企業(yè)發(fā)行集合票據應由符合條件的承銷機構承銷。集合票據投資者可就特定投資需求向主承銷商進行逆向詢價，主承銷商可與企業(yè)協(xié)商發(fā)行符合特定需求的集合票據。

　　集合票據在債權債務登記日的次一工作日即可在銀行間債券市場流通轉讓。

　　考點十一、證券公司債券的發(fā)行條件

　　證券公司債券的發(fā)行條件

　　(1)基本條件

　　發(fā)行人最近1期末經審計的凈資產不低于10億元;各項風險監(jiān)控指標符合中國證監(jiān)會的有關規(guī)定;最近兩年內未發(fā)生重大違法違規(guī)行為;具有健全的股東會、董事會運作機制及有效的內部管理制度，具備適當?shù)臉I(yè)務隔離和內部控制技術支持系統(tǒng);資產未被具有實際控制權的自然人、法人或其他組織及其關聯(lián)人占用;中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　證券公司定向發(fā)行的債券只能向合格投資者發(fā)行。合格投資者是指自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風險承受能力，且符合下列條件的投資者：依法設立的法人或投資組織;按照規(guī)定和章程可從事債券投資;注冊資本在1000萬元以上或者經審計的凈資產在2000萬元以上。

　　(2)募集資金的投向。發(fā)行債券募集的資金應當有確定的用途和相應的使用計劃及管理制度。募集資金的使用應當符合法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，不得用于禁止性的業(yè)務和行為。

　　(3)不得再次發(fā)行的情形。凡有下列情形之一的，不得再次發(fā)行公司債券：前一次發(fā)行的公司債券尚未募足的;對已發(fā)行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的;違反本法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的。

　　考點十二、證券公司次級債券的發(fā)行條件

　　證券公司借入或發(fā)行次級債應符合以下條件：

　　(1)借入或募集資金有合理用途。

　　(2)次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入。

　　(3)借人或發(fā)行次級債數(shù)額應符合相關規(guī)定：

　�、匍L期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的50%。

　�、趦糍Y本與負債的比例、凈資產與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準。

　　(4)次級債務合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。

　　考點十三、證券公司債券發(fā)行的申報程序

　　證券公司證券發(fā)行的申報程序

　　(1)董事會決議并經股東大會批準。

　　(2)發(fā)行申報。

　　(3)申報文件編制。

　　考點十四、國際開發(fā)機構人民幣債券

　　國際開發(fā)機構是指進行開發(fā)性貸款和投資的多邊、雙邊以及地區(qū)國際開發(fā)性金融機構。

　　國際開發(fā)機構人民幣債券(以下簡稱“人民幣債券”)是指國際開發(fā)機構依法在中國境內發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的、以人民幣計價的債券。

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