一、選擇題

　　1.(　　)的核心是建立應(yīng)急基金，保障個(gè)人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的穩(wěn)定性。[2016年5月真題]

　　A.保險(xiǎn)規(guī)劃

　　B.現(xiàn)金規(guī)劃

　　C.投資規(guī)劃

　　D.稅收規(guī)劃

　　答案：B

　　【解析】現(xiàn)金管理規(guī)劃是指進(jìn)行家庭或者個(gè)人Et常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的管理。現(xiàn)金規(guī)劃的核心是建立應(yīng)急基金，保障個(gè)人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定，是針對(duì)家庭財(cái)務(wù)流動(dòng)性的管理。

　　2.老張是下崗工人，兒子正在上大學(xué)，且上有父母需要贍養(yǎng)，收入來(lái)源是妻子的工資收入2000元。他今年購(gòu)買(mǎi)了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，由于保險(xiǎn)金額較高，且期限較長(zhǎng)，其需支付的保險(xiǎn)費(fèi)高達(dá)每月1000元。老張的保險(xiǎn)規(guī)劃主要違背了(　　)。[2016年4月真題]

　　A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)原則

　　B.量力而行原則

　　C.適應(yīng)性原則

　　D.合理避稅原則

　　答案：B

　　【解析】客戶購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)時(shí)，其作為投保人必須支付一定的費(fèi)用，即以保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)獲得保險(xiǎn)保障。客戶設(shè)計(jì)保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。老張的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不允許他每月支付高達(dá)1000元的保險(xiǎn)費(fèi)。

　　3.股票投資風(fēng)格分類體系的標(biāo)準(zhǔn)不包括(　　)。[2016年5月真題]

　　A.公司規(guī)模

　　B.股票價(jià)格行為

　　C.公司成長(zhǎng)性

　　D.股票的風(fēng)險(xiǎn)特征

　　答案：D

　　【解析】股票投資風(fēng)格分類體系，是指按照不同標(biāo)準(zhǔn)將股票劃分為不同的集合，具有相同特征的股票集合共同構(gòu)成一個(gè)系統(tǒng)的分類體系。不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法：①按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型;②按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將其分為增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型;③按照公司成長(zhǎng)性可以將股票分為增長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類(收益率)股票。

　　4.一個(gè)人在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入5000桶原油，同時(shí)在期貨市場(chǎng)賣(mài)出4000桶原油期貨合約進(jìn)行套期保值，則對(duì)沖比率是(　　)。[2016年4月真題]

　　A.Ⅰ.25

　　B.1

　　C.0.5

　　D.0.8

　　答案：D

　　【解析】對(duì)沖比率是指持有期貨合約的頭寸大小與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露數(shù)量大小的比率。根據(jù)定義，該組合的對(duì)沖比率為：4000/5000=0.8。

　　3.以下構(gòu)成跨期套利的是(　　)。[2016年4月真題]

　　A.買(mǎi)人A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B交易所5月銅期貨合約

　　B.買(mǎi)人A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入A交易所7月銅期貨合約

　　C.買(mǎi)人A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A交易所7月銅期貨合約

　　D.買(mǎi)人A交易所5月銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B交易所5月銅期貨合約

　　答案：C

　　【解析】跨期套利是指在同一市場(chǎng)(即同一交易所)同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同種商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利。

　　二、組合型選擇題

　　1.進(jìn)行退休生活合理規(guī)劃的內(nèi)容主要有(　　)。[2016年4月真題]

　�、�.工作生涯設(shè)計(jì)Ⅱ.理想退休后生活設(shè)計(jì)

　�、�.退休養(yǎng)老成本計(jì)算Ⅳ.退休后的收入來(lái)源估計(jì)

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的目的是保證客戶在將來(lái)有一個(gè)自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活。退休規(guī)劃的關(guān)鍵內(nèi)容和注意事項(xiàng)之一就是根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)資源對(duì)客戶未來(lái)可以獲得的退休生活進(jìn)行合理規(guī)劃，內(nèi)容包括理想退休后生活設(shè)計(jì)、退休養(yǎng)老成本計(jì)算、退休后的收入來(lái)源估計(jì)和相應(yīng)的儲(chǔ)蓄、投資計(jì)劃。

　　2.現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理，其目的在于(　　)。[2016年4月真題]

　�、�.滿足日常支出的需求Ⅱ.滿足財(cái)富積累的需求

　�、�.滿足應(yīng)急資金的需求Ⅳ.滿足未來(lái)消費(fèi)的需求

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理，其目的主要在于：①滿足日常的、周期性支出的需求;②滿足應(yīng)急資金的需求;③滿足未來(lái)消費(fèi)的需求;④滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求。

　　3.以下投資策略中，不屬于積極債券組合管理策略的是(　　)。[2016年4月真題]

　�、�.指數(shù)化投資策略Ⅱ.多重負(fù)債下的組合免疫策略

　�、�.多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略Ⅳ.債券互換

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　【解析】積極債券組合管理策略包括：水平分析、債券互換、應(yīng)急免疫、騎乘收益率曲線;消極債券組合管理策略包括指數(shù)化投資策略、久期免疫策略、現(xiàn)金流匹配策略、階梯形組合策略、啞鈴型組合策略等。

　　4.按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可將股票分為(　　)。[2016年4月真題]

　�、�.增長(zhǎng)類股票Ⅱ.穩(wěn)定類股票Ⅲ.周期類股票Ⅳ.能源類股票

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：D

　　【解析】不同風(fēng)格股票的劃分具有不同的方法：①按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型;②按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將其分為增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型;③按照公司成長(zhǎng)性可以將股票分為增長(zhǎng)類股票和非增長(zhǎng)類(收益率)股票。