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2019證券從業(yè)資格證金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)及分值占比：第三章

考試網(wǎng) [2019年7月20日] 【大中小】

　　第三章證券市場(chǎng)主體(25%)

　　第一節(jié) 證券發(fā)行人

　　證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的概念、方式和特征：

概念	資金盈余單位和赤字單位之間以有價(jià)證券為媒介，實(shí)現(xiàn)資金融通的金融活動(dòng)
方式	股票融資和債券融資
特征	（1)資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系；(2)證券市場(chǎng)融資是一種強(qiáng)市場(chǎng)性的融資活動(dòng)；(3)在由各種證券中介機(jī)構(gòu)組成的證券中介服務(wù)體系的支持下完成的。

　　證券發(fā)行人的概念：證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體。

　　分類：證券發(fā)行人主要包括政府及其機(jī)構(gòu)、企業(yè)(公司)和金融機(jī)構(gòu)。

　　政府和企業(yè)機(jī)構(gòu)直接融資的方式及特征：

	政府	企業(yè)
方式	發(fā)行債券	股票融資和債券融資
特征	不存在違約風(fēng)險(xiǎn)	發(fā)行股票和長(zhǎng)期企業(yè)(公司)債券是企業(yè)(公司)籌措長(zhǎng)期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要手段。

　　金融機(jī)構(gòu)直接融資的特點(diǎn)：(1)表示的是銀行等金融機(jī)構(gòu)與金融債券持有者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系;(2) 一般不記名、不掛失，但可以抵押和轉(zhuǎn)讓;(3)發(fā)行對(duì)象主要為個(gè)人;(4)不計(jì)復(fù)利，不能提前支取，延期兌付亦不計(jì)逾期利息;(5)利率固定;(6)�？顚Ｓ�。

　　第二節(jié) 證券投資者

　　證券市場(chǎng)投資者的概念、特點(diǎn)和分類：

概念	以取得利息、股息或資本收益為目的，購(gòu)買并持有有價(jià)證券，承擔(dān)證券投資風(fēng)險(xiǎn)并行使證券權(quán)利的主體
特點(diǎn)	證券市場(chǎng)投資者也是證券市場(chǎng)的資金供給者
分類	根據(jù)投資者身份，分為機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者；根據(jù)持有證券時(shí)間的長(zhǎng)短，分為短線投資者、中線投資者和長(zhǎng)線投資者。根據(jù)投資者的心理因素，分為穩(wěn)健型、冒險(xiǎn)型和中庸型三類。

　　機(jī)構(gòu)投資者的概念、特點(diǎn)和分類：

概念	指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營(yíng)目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)
特點(diǎn)	資金規(guī)�；⒐芾韺I(yè)化、結(jié)構(gòu)組合、行為規(guī)范化
分類	按政策標(biāo)準(zhǔn)，分為一般機(jī)構(gòu)投資者和戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)投資者；按機(jī)構(gòu)投資者業(yè)務(wù)與資本市場(chǎng)的關(guān)系，分為金融機(jī)構(gòu)投資者和非金融機(jī)構(gòu)投資者；按投資者所在國(guó)家和地區(qū)，分為境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者和境外機(jī)構(gòu)投資者；按投資者身份或組織結(jié)構(gòu)，可將機(jī)構(gòu)投資者限定為與個(gè)人相對(duì)應(yīng)的一類投資者即法人

　　合格境外機(jī)構(gòu)投資者、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的概念與特點(diǎn)：

	合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)	合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)
概念	符合有關(guān)條件，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)投資于中國(guó)證券市場(chǎng)，并取得國(guó)家外匯管理局額度批準(zhǔn)的中國(guó)境外基金管理機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、證券公司以及其他資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)	經(jīng)一國(guó)金融管理當(dāng)局審批通過(guò)、獲準(zhǔn)直接投資境外股票或者債券市場(chǎng)的國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者
特點(diǎn)	資產(chǎn)規(guī)模等條件要求嚴(yán)格；投資范圍和投資額度有嚴(yán)格限制；對(duì)合格境外投資者機(jī)構(gòu)匯出匯人資金進(jìn)行監(jiān)控	資格認(rèn)定較為嚴(yán)格；許可投資的證券品種和比例存在一定限制；進(jìn)出境資金受到監(jiān)控