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第三節(jié) 基金的募集、申購(gòu)、贖回與交易
一、基金的募集與認(rèn)購(gòu)
(一)基金的募集
1.概念：基金的募集是指基金管理公司根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交募集申請(qǐng)文件、發(fā)售基金份額、募集基金的行為。
2.擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件
(1)有明確、合法的投資方向;
(2)有明確的基金運(yùn)作方式;
(3)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金品種的規(guī)定;
(4)基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定;
(5)基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資者，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容;
(6)招募說明書真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露了投資者做出投資決策所需的重要信息，語(yǔ)言簡(jiǎn)明、易懂、實(shí)用，符合投資者的理解能力;
(7)有符合基金特征的投資者適當(dāng)性管理制度，有清晰的風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容;
(8)基金的投資管理、銷售、登記和估值等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制度健全，行為規(guī)范，技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備充分;
(9)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
3.基金的募集步驟
(1)基金募集申請(qǐng)(應(yīng)提交的主要文件)
①募集基金的申請(qǐng)報(bào)告;
�、诨鸷贤莅�;
�、刍鹜泄軈f(xié)議草案;
�、苷心颊f明書草案;
⑤法律意見書等。
(2)基金注冊(cè)
根據(jù)《基金法》的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理公開募集基金的募集注冊(cè)申請(qǐng)之日起 6個(gè)月內(nèi)依照法律法規(guī)進(jìn)行審查，作出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。
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項(xiàng)目 |
注冊(cè)審查時(shí)間 |
適用基金種類 |
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簡(jiǎn)易 程序 |
原則上不超過 20 個(gè)工作日 |
常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、 QDII 基金、ETF 等 |
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普通 程序 |
不超過 6 個(gè)月 |
分級(jí)基金、基金中基金（FOF）及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他特 殊產(chǎn)品 |
(3)基金份額的發(fā)售
①發(fā)售時(shí)限：基金經(jīng)注冊(cè)后，方可發(fā)售基金份額�；鸸芾砣藨�(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起 6 個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金份額的發(fā)售。
�、谀技谙蓿鹤曰鸱蓊~發(fā)售日開始計(jì)算，募集期限不得超過 3 個(gè)月。
�、酃芾砣藨�(yīng)當(dāng)在基金份額發(fā)售的 3 日前公布招募說明書、基金合同及其他有關(guān)文件。
�、茉诨鹉技陂g募集的資金應(yīng)當(dāng)存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動(dòng)用。
�、萃顿Y人繳納認(rèn)購(gòu)的基金份額的款項(xiàng)時(shí)，基金合同成立。
(4)基金合同生效
�、倩鹉技谙迣脻M，基金募集份額總額不少于 2 億份，基金募集金額不少于 2 億元人民幣;基金份額持有人的人數(shù)不少于 200 人，基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起 10 日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)。
�、诨饌浒缸灾袊�(guó)證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金合同生效。
�、刍鸸芾砣藨�(yīng)當(dāng)在收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)確認(rèn)文件的次日發(fā)布基金合同生效公告。
④如募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用，并在基金募集期限屆滿后 30 日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。
(二)開放式基金的認(rèn)購(gòu)
在基金募集期內(nèi)購(gòu)買基金份額的行為通常被稱為基金的認(rèn)購(gòu)。
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開戶 |
1.渠道：一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司等基金銷 售代理機(jī)構(gòu)辦理。 2.擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。 | ||
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認(rèn)購(gòu) |
認(rèn) 購(gòu) |
（1）投資人在辦理基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，須填寫認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，并需按銷售機(jī) 構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。 （2）投資者在募集期間內(nèi)可多次認(rèn)購(gòu)基金份額。 （3）一般情況下，已正式受理的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷。 | |
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確 認(rèn) |
（1）銷售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，僅代表銷售 機(jī)構(gòu)確實(shí)接受了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，申請(qǐng)的成功與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié) 果為準(zhǔn)。 （2）投資者 T 日提交申請(qǐng)后，一般可于 T+2 日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查 詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。 （3）認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)被確認(rèn)無效的，認(rèn)購(gòu)基金將退回投資人資金賬戶。 （4）認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。 | ||
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認(rèn)購(gòu)方式 |
開放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)的方式，即投資者在辦理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)， 不是直接以認(rèn)購(gòu)數(shù)量提出申請(qǐng)，而是以金額申請(qǐng)。 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在認(rèn)購(gòu)結(jié)束后，再按基金份額的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，并考慮認(rèn) 購(gòu)費(fèi)用后將申請(qǐng)認(rèn)購(gòu)基金的金額換算為投資者應(yīng)得的基金份額。 | ||
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收費(fèi) 模式 和 認(rèn)購(gòu) 費(fèi)率 |
收 費(fèi) 模 式 |
前端收費(fèi) |
在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。 |
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后端收費(fèi) |
在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。 目的是為了鼓勵(lì)投資者能長(zhǎng)期持有基金，所以后端收費(fèi) 的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般設(shè)計(jì)為隨著基金份額持有時(shí)間的延長(zhǎng) 而遞減，甚至不再收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。 | ||
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費(fèi) 率 |
股票型基金 |
大多在 1%～1.5% | |
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債券型基金 |
通常在 1%以下 | ||
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貨幣型基金 |
一般為 0 | ||
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開戶 |
1.渠道：一般通過基金管理人或管理人委托的商業(yè)銀行、證券公司等基金銷 售代理機(jī)構(gòu)辦理。 2.擬進(jìn)行基金投資的投資人，必須先開立基金賬戶和資金賬戶。 | ||
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認(rèn)購(gòu) |
認(rèn) 購(gòu) |
（1）投資人在辦理基金認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)，須填寫認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，并需按銷售機(jī) 構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。 （2）投資者在募集期間內(nèi)可多次認(rèn)購(gòu)基金份額。 （3）一般情況下，已正式受理的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)不得撤銷。 | |
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確 認(rèn) |
（1）銷售機(jī)構(gòu)對(duì)認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理并不代表該申請(qǐng)一定成功，僅代表銷售 機(jī)構(gòu)確實(shí)接受了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)，申請(qǐng)的成功與否應(yīng)以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié) 果為準(zhǔn)。 （2）投資者 T 日提交申請(qǐng)后，一般可于 T+2 日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查 詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。 （3）認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)被確認(rèn)無效的，認(rèn)購(gòu)基金將退回投資人資金賬戶。 （4）認(rèn)購(gòu)的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。 | ||
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認(rèn)購(gòu)方式 |
開放式基金的認(rèn)購(gòu)采取金額認(rèn)購(gòu)的方式，即投資者在辦理認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)時(shí)， 不是直接以認(rèn)購(gòu)數(shù)量提出申請(qǐng)，而是以金額申請(qǐng)。 基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在認(rèn)購(gòu)結(jié)束后，再按基金份額的認(rèn)購(gòu)價(jià)格，并考慮認(rèn) 購(gòu)費(fèi)用后將申請(qǐng)認(rèn)購(gòu)基金的金額換算為投資者應(yīng)得的基金份額。 | ||
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收費(fèi) 模式 和 認(rèn)購(gòu) 費(fèi)率 |
收 費(fèi) 模 式 |
前端收費(fèi) |
在認(rèn)購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。 |
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后端收費(fèi) |
在贖回基金份額時(shí)才支付認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。 目的是為了鼓勵(lì)投資者能長(zhǎng)期持有基金，所以后端收費(fèi) 的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般設(shè)計(jì)為隨著基金份額持有時(shí)間的延長(zhǎng) 而遞減，甚至不再收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。 | ||
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費(fèi) 率 |
股票型基金 |
大多在 1%～1.5% | |
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債券型基金 |
通常在 1%以下 | ||
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貨幣型基金 |
一般為 0 | ||
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初級(jí)會(huì)計(jì)職稱中級(jí)會(huì)計(jì)職稱經(jīng)濟(jì)師注冊(cè)會(huì)計(jì)師證券從業(yè)銀行從業(yè)統(tǒng)計(jì)師審計(jì)師高級(jí)會(huì)計(jì)師基金從業(yè)資格期貨從業(yè)資格稅務(wù)師資產(chǎn)評(píng)估師國(guó)際內(nèi)審師ACCA/CAT價(jià)格鑒證師統(tǒng)計(jì)資格從業(yè)
一級(jí)建造師二級(jí)建造師消防工程師造價(jià)工程師土建職稱公路檢測(cè)工程師建筑八大員注冊(cè)建筑師二級(jí)造價(jià)師監(jiān)理工程師咨詢工程師房地產(chǎn)估價(jià)師 城鄉(xiāng)規(guī)劃師結(jié)構(gòu)工程師巖土工程師安全工程師設(shè)備監(jiān)理師環(huán)境影響評(píng)價(jià)土地登記代理公路造價(jià)師公路監(jiān)理師化工工程師暖通工程師給排水工程師計(jì)量工程師
人力資源考試教師資格考試出版專業(yè)資格健康管理師導(dǎo)游考試社會(huì)工作者司法考試職稱計(jì)算機(jī)營(yíng)養(yǎng)師心理咨詢師育嬰師事業(yè)單位教師招聘理財(cái)規(guī)劃師公務(wù)員公選考試招警考試選調(diào)生村官
執(zhí)業(yè)藥師執(zhí)業(yè)醫(yī)師衛(wèi)生資格考試衛(wèi)生高級(jí)職稱護(hù)士資格證初級(jí)護(hù)師主管護(hù)師住院醫(yī)師臨床執(zhí)業(yè)醫(yī)師臨床助理醫(yī)師中醫(yī)執(zhí)業(yè)醫(yī)師中醫(yī)助理醫(yī)師中西醫(yī)醫(yī)師中西醫(yī)助理口腔執(zhí)業(yè)醫(yī)師口腔助理醫(yī)師公共衛(wèi)生醫(yī)師公衛(wèi)助理醫(yī)師實(shí)踐技能內(nèi)科主治醫(yī)師外科主治醫(yī)師中醫(yī)內(nèi)科主治兒科主治醫(yī)師婦產(chǎn)科醫(yī)師西藥士/師中藥士/師臨床檢驗(yàn)技師臨床醫(yī)學(xué)理論中醫(yī)理論
