【例題·歷年真題】當(dāng)前的總儲(chǔ)蓄超過(guò)當(dāng)前在資本上支出的參與者是(　)。

　　A.盈余資金

　　B.盈余單位

　　C.赤字資金

　　D.赤字單位

　　『正確答案』B

　　『答案解析』當(dāng)前的總儲(chǔ)蓄超過(guò)當(dāng)前在資本上支出的參與者是盈余單位。

　　【例題·單選題】企業(yè)間的商品賒銷(xiāo)屬于(　)。

　　A.商業(yè)信用

　　B.國(guó)家信用

　　C.消費(fèi)信用

　　D.民間個(gè)人信用

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查商業(yè)信用。商業(yè)信用是指企業(yè)與企業(yè)之間互相提供的，和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。主要有兩類(lèi)：一是提供商品的商業(yè)信用，如企業(yè)間的商品賒銷(xiāo)、分期付款;二是提供貨幣的商業(yè)信用，如預(yù)付定金、預(yù)付貨款。

　　【例題·歷年真題】典型的間接融資形式便是與(　)發(fā)生信用關(guān)系。

　　A.銀行

　　B.金融機(jī)構(gòu)

　　C.信托中心

　　D.信貸機(jī)構(gòu)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』典型的間接融資形式便是與銀行發(fā)生信用關(guān)系。

　　【例題·歷年真題】我國(guó)現(xiàn)階段采取的融資方式是(　)。

　　A.直接融資為主，間接融資為輔

　　B.完全直接融資

　　C.直接融資與間接融資同等地位

　　D.間接融資為主，直接融資為輔

　　『正確答案』D

　　『答案解析』現(xiàn)階段我國(guó)采取的融資方式依然是以間接融資為主，直接融資為輔。

　　【例題·歷年真題】股票市場(chǎng)的發(fā)行人為(　)。

　　A.無(wú)限責(zé)任公司

　　B.股權(quán)兩合公司

　　C.股份有限公司

　　D.有限責(zé)任公司

　　『正確答案』C

　　『答案解析』現(xiàn)代公司主要采取股份有限公司和有限責(zé)任公司兩種形式。只有股份有限公司才能發(fā)行股票。

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　　【例題·歷年真題】在美國(guó)，可將(　)視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。

　　A.長(zhǎng)期國(guó)債利率

　　B.短期國(guó)庫(kù)券利率

　　C.一年期存款利率

　　D.一年期貸款利率

　　『正確答案』B

　　『答案解析』美國(guó)一般將聯(lián)邦政府發(fā)行的短期國(guó)庫(kù)券視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，把短期國(guó)庫(kù)券利率稱(chēng)為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。

　　【例題·歷年真題】股票融資的優(yōu)點(diǎn)有(　)。

　�、�.籌資風(fēng)險(xiǎn)較小

　　Ⅱ.股權(quán)融資所籌資金具有永久性，無(wú)到期日，不需歸還

　�、�.沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)

　　Ⅳ.股票融資可以提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來(lái)良好的聲譽(yù)

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查股票融資的優(yōu)點(diǎn)。股票融資的優(yōu)點(diǎn)包括：籌資風(fēng)險(xiǎn)較小;股票融資可以提高企業(yè)的知名度，為企業(yè)帶來(lái)良好的聲譽(yù);股權(quán)融資所籌資金具有永久性，無(wú)到期日，不需歸還;沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān);有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。

　　【例題·組合型選擇題】直接融資對(duì)金融市場(chǎng)的不利影響包括(　)。

　�、�.直接融資雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制多

　�、�.直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現(xiàn)能力較低

　�、�.直接融資的風(fēng)險(xiǎn)較大

　�、�.資金供求雙方聯(lián)系不緊密，不利于資金快速合理配置和使用效益的提高

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查直接融資對(duì)金融市場(chǎng)的不利影響。直接融資的資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。

　　【例題·歷年真題】證券投資者是指通過(guò)買(mǎi)入證券而進(jìn)行投資的各類(lèi)(　)。

　　A.證券公司和銀行

　　B.上市公司和基金

　　C.企事業(yè)法人和境外投資者

　　D.機(jī)構(gòu)法人和自然人

　　『正確答案』D

　　『答案解析』證券投資者是指通過(guò)買(mǎi)入證券而進(jìn)行投資的各類(lèi)機(jī)構(gòu)法人和自然人，證券投資者可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類(lèi)。機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類(lèi)基金等;個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人。

　　【例題·歷年真題】證券市場(chǎng)最廣泛的投資者是(　)。

　　A.金融機(jī)構(gòu)

　　B.事業(yè)單位

　　C.個(gè)人投資者

　　D.社會(huì)團(tuán)體

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券市場(chǎng)投資者的分類(lèi)。個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。

　　【例題·單選題】下列關(guān)于我國(guó)證券市場(chǎng)投資者的結(jié)構(gòu)及演化說(shuō)法錯(cuò)誤的是(　)。

　　A.第一階段(1990-1996年)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為缺乏規(guī)范

　　B.第二階段(1996-2000年)，中小投資者處于弱勢(shì)地位

　　C.第三階段(2001-2005年)，證券投資基金進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期

　　D.第四階段(2005年以后)，以機(jī)構(gòu)投資者為主體

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查我國(guó)證券市場(chǎng)投資者的結(jié)構(gòu)及演化。第四階段(2005年以后)，以個(gè)人投資者為主體。

　　【例題·歷年真題】從本質(zhì)上說(shuō)機(jī)構(gòu)投資者是以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營(yíng)目的的專(zhuān)業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)，概括起來(lái)，包括(　)。

　　Ⅰ.集合投資的規(guī)模性

　�、�.代客理財(cái)?shù)闹薪樾?/P>

　�、�.投資運(yùn)作的專(zhuān)業(yè)性

　�、�.股權(quán)投資的收益性

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』四個(gè)說(shuō)法均正確。

　　【例題·歷年真題】證券市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者包括(　)。

　�、�.政府機(jī)構(gòu)

　�、�.企業(yè)和事業(yè)法人

　　Ⅲ.金融機(jī)構(gòu)

　�、�.各類(lèi)基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類(lèi)基金等。

　　【例題·歷年真題】經(jīng)國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司可以設(shè)立(　)從事證券投資活動(dòng)。

　　A.基金公司

　　B.投資公司

　　C.證券公司

　　D.保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司

　　『正確答案』D

　　『答案解析』經(jīng)國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，保險(xiǎn)公司可以設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司從事證券投資活動(dòng)。

　　【例題·歷年真題】目前不少?lài)?guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家擁有大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代表國(guó)家進(jìn)行投資的(　)。

　　A.主權(quán)財(cái)富基金

　　B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者

　　C.社保基金

　　D.合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者

　　『正確答案』A

　　『答案解析』隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的變化，目前不少?lài)?guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代表國(guó)家進(jìn)行投資的主權(quán)財(cái)富基金。

　　【例題·歷年真題】(　)制度是一國(guó)在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換，資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。

　　A.ETF　　 B.LOF

　　C.QDII　　D.QFII

　　『正確答案』D

　　『答案解析』QFII制度是一國(guó)(地區(qū))在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。

　　【例題·歷年真題】所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的(　)。

　　A.5%　　　B.10%　　　C.30%　　　D.50%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的30%。

　　【例題·歷年真題】企業(yè)可以通過(guò)(　)實(shí)現(xiàn)對(duì)其他企業(yè)的控股或參股。

　　A.股票投資

　　B.債券投資

　　C.間接投資

　　D.發(fā)行股票

　　『正確答案』A

　　『答案解析』企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資，可以通過(guò)股票投資實(shí)現(xiàn)對(duì)其他企業(yè)的控股或參股。

　　【例題·歷年真題】通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額籌集資金，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金是(　)。

　　A.社�；�金 　　B.社會(huì)公益基金

　　C.企業(yè)年金 　　D.證券投資基金

　　『正確答案』D

　　『答案解析』證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金。

　　【例題·歷年真題】現(xiàn)行我國(guó)全國(guó)社保基金理事會(huì)直接運(yùn)作的社保基金的投資范圍僅限于(　)、在一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，其他投資需委托社�；�金投資管理人管理和運(yùn)作并委托社�；�金托管人托管。

　　A.銀行存款

　　B.股票

　　C.期貨

　　D.有價(jià)證券

　　『正確答案』A

　　『答案解析』社�；�金理事會(huì)直接運(yùn)作的社�；�金的投資范圍限于銀行存款、在一級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，其他投資須委托社�；�金投資管理人管理和運(yùn)作并委托社保基金托管人托管。

　　【例題·歷年真題】金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶(hù)調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、充分披露等方法，根據(jù)客戶(hù)分級(jí)和(　)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷(xiāo)售。

　　A.產(chǎn)品分級(jí)　　 B.產(chǎn)品規(guī)模

　　C.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)　　 D.產(chǎn)品收益

　　『正確答案』A

　　『答案解析』實(shí)踐中，金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶(hù)調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與充分披露等方法，根據(jù)客戶(hù)分級(jí)和產(chǎn)品分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷(xiāo)售。

　　【例題·歷年真題】投資適當(dāng)性是指適合的投資者購(gòu)買(mǎi)恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，但在實(shí)際操作中投資適當(dāng)性原則經(jīng)常被忽視，原因有(　)。

　�、�.投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息

　　Ⅱ.投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺

　�、�.投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力缺乏正確認(rèn)知

　　Ⅳ.投資者有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』投資適當(dāng)性的要求就是“適合的投資者購(gòu)買(mǎi)恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品”。實(shí)務(wù)中，投資者適當(dāng)性原則經(jīng)常被違反。其原因主要包括以下幾個(gè)方面：(1)投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息。(2)由于投資者自身經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)的欠缺，即便掌握了充分的相關(guān)信息，也不一定能夠評(píng)估產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平。(3)投資者對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也可能缺乏正確認(rèn)知。

　　【例題·歷年真題】設(shè)立證券公司的主要股東應(yīng)當(dāng)最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)至少不低于(　)億元。

　　A.5

　　B.3

　　C.10

　　D.2

　　『正確答案』D

　　『答案解析』設(shè)立證券公司，主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元。

　　【例題·歷年真題】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于(　)。

　　A.1991年8月28日

　　B.1992年8月28日

　　C.1993年8月28日

　　D.1994年8月28日

　　『正確答案』A

　　『答案解析』中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于1991年8月28日。

　　【例題·歷年真題】信息報(bào)送制度即證券公司要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，應(yīng)當(dāng)自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起(　)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。

　　A.30日內(nèi)

　　B.3個(gè)月內(nèi)

　　C.4個(gè)月內(nèi)

　　D.7個(gè)工作日內(nèi)

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查信息報(bào)送制度。信息報(bào)送制度即證券公司要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，應(yīng)當(dāng)自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告。