一、選擇題

　　1.【答案】B。解析：即期外匯市場是外匯市場上最經(jīng)濟、最普通的形式，也是最主要的外匯市場形式。

　　2.【答案】C。解析：基金反映的是一種信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人;股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系，是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東：債券反映的是債權(quán)債務關(guān)系，是一種債權(quán)憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權(quán)人。

　　3.【答案】C。解析：資本市場是指提供長期(1年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。資本市場也稱為中長期資金市場。

　　4.【答案】A。解析：契約型基金依據(jù)基金合同營運基金;公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。

　　5.【答案】A。解析：在間接融資中，金融機構(gòu)具有融資中心的地位和作用。

　　6.【答案】A。解析：銀監(jiān)會(而非中國人民銀行)負責直接審批、監(jiān)管商業(yè)銀行。

　　7.【答案】B。解析：貨幣市場包括短期政府債券市場、商業(yè)票據(jù)市場、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單市場以及貨幣市場共同基金市場等。所以選項B不正確.

　　8.【答案】B。解析：一般而言，高風險總是伴隨著高收益。國債的風險最小，其收益也最低：股票風險最大.收益最高。

　　9.【答案】A。解析：股票是由股份公司發(fā)行，表明投資者投資份額及其權(quán)利、義務的所有權(quán)憑證。

　　10.【答案】A。解析：按照基礎衍生工具劃分，金融衍生品可分為股權(quán)衍生工具(以股票或股票指數(shù)為基礎的衍生工具，如股指期貨等)，貨幣衍生工具(以各種貨幣為基礎的金融衍生工具.如遠期外匯合約、外幣期權(quán)等).利率衍生工具(以利率為基礎的金融衍生工具。如遠期利率協(xié)議)。

　　11.【答案】C。

　　12.【答案】B。解析：期貨交易應當在規(guī)定的場所進行，禁止場外交易。選項B說法錯誤。

　　13.【答案】C。解析：利率不屬于金融期權(quán)的要素。

　　14.【答案】C。解析：交易單位是交易所規(guī)定每次申報和成交的交易數(shù)量單位，以提高交易效率。一個交易單位俗稱“一手”，委托買賣的數(shù)量通常為一手或一手的整數(shù)倍。滬、深證券交易所規(guī)定，通過競價交易買入股票、基金、權(quán)證的，申報數(shù)量應當為100股(份)或其整數(shù)倍。

　　15.【答案】C。解析：按照對價格的預期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。所以選項D說法有誤;當人們預期某種標的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)。所以選項A說法有誤：若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格應當選擇放棄執(zhí)行該看漲期權(quán).所以選項B說法有誤。

　　16.【答案】B。解析：記賬式國債的發(fā)行分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和交易所市場發(fā)行(又稱為跨市場發(fā)行)三種情況。個人投資者可以購買交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債.而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機構(gòu)等機構(gòu)投資者。

　　17.【答案】C。解析：證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃，辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，設立限定性集合資產(chǎn)管理計劃的凈資本不低于人民幣3億元.設立非限定性集合資產(chǎn)管理計劃的.凈資本不低于人民幣5億元。

　　18.【答案】A。解析：開放式基金份額的發(fā)售，主要由基金管理人負責辦理，也可以委托商業(yè)銀行、證券公司等經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認定的其他機構(gòu)代理基金份額的發(fā)售。

　　19.【答案】A。解析：存款乘數(shù)=1/(20%+2%+3%)=4。

　　20.【答案】D。解析：銀行承兌匯票是貨幣市場工具。

　　21.【答案】A。

　　22.【答案】B。解析：我國國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債。由國家財政信譽擔保，信譽度非常高。

　　23.【答案】D。解析：這屬于避險功能。金融市場為市場參與者提供了防范資產(chǎn)風險和收入風險的手段。金融市場為市場參與者提供了風險分散的可能，如保險機構(gòu)出售保險單，通過套期保值、組合投資的條件和機會.達到風險轉(zhuǎn)移、風險分散的目的。

　　24.【答案】A。解析：審批制：帶有強烈計劃經(jīng)濟和行政干預色彩的新股發(fā)行監(jiān)管制度。

　　25.【答案】D。解析：基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用。基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關(guān)系，通�；�金規(guī)模越大�；�金托管費率越低。

　　26.【答案】B。解析：基金管理人是基金年度報告的編制者和披露義務人.因此.管理人及其董事應保證年度報告的真實、準確和完整，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并就其保證承擔個別及連帶責任。

　　27.【答案】D。解析：證券投資基金與股票和債券相比，一般而言其風險低于股票、而收益率水平高于債券。股票屬于高風險、高收益投資品種，債權(quán)屬于低風險、低收益投資品種，基金風險相對適中、收益相對穩(wěn)健。

　　28.【答案】A。解析：法定存款準備金率對貨幣乘數(shù)的影響很大，作用力度很強，因此政策效果最為強烈.

　　29.【答案】B。解析：特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標和投資策略的證券投資基金管理費率、托管費率的60%。

　　30.【答案】D。解析：證券交易所會員應當設會員代表1名，組織、協(xié)調(diào)會員與證券交易所的各項業(yè)務往來。會員代表由會員高級管理人員擔任。會員應當設會員業(yè)務聯(lián)絡人14名，根據(jù)授權(quán)代位履行會員代表職責。

　　31.【答案】A。解析：政府債券安全性高，流通性好，收益穩(wěn)定，同時享有免稅待遇。

　　32.【答案】C。解析：證券公司對客戶融資融券的保證金比例不得低于50%，期限不超過6個月。

　　33.【答案】C。解析：投資者需要通過經(jīng)紀商的代理才能在證券交易所買賣證券。在這種情況下，投資者向經(jīng)紀商下達買進或賣出證券的指令.稱為“委托”.

　　34.【答案】C。解析：基金投資交易比例規(guī)定有：一只基金持有一家上市公司的股票.其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%;同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券.不得超過該證券的10%。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的基金品種可以不受以上比例限制。

　　35.【答案】D。解析：狹義的金融危機也就是系統(tǒng)性金融危機，是全部或大部分金融指標——短期利率、資產(chǎn)(證券、房地產(chǎn)、土地)價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期的惡化。

　　36.【答案】D。解析：保險公司次級債務的本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權(quán)資本。

　　37.【答案】A。解析：交易場所不固定，分散交易是無形市場與有形市場的一個最明顯的區(qū)別。

　　38.【答案】D。解析：貨幣市場的特征包括：低風險、低收益;期限短、流動性高;交易量大。

　　39.【答案】A。解析：交易商協(xié)會向接受注冊的企業(yè)出具《接受注冊通知書》，注冊有效期為兩年。

　　40.【答案】D。解析：政策性銀行包括國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。這3家政策性銀行作為發(fā)行體，天然具備發(fā)行金融債券的條件.只要按年向中國人民銀行報送金融債券發(fā)行申請.并經(jīng)中國人民銀行核準后便可發(fā)行。政策性銀行金融債券發(fā)行申請應包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容.如需調(diào)整.應及時報中國人民銀行核準。

　　41.【答案】B。解析：按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行：美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行：修正的美式期權(quán)也稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán).可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。

　　42.【答案】D。解析：公司債券交換為每股股份的價格，應當不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前1個交易日的均價。募集說明書應當事先約定交換價格及其調(diào)整、修正原則。若調(diào)整或修正交換價格.將造成預備用于交換的股票數(shù)量少于未償還可交換公司債券全部換股所需股票的.公司必須事先補充提供預備用于交換的股票，并就該等股票設定擔保。辦理相關(guān)登記手續(xù)。

　　43.【答案】A。

　　44.【答案】A。解析：股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之間的利益平衡問題而采取的舉措。

　　45.【答案】A。解析：從基金類型看，證券衍生工具基金基金管理費率最高。股票基金居中，債券基金次之，貨幣市場基金最低。

　　46.【答案】A。解析：證券經(jīng)紀業(yè)務又稱代理買賣證券業(yè)務，是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務。在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。

　　47.【答案】C。解析：我國封閉式基金的存續(xù)期應在5年以上，期滿后可以通過法定程序延期。目前，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。

　　48.【答案】A。解析：本題要求考生對各種風險策略的基本定義有所了解，從字面意思看，題于所給情景并沒有發(fā)生將甲風險進行轉(zhuǎn)移的情況，由此排除B;也沒有通過組合甲乙進行風險分散，由此排除C：也沒有購買別的產(chǎn)品來對沖甲風險，由此排除D。事實上.這是一種風險補償方式.通過對信用評級低的客戶收取較高的貸款利率.對自己承擔更高的風險進行補償。

　　49.【答案】A。解析：機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)是為報價系統(tǒng)參與人提供私募產(chǎn)品報價、發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)服務的專業(yè)化電子平臺。

　　50.【答案】A。解析：在現(xiàn)階段，銀行間債券市場的參與者有境內(nèi)商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)、可經(jīng)營人民幣業(yè)務的外國銀行分行等。