【考點(diǎn)五】金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義及分類

　　1.金融債券是(　)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　A.上市公司

　　B.大型國企

　　C.地方政府

　　D.銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查金融債券的概念。金融債券是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。

　　2.兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資雙重優(yōu)勢的公司債券是(　)。

　　A.信用公司債券

　　B.收益公司債券

　　C.可轉(zhuǎn)換公司債券

　　D.保證公司債券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查可轉(zhuǎn)換公司債券�？赊D(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢。

　　3.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是(　)。

　　A.保護(hù)原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

　　B.增強(qiáng)證券對投資者的吸引力，能以比較低的成本籌集到所需要的資金

　　C.擴(kuò)大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強(qiáng)股票的流動性，并可避免股份過度集中

　　D.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的改立或轉(zhuǎn)制，成為一家上市公司

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查可轉(zhuǎn)換債券。公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強(qiáng)證券對投資者的吸引力，能以比較低的成本籌集到所需要的資金。

　　4.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的相似之處在于(　)。

　　A.適用的法規(guī)

　　B.發(fā)行要素

　　C.所換股份的來源

　　D.發(fā)債主體和償債主體

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查公司債券的分類�？山粨Q債券與可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行要素相同。

　　5.按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開，附認(rèn)股權(quán)證的公司債券可分為(　)。

　　Ⅰ.可分離型 Ⅱ.現(xiàn)金匯入型

　�、�.非分離型 Ⅳ.抵繳型

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的分類。按照附新股認(rèn)股權(quán)和債券本身能否分開，分為可分離型和非分離型。

　　6.按債券有無擔(dān)保劃分，企業(yè)債券可分為(　)。

　�、�.信用債券　　�、�.公募債券

　�、�.擔(dān)保債券　　�、�.私募債券

　　A.Ⅰ、Ⅲ　　　　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查企業(yè)債券的分類。按債券有無擔(dān)保劃分，企業(yè)債券可分為信用債券和擔(dān)保債券。

　　7.按債券票面利率是否變動，企業(yè)債券可分為(　)。

　�、�.固定利率債券 Ⅱ.浮動利率債券

　�、�.累進(jìn)利率債券 Ⅳ.可提前贖回債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查企業(yè)債券的分類。按債券票面利率是否變動，企業(yè)債券可分為固定利率債券、浮動利率債券和累進(jìn)利率債券。

　　【考點(diǎn)六】我國金融債券、公司債券和企業(yè)債券的品種和管理規(guī)定

　　1.關(guān)于商業(yè)銀行次級債券的清償順序，論述正確的是(　)。

　　A.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券

　　B.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債、商業(yè)銀行股權(quán)資本之后

　　C.本金和利息的清償順序先于商業(yè)銀行其他負(fù)債

　　D.本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行股權(quán)資本之后

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查商業(yè)銀行次級債券。 商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

　　2.中央銀行票據(jù)簡稱央票，是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場業(yè)務(wù)一級交易商發(fā)行的短期債券，期限通常在(　)。

　　A.3個月～6個月　　B.6個月～1年

　　C.6個月～3年　　　D.3個月～3年

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查中央銀行票據(jù)。中央銀行票據(jù)期限通常在3個月～3年。

　　3.由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券是(　)。

　　A.財(cái)務(wù)公司債券

　　B.資產(chǎn)支持證券

　　C.保險(xiǎn)公司次級債務(wù)

　　D.混合資本債券

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查資產(chǎn)支持證券。資產(chǎn)支持證券是由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。

　　4.非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的中期票據(jù)的待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的(　)。

　　A.10%　　　B.20%

　　C.30%　　　D.40%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查中期票據(jù)。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守國家相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

　　5.2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具是(　)。

　　A.短期融資券

　　B.中期票據(jù)

　　C.集合票據(jù)

　　D.非公開定向發(fā)行債券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查集合票據(jù)。集合票據(jù)是2個(含)以上、10個(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

　　6.可交換公司債券的擔(dān)保物是預(yù)備用于交換的股票及其孳息，其中孳息包括(　)。

　�、�.送股

　�、�.分紅

　　Ⅲ.派息

　�、�.資本公積轉(zhuǎn)增股本

　　A.Ⅰ、Ⅱ　　　　　　　　 B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』預(yù)備用于交換的股票及其孳息(包括資本公積轉(zhuǎn)增股本、送股、分紅、派息等)，是發(fā)行可交換公司債券的擔(dān)保物，用于對債券持有人交換股份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。

　　7.關(guān)于可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處，表述正確的是(　)。

　�、�.股權(quán)稀釋效應(yīng)不同，前者總股本不變，后者總股本稀釋

　　Ⅱ.發(fā)債主體和償債主體不同，前者是上市公司的股東，通常是大股東，后者是上市公司本身

　　Ⅲ.發(fā)行目的不同，前者用途較多，不一定要用于投資項(xiàng)目，后者是將募集資金用于投資項(xiàng)目

　�、�.所換股份的來源不同，前者是發(fā)行人持有的其他公司的股份，后者是發(fā)行人未來發(fā)行的新股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的區(qū)別。

　　可交換公司債 可轉(zhuǎn)換公司債

　　發(fā)債主體和償債主體不同 大股東 公司本身

　　適用法規(guī)不同 《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》 《上市公司證券發(fā)行管理辦法》

　　發(fā)行目的不同 多目的 用于投資項(xiàng)目

　　所換股份來源不同 其他公司股份 本公司未來股份

　　股權(quán)稀釋效應(yīng)不同 總股本不變 稀釋

　　交割方式不同 股票、現(xiàn)金、混合3種交割方式 股票交割

　　條款設(shè)置不同 無轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款 轉(zhuǎn)股價(jià)向下修正條款(當(dāng)股價(jià)持續(xù)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格，可重新議定股價(jià))

　　8.我國證券市場上同時(shí)存在的公司債券和企業(yè)債券有所不同，它們的區(qū)別有(　)。

　　Ⅰ.發(fā)行定價(jià)方式不同

　�、�.發(fā)行主體的范圍不同

　�、�.擔(dān)保要求不同

　�、�.發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　　　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查我國企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別。公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別：發(fā)行主體范圍不同、發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同、擔(dān)保要求不同、發(fā)行定價(jià)方式不同。