第一部分 業(yè)務監(jiān)管

第一章 證券投資顧問業(yè)務監(jiān)管

第一節(jié) 資格管理

掌握證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格取得方式;掌握證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機構(gòu)管理;掌握證券投資顧問后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓的要求。

第二節(jié) 主要職責

熟悉證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券投資顧問提供品種選擇投資建議服務的職責;熟悉證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券投資顧問提供投資組合投資建議服務的職責;熟悉證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券投資顧問提供理財規(guī)劃投資建議服務的職責。

第三節(jié) 工作規(guī)程

熟悉證券投資顧問業(yè)務管理制度;熟悉證券投資顧問業(yè)務合規(guī)管理和風險控制機制;熟悉證券投資顧問業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪和投訴處理等業(yè)務環(huán)節(jié);掌握證券投資顧問業(yè)務的原則;熟悉證券投資顧問業(yè)務的要求;熟悉證券投資顧問業(yè)務的流程;熟悉證券投資顧問業(yè)務風險揭示書的要求;熟悉證券投資顧問服務協(xié)議的要求;熟悉證券投資顧問向客戶提供投資建議的相關(guān)依據(jù);熟悉證券投資顧問業(yè)務投資者適當性管理的要求;熟悉證券投資顧問業(yè)務客戶回訪機制;熟悉證券投資顧問業(yè)務客戶投訴處理機制;掌握對證券投資顧問業(yè)務各環(huán)節(jié)留痕管理的要求;掌握證券投資顧問的禁止性行為的要求;掌握證券投資顧問應具備的職業(yè)操守;熟悉證券投資顧問人員管理制度;熟悉證券投資顧問按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過公眾媒體開展業(yè)務的要求。

第四節(jié) 法律責任

掌握證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員從事證券投資顧問業(yè)務，違反法律、行政法規(guī)和相關(guān)規(guī)定的法律后果、監(jiān)管措施及法律責任。

第二部分 專業(yè)基礎

第二章 基本理論

第一節(jié) 生命周期理論

熟悉投資者偏好特征;熟悉生命周期各階段的特征、需求和目標;熟悉生命周期各階段的理財重點;熟悉生命周期各階段的理財規(guī)劃。

第二節(jié) 貨幣的時間價值

了解貨幣時間價值概念及影響因素;熟悉時間價值與利率的基本參數(shù);熟悉現(xiàn)值和終值的計算;熟悉復利期間和有效年利率的計算;熟悉年金的計算。

第三節(jié) 資本資產(chǎn)定價理論

熟悉資本資產(chǎn)定價模型的假設條件;熟悉資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟意義;了解證券系數(shù)b的涵義和應用;熟悉資本資產(chǎn)定價模型的應用。

熟悉套利定價理論的原理;掌握套利組合的概念及計算;熟悉運用套利定價方程計算證券的期望收益率;熟悉套利定價模型的應用。

第四節(jié) 證券投資理論

掌握證券組合的含義;熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義;熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形;熟悉有效證券組合的含義和特征;熟悉最優(yōu)證券組合的含義和選擇原理。

熟悉戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和動態(tài)資產(chǎn)配置。

第五節(jié) 有效市場假說

熟悉預期效用理論;熟悉認知過程的偏差;熟悉過度自信和心理賬戶的概念;熟悉羊群效應;熟悉時間偏好和損失厭惡效應;了解前景理論;熟悉金融市場中的個體心理與行為偏差的概念;熟悉金融市場中的群體行為與金融泡沫;掌握金融市場泡沫的特征和規(guī)律;了解行為資產(chǎn)定價理論。

了解有效市場假說的概念、假設條件;了解有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系與區(qū)別;掌握強式有效、弱式有效、半強式有效的基本特征;掌握有效市場假說在證券投資中的應用。

第三部分 專業(yè)技能

第三章 客戶分析

第一節(jié) 信息分析

熟悉客戶信息的分類;熟悉客戶定量信息和定性信息的內(nèi)容;熟悉客戶財務信息和非財務信息的內(nèi)容;掌握客戶信息收集方法。

第二節(jié) 財務分析

熟悉個人資產(chǎn)負債表的項目及其內(nèi)容;熟悉個人現(xiàn)金流量表的項目及其內(nèi)容;掌握預測客戶未來收入的方法;掌握預測客戶未來支出的方法。

第三節(jié) 風險分析

了解客戶理財價值觀;了解客戶風險偏好的主要類型;熟悉客戶風險承受能力的影響因素;掌握客戶風險承受能力的評估方法;熟悉客戶風險特征的內(nèi)容;掌握客戶風險特征矩陣的編制方法;了解投資渠道偏好、知識結(jié)構(gòu)、生活方式、個人性格等對客戶證券投資方式和產(chǎn)品選擇的影響。

第四節(jié) 目標分析

熟悉客戶證券投資需求和目標的分類;熟悉客戶證券投資目標的內(nèi)容;掌握客戶證券投資目標分析方法。

第四章 證券分析

熟悉證券分析方法的主要類型;了解基本分析、技術(shù)分析和量化分析的基本原理。

第一節(jié) 基本分析

了解基本分析的兩種主要方法。

了解由上而下分析法的基本原理;掌握由上而下分析法的主要步驟;熟悉由上而下分析法的主要內(nèi)容。

了解由下而上分析法的基本原理;掌握由下而上分析法的主要步驟;熟悉由下而上分析法的主要內(nèi)容。

熟悉宏觀經(jīng)濟分析的主要內(nèi)容;掌握證券市場的供求關(guān)系分析;熟悉證券市場傳導宏觀經(jīng)濟政策的主要途徑和內(nèi)在機制。

熟悉行業(yè)分析的主要內(nèi)容;熟悉行業(yè)競爭情況分析的主要內(nèi)容和基本方法;熟悉行業(yè)生命周期分析的主要內(nèi)容和基本方法。

熟悉公司分析的主要內(nèi)容;掌握公司財務報表分析的主要方法;掌握分析公司資本結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、營運能力、成長能力和現(xiàn)金流量等主要財務比率指標;掌握公司杜邦分析;掌握公司分紅派息;掌握證券估值在公司未來財務預測中的應用分析。

熟悉證券估值方法的主要類型;掌握股息貼現(xiàn)模型和股息增長模型等絕對估值方法;掌握市盈率和資本資產(chǎn)定價模型等相對估值法。

第二節(jié) 技術(shù)分析

了解技術(shù)分析的基本假設;熟悉技術(shù)分析使用的線形圖、棒形圖、陰陽矩形圖和點數(shù)圖;熟悉技術(shù)分析的趨勢線;熟悉技術(shù)分析的阻力位與支持位;掌握移動平均數(shù)、相對強弱指數(shù)、移動移動平均值背離指標等常用技術(shù)分析指標;熟悉道氏理論和艾氏波浪理論兩種技術(shù)分析方法。

熟悉技術(shù)分析方法的分類及其特點;了解技術(shù)分析的應用前提和適用范圍;了解技術(shù)分析方法的局限性。

熟悉總體、樣本和統(tǒng)計量的含義;熟悉統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計;熟悉統(tǒng)計推斷的假設檢驗;熟悉常用統(tǒng)計軟件及其應用。

第五章 風險管理

熟悉證券投資顧問業(yè)務的主要風險類別;掌握證券投資顧問業(yè)務風險管理流程;掌握證券投資顧問業(yè)務風險管理的主要策略。

第一節(jié) 信用風險管理

熟悉信用風險類別;掌握信用風險識別的內(nèi)容和方法;掌握計量證券信用風險的客戶評級和債項評級的內(nèi)容和計量方法;熟悉監(jiān)測信用風險的主要指標和計算方法;熟悉預警信用風險的程序和主要方法;掌握控制信用風險的限額管理方法;掌握信用風險緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容及處理方法。

第二節(jié) 市場風險管理

了解市場風險的四種類型;掌握久期分析、風險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范圍;掌握市場風險管理流程;掌握控制市場風險的限額管理、風險對沖等方法。

第三節(jié) 流動性風險管理

了解資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動性的途徑和機制;掌握流動性比率法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流動性風險評估方法;了解流動性風險的監(jiān)測指標和預警信號;掌握利用壓力測試、情景分析預測流動性;熟悉控制流動性風險的主要做法。

第四部分 專項業(yè)務

第六章 品種選擇

第一節(jié) 產(chǎn)品選擇

熟悉證券產(chǎn)品選擇的目標;掌握證券產(chǎn)品選擇的基本原則;掌握證券產(chǎn)品選擇的步驟;熟悉現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征;掌握產(chǎn)品與客戶適配的相關(guān)要求。

第二節(jié) 時機選擇

掌握買賣證券產(chǎn)品時機的一般原則;熟悉證券產(chǎn)品進場時機選擇的要求;熟悉證券產(chǎn)品買進時機選擇的策略;熟悉證券產(chǎn)品賣出時機選擇的策略。

第三節(jié) 行業(yè)輪動

了解行業(yè)輪動的特征;了解行業(yè)輪動的驅(qū)動因素;了解行業(yè)輪動的主要策略及配置;了解不同行業(yè)輪動的關(guān)聯(lián)性和介入時點的選擇。

第七章 投資組合

熟悉投資組合管理的目標;熟悉投資組合管理的步驟;了解投資組合管理的基本策略;掌握積極型管理、被動型管理的假設前提、基本原理及適用范圍。

第一節(jié) 股票投資組合

熟悉股票投資風格分類體系;掌握股票投資風格績效評價的指標體系和計算方法。

掌握積極型股票投資策略操作方法;了解簡單型消極投資策略;掌握指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法;熟悉加強指數(shù)法。

第二節(jié) 債券投資組合

掌握水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等積極型債券組合管理策略。

掌握指數(shù)策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略。

第三節(jié) 衍生工具

熟悉實施對沖策略的主要步驟;掌握風險敞口分析和對沖比率確定的主要內(nèi)容;掌握主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對沖策略有效性評價方法。

熟悉實施套利策略的主要步驟;熟悉期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利等套利方法。

第八章 理財規(guī)劃

第一節(jié) 現(xiàn)金、消費和債務管理

熟悉現(xiàn)金、消費和債務管理的目標;熟悉現(xiàn)金預算編制的內(nèi)容和程序;了解現(xiàn)金預算控制的方法;了解現(xiàn)金預算與實際的差異分析;了解應急資金管理的內(nèi)容。

熟悉即期消費和遠期消費的內(nèi)容;熟悉消費支出預期的內(nèi)容;了解其他消費的內(nèi)容。

熟悉有效債務管理的目標;熟悉銀行借貸品種及還款方式的選擇及需要考慮的因素;了解個人信貸能力的決定因素;了解債務管理應注意的事項。

掌握家庭財務預算的綜合分析。

第二節(jié) 保險規(guī)劃

了解保險基本原理和我國主要的保險品種;熟悉保險規(guī)劃的目標;掌握制定保險規(guī)劃的原則;掌握保險規(guī)劃的主要步驟;熟悉保險規(guī)劃的風險類型;熟悉保險規(guī)劃的典型案例。

第三節(jié) 稅收規(guī)劃

了解我國的稅收體系和主要稅種;熟悉稅收規(guī)劃的目標;熟悉稅收規(guī)劃的原則;熟悉稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容;熟悉稅收規(guī)劃的主要步驟;熟悉稅收規(guī)劃的典型案例。

第四節(jié) 人生事件規(guī)劃

掌握教育規(guī)劃的分類、內(nèi)容和制定方法;掌握退休規(guī)劃的誤區(qū)和步驟;熟悉遺產(chǎn)規(guī)劃工具和策略的選擇。

第五節(jié) 投資規(guī)劃

熟悉投資規(guī)劃目標;熟悉投資規(guī)劃的基本內(nèi)容;掌握投資規(guī)劃的步驟;熟悉投資規(guī)劃的典型案例。