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2020年證券從業(yè)資格證金融市場基礎(chǔ)知識重要知識點(diǎn)：記賬式國債和憑證式國債的承銷程序

來源：考試網(wǎng) [2020年5月20日] 【大中小】

　　記賬式國債和憑證式國債的承銷程序

　　一、記賬式國債的承銷程序

　　(一)招標(biāo)發(fā)行

　　記賬式國債是一種無紙化國債，主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。

　　(二)分銷

　　1. 交易所市場分銷

　　(1)承銷商在分得包銷的國債后，向證券交易所提供一個(gè)自營賬戶托管記賬式國債

　　(2)證券交易所為每一承銷商確定當(dāng)期國債各自的承銷代碼，以便于場內(nèi)掛牌

　　(3)發(fā)行期中，承銷商按自己的意愿確定掛牌賣出國債的數(shù)量和價(jià)格，進(jìn)行分銷

　　(4)投資者免繳傭金買入債券

　　(5)承銷商將發(fā)行款一次性劃入財(cái)政部在中國人民銀行的指定賬戶內(nèi)

　　(5)財(cái)政部將國債發(fā)行手續(xù)費(fèi)撥付至各承銷商的指定銀行賬戶

　　2. 場外分銷

　　(1)在發(fā)行期內(nèi)，承銷商在場外確定分銷商或客戶，并在當(dāng)期國債的上市交易日前向證券交易所申請辦理非交易過戶

　　(2)證券交易所根據(jù)承銷商的要求，將原先注冊在承銷商托管賬戶中的國債依據(jù)承銷商指定的數(shù)量過戶至分銷商或客戶的賬戶內(nèi)，完成債券的認(rèn)購登記手續(xù)

　　(3)國債認(rèn)購款的支付時(shí)間和方式由買賣雙方在場外協(xié)商確定

例題

　　關(guān)于記賬式國債，下列說法正確的有( )。

　�、�.記賬式國債是一種無紙化國債

　�、�.記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行

　�、�.對于交易所市場發(fā)行國債的分銷，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。

　�、�.國債承銷團(tuán)成員間不得分銷

　　A. Ⅰ、Ⅳ B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　答案：B

　　解析：本題考查記賬式國債的內(nèi)容。Ⅰ項(xiàng)正確，記賬式國債是一種無紙化國債。Ⅱ項(xiàng)正確，記賬式國債主要通過銀行間債券市場向具備全國銀行間債券市場國債承購包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國債承購包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。Ⅲ項(xiàng)正確，對于交易所市場發(fā)行國債的分銷，承銷商可以選擇場內(nèi)掛牌分銷或場外分銷兩種方法。Ⅳ項(xiàng)正確，國債承銷團(tuán)成員間不得分銷。