證券從業(yè)資格考試證券投資顧問章節(jié)試題：第六章

　　一、選擇題

　　1.政府機構進行證券投資的主要目的是進行宏觀調控和(　　)。[2016年5月真題]

　　A.獲取利息

　　B.獲取資本收益

　　C.調劑資金余缺

　　D.獲取投資回報

　　答案：C

　　【解析】機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。政府機構參與證券投資的目的主要是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控。各級政府及政府機構出現(xiàn)資金剩余時，可通過購買政府債券、金融債券將剩余資金投資于證券市場。

　　2.一般來講，政府債券與公司債券相比(　　)。[2016年5月真題]

　　A.公司債券風險大，收益低

　　B.公司債券風險小，收益高

　　C.政府債券風險大，收益高

　　D.政府債券風險小，收益穩(wěn)定

　　答案：D

　　【解析】政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔還本付息的責任，是國家信用的體現(xiàn)。政府債券的付息由政府保證，其信用度最高，風險最小，對于投資者來說，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的。

　　3.下列各項屬于投資適當性要求的是(　　)。[2016年4月真題]

　　A.特定的投資者購買恰當?shù)漠a品

　　B.適合的投資者購買低風險的產品

　　C.適合的投資者購買恰當?shù)漠a品

　　D.特定的投資者購買低風險的產品

　　答案：C

　　【解析】適當性是指金融中介機構所提供的金融產品或服務與客戶的財務狀況、投資目標、風險承受水平、財務需求、知識和經驗之間的契合程度。即投資適當性的要求是“適合的投資者購買恰當?shù)漠a品”。

　　二、組合型選擇題

　　1.違反投資適當性原則的主要原因在于(　　)。[2016年4月真題]

　　Ⅰ.投資者并不一定能夠掌握有關產品的充分信息

　�、�.投資者自身經驗和知識的欠缺

　　Ⅲ.投資服務機構可能會提供一些虛假的信息

　�、�.投資者對自身的風險承受能力也可能缺乏正確認知

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　【解析】投資適當性原則經常被違反，其主要原因在于：①投資者并不一定能夠掌握有關產品的充分信息;②由于投資者自身經驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關信息，也不一定能夠評估產品的風險水平;③投資者對自身的風險承受能力也可能缺乏正確認知。