第五節(jié) 證券市場監(jiān)管機構(gòu)

　　指導證券市場健康發(fā)展的八字方針：“法制、監(jiān)管、自律、規(guī)范”。

　　一、證券市場監(jiān)管的意義和原則

　　(一)證券市場監(jiān)管的意義

　　1.加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要

　　2.加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要

　　3.加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要

　　4.準確和全面的信息是證券市場參與者進行發(fā)行和交易決策的重要依據(jù)

　　(二)證券市場監(jiān)管的原則

　　1.依法監(jiān)管原則(有法可依、有法必依)

　　2.保護投資者利益原則(證券監(jiān)管機構(gòu)的首要任務和宗旨)

　　3.“三公”原則

　　4.監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則

　　二、證券市場監(jiān)管的目標和手段

　　(一)證券市場監(jiān)管目標

　　1.國際目標：一是保護投資者利益;二是保證證券市場的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)性風險。

　　2.我國證券市場的監(jiān)管目標是：

　　運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用;保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營;防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應。

　　(二)證券市場監(jiān)管手段

　　三、證券市場監(jiān)管機構(gòu)

　　我國已形成了以國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的派出機構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會和證券投資者保護基金為一體的監(jiān)管體系和自律管理體系。

　　(一)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)(我國證券市場監(jiān)管機構(gòu))

　　國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)由中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)組成。

　　1.中國證券監(jiān)督管理委員會

　　中國證券監(jiān)督管理委員會成立于 1992 年 10 月，是國務院直屬事業(yè)單位。是全國證券、期貨市場的主管部門。

　　核心職責：“兩維護、一促進”，即維護市場公開、公平、公正，維護投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，促進資本市場健康發(fā)展。

　　2.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)(36 個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處)派出機構(gòu)受中國證監(jiān)會垂直領導，依法以自己的名義履行監(jiān)管職責，負責轄區(qū)內(nèi)的一線監(jiān)管工作，主要職責是：對轄區(qū)內(nèi)上市公司、證券期貨經(jīng)營機構(gòu)、證券期貨投資咨詢機構(gòu)和從事證券業(yè)務的律師事務所、會計師事務所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)的證券期貨業(yè)務活動進行監(jiān)督管理，負責轄區(qū)內(nèi)風險防范與處置;查處轄區(qū)內(nèi)的違法違規(guī)案件，開展轄區(qū)內(nèi)投資者教育與保護工作以及中國證監(jiān)會授予的其他職責。

　　(二)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職責和權(quán)限

　　1.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職責

　　(1)依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準權(quán)。

　　(2)依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進行監(jiān)督管理。

　　(3)依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)的證券業(yè)務活動，進行監(jiān)督管理。

　　(4)依法制定從事證券業(yè)務人員的資格標準和行為準則，并監(jiān)督實施。

　　(5)依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開情況。

　　(6)依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進行指導和監(jiān)督。

　　(7)依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進行查處。

　　(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責。

　　2.國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的權(quán)限

　　(1)對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務機構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)進行現(xiàn)場檢查。

　　(2)進入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。

　　(3)詢問當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明。

　　(4)查閱、復制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料。(5)查閱、復制當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、

　　財務會計資料及其他相關(guān)文件和資料;對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存。

　　(6)查詢當事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶;對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人批準，可以凍結(jié)或者查封。

　　(7)在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)主要負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過 15 個交易日;案情復雜的，可以延長 15 個交易日。