【例題·組合型選擇題】直接融資對金融市場的不利影響包括(　)。

　�、�.直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多

　�、�.直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低

　�、�.直接融資的風(fēng)險較大

　�、�.資金供求雙方聯(lián)系不緊密，不利于資金快速合理配置和使用效益的提高

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查直接融資對金融市場的不利影響。直接融資的資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。

　　【例題·單選題】證券市場最廣泛的投資者是(　)。

　　A.金融機(jī)構(gòu)　　　　　B.事業(yè)單位

　　C.個人投資者　　　　D.社會團(tuán)體

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券市場投資者的分類。個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。

　　【例題·單選題】下列關(guān)于我國證券市場投資者的結(jié)構(gòu)及演化說法錯誤的是(　)。

　　A.第一階段(1990-1996年)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范

　　B.第二階段(1996-2000年)，中小投資者處于弱勢地位

　　C.第三階段(2001-2005年)，證券投資基金進(jìn)入快速發(fā)展時期

　　D.第四階段(2005年以后)，以機(jī)構(gòu)投資者為主體

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查我國證券市場投資者的結(jié)構(gòu)及演化。第四階段(2005年以后)，以個人投資者為主體。

　　【例題·單選題】機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)不包括(　)。

　　A.投資行為規(guī)范化　　　　B.投資管理專業(yè)化

　　C.投資收益擴(kuò)大化　　　　D.投資結(jié)構(gòu)組合化

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)。機(jī)構(gòu)投資者的特點(diǎn)表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：(1)投資管理專業(yè)化。(2)投資結(jié)構(gòu)組合化。(3)投資行為規(guī)范化。

　　【例題·單選題】證券市場上最活躍的機(jī)構(gòu)投資者是(　)。

　　A.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)

　　B.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)

　　C.企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司

　　D.保險經(jīng)營機(jī)構(gòu)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查金融機(jī)構(gòu)類投資者。證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)是證券市場上最活躍的機(jī)構(gòu)投資者，以其自有資本、營運(yùn)資金和受托投資資金進(jìn)行證券投資。

　　【例題·單選題】單個境外投資者通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的(　)。

　　A.5%　　　B.10%　　　C.30%　　　D.50%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者。單個境外投資者通過合格境外機(jī)構(gòu)投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%。

　　【例題·組合型選擇題】企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者與個人投資者相比較，具有(　)明顯的特征。

　�、�.資金數(shù)量龐大

　　Ⅱ.收集和分析信息的能力強(qiáng)

　�、�.可以進(jìn)行徹底的分散投資

　�、�.債券投資側(cè)重于收益的穩(wěn)定和本金安全

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ 　　　　　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者。企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者與個人投資者相比較，具有幾個明顯的特征：(1)資金數(shù)量龐大;(2)收集和分析信息的能力強(qiáng);(3)債券投資側(cè)重于收益的穩(wěn)定和本金安全;(4)可以進(jìn)行徹底的分散投資;(5)決策與行動上效率低。

　　【例題·單選題】企業(yè)年金基金進(jìn)行債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的(　)。

　　A.40%　　　B.10%　　　C.30%　　　D.50%

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查企業(yè)年金基金。債券正回購的資金余額在每個交易日均不得高于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的40%。