第四節(jié) 自律性組織

　　一、證券交易所

　　(一)證券交易所的定義

　　證券交易所是證券買賣雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，它是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。證券交易所本身并不進(jìn)行證券買賣，也不決定證券價(jià)格，而是為證券交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，并對(duì)證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利進(jìn)行且有一個(gè)穩(wěn)定、公開(kāi)、高效的系統(tǒng)。

　　我國(guó)《證券法》將原由政府部門(mén)行使的一部分權(quán)力授予了證券交易所，從而確認(rèn)了證券交易所的組織特性和監(jiān)管特性。證券交易所組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)施自律管理，應(yīng)當(dāng)遵循社會(huì)公共利益優(yōu)先原則，維護(hù)市場(chǎng)的公平、有序、透明。

　　(二)證券交易所的特征

　　1.有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間;

　　2.參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制度，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易;

　　3.交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券;

　　4.通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格;

　　5.集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率;

　　6.實(shí)行“公開(kāi)、公平、公正”原則，并對(duì)證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理。

　　(三)證券交易所的主要職能

　　1.提供證券交易的場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù);

　　2.制定和修改證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則;

　　3.審核、安排證券上市交易，決定證券暫停上市、恢復(fù)上市、終止上市和重新上市;

　　4.提供非公開(kāi)發(fā)行證券轉(zhuǎn)讓服務(wù);

　　5.組織和監(jiān)督證券交易;

　　6.對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管;

　　7.對(duì)證券上市交易公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人進(jìn)行監(jiān)管;

　　8.對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券上市、交易等提供服務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)管;

　　9.管理和公布市場(chǎng)信息;

　　10.開(kāi)展投資者教育和保護(hù);

　　11.法律、行政法規(guī)規(guī)定的以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可、授予或者委托的其他職能。

　　(四)證券交易所的組織形式(2 種)

　　2.理事會(huì)(決策機(jī)構(gòu))

　　(1)職權(quán)：①召集會(huì)員大會(huì)，并向會(huì)員大會(huì)報(bào)告工作;②執(zhí)行會(huì)員大會(huì)的決議;③審定總經(jīng)理提出的工作計(jì)劃;④審定總經(jīng)理提出的年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案;⑤審定對(duì)會(huì)員的接納和退出;⑥審定取消會(huì)員資格的紀(jì)律處分;⑦審定證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則;⑧審定證券交易所上市新的證券交易品種或者對(duì)現(xiàn)有上市證券交易品種作出較大調(diào)整;⑨審定證券交易所收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及收費(fèi)調(diào)整程序;⑩審定證券交易所重大財(cái)務(wù)管理事項(xiàng);⑪審定證券交易所重大風(fēng)險(xiǎn)管理和處置事項(xiàng)，管理證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金;⑫審定重大投資者教育和保護(hù)工作事項(xiàng);⑬決定高級(jí)管理人員的聘任、解聘及薪酬事項(xiàng)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免的除外;⑭會(huì)員大會(huì)授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。

　　(2)會(huì)員理事會(huì)由 7 至 13 人組成，其中非會(huì)員理事人數(shù)不少于理事會(huì)成員總數(shù)的三分之一，不超過(guò)理事會(huì)成員總數(shù)的二分之一。每屆任期三年，會(huì)員理事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派。

　　理事會(huì)設(shè)理事長(zhǎng)一人，副理事長(zhǎng)一至二人。總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)是理事會(huì)成員理事，理事長(zhǎng)是證券交易所的法定代表人。理事長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集和主持理事會(huì)會(huì)議。理事長(zhǎng)因故臨時(shí)不能履行職責(zé)時(shí)，由理事長(zhǎng)指定的副理事長(zhǎng)或者其他理事代其履行職責(zé)。理事長(zhǎng)不得兼任證券交易所總經(jīng)理。

　　理事會(huì)會(huì)議至少每季度召開(kāi)一次，會(huì)議須有三分之二以上理事出席，其決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)出席會(huì)議的三分之二以上理事表決同意方為有效。理事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)在會(huì)議結(jié)束后兩個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　3.總經(jīng)理

　　證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期三年。

　　(1)職權(quán)：①執(zhí)行會(huì)員大會(huì)和理事會(huì)決議，并向其報(bào)告工作;②主持證券交易所的日常工作;③擬訂并組織實(shí)施證券交易所工作計(jì)劃;④擬訂證券交易所年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案;⑤審定業(yè)務(wù)細(xì)則及其他制度性規(guī)定;⑥審定除取消會(huì)員資格以外的其他紀(jì)律處分;⑦審定除應(yīng)當(dāng)由理事會(huì)審定外的其他財(cái)務(wù)管理事項(xiàng);⑧理事會(huì)授予的和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。

　　(2)總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免。副總經(jīng)理按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定任免或聘任。總經(jīng)理因故臨時(shí)不能履行職責(zé)時(shí)，由總經(jīng)理指定的副總經(jīng)理代其履行職責(zé)。

　　4.監(jiān)事會(huì)(監(jiān)督機(jī)構(gòu))

　　(1)職權(quán)：①檢查證券交易所財(cái)務(wù);②檢查證券交易所風(fēng)險(xiǎn)基金的使用和管理;③監(jiān)督證券交易所理事、高級(jí)管理人員執(zhí)行職務(wù)行為;④監(jiān)督證券交易所遵守法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和證券交易所章程、協(xié)議、業(yè)務(wù)規(guī)則以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與控制的情況;⑤當(dāng)理事、高級(jí)管理人員的行為損害證券交易所利益時(shí)，要求理事、高級(jí)管理人員予以糾正;⑥提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì);⑦提議召開(kāi)臨時(shí)理事會(huì);⑧向會(huì)員大會(huì)提出提案;⑨會(huì)員大會(huì)授予和證券交易所章程規(guī)定的其他職權(quán)。

　　(2)證券交易所監(jiān)事會(huì)人員不得少于 5 人，其中會(huì)員監(jiān)事不得少于 2 名，職工監(jiān)事不得少于 2 名，專職監(jiān)事不得少于 1 名。監(jiān)事每屆任期三年。會(huì)員監(jiān)事由會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生，職工監(jiān)事由職工大會(huì)、職工代表大會(huì)或者其他形式民主選舉產(chǎn)生，專職監(jiān)事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派。證券交易所理事、高級(jí)管理人員不得兼任監(jiān)事。監(jiān)事會(huì)設(shè)監(jiān)事長(zhǎng)一人。監(jiān)事長(zhǎng)負(fù)責(zé)召集和主持監(jiān)事會(huì)會(huì)議。監(jiān)事長(zhǎng)因故不能履行職責(zé)時(shí)，由監(jiān)事長(zhǎng)指定的專職監(jiān)事或者其他監(jiān)事代為履行職務(wù)。監(jiān)事會(huì)至少每六個(gè)月召開(kāi)一次會(huì)議。監(jiān)事長(zhǎng)、三分之一以上監(jiān)事可以提議召開(kāi)臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議。監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過(guò)。監(jiān)事會(huì)決議應(yīng)當(dāng)在會(huì)議結(jié)束后兩個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　(一)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立于 1991 年 8 月 28 日，是具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營(yíng)利性社會(huì)團(tuán)體法人。它的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取會(huì)員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

　　(二)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的組織機(jī)構(gòu)

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)為其執(zhí)行機(jī)構(gòu)。

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)實(shí)行會(huì)長(zhǎng)負(fù)責(zé)制。會(huì)員包括：

法定會(huì)員	是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司。
普通會(huì)員	是依法從事證券市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、證

	券公司私募投資基金子公司、證券公司另類投資子公司等機(jī)構(gòu)。
特別會(huì)員	包括申請(qǐng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的證券交易所，金融期貨交易所，證券登記結(jié) 算機(jī)構(gòu)，證券投資者保護(hù)基金公司，融資融券轉(zhuǎn)融通機(jī)構(gòu)，各省、自治區(qū)、 直轄市、計(jì)劃單列市的證券業(yè)自律組織，依法設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī) 構(gòu)，以及協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)。
觀察員	是指申請(qǐng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的依法從事證券市場(chǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)的信用增進(jìn)機(jī) 構(gòu)、債券受托管理人、網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者、境外證券類駐華代表處等機(jī)構(gòu)。

　　(三)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)

　　1.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定行使的職責(zé)

　　(1)教育和組織會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī);

　　(2)依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)反映會(huì)員的建議和要求;

　　(3)收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù);

　　(4)制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會(huì)員單位的從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開(kāi)展會(huì)員間的業(yè)務(wù)交流;

　　(5)對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解;

　　(6)組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究;

　　(7)監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。

　　2.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求行使的職責(zé)

　　(1)制定證券業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員進(jìn)行自律管理;

　　(2)負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊(cè);

　　(3)負(fù)責(zé)組織證券公司高級(jí)管理人員、保薦代表人及其他特定崗位專業(yè)人員的資質(zhì)測(cè)試或勝任能力考試;

　　(4)負(fù)責(zé)對(duì)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者進(jìn)行注冊(cè)和自律管理;

　　(5)負(fù)責(zé)非公開(kāi)發(fā)行公司債券事后備案和自律管理;

　　(6)負(fù)責(zé)場(chǎng)外證券業(yè)務(wù)事后備案和自律管理;

　　(7)行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)范性文件規(guī)定的其他職責(zé)。

　　(四)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理職能

　　1.推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，督促會(huì)員履行社會(huì)責(zé)任;

　　2.組織證券從業(yè)人員水平考試;

　　3.推動(dòng)會(huì)員開(kāi)展投資者教育和保護(hù)工作，維護(hù)投資者合法權(quán)益;

　　4.推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)，開(kāi)展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)，組織制訂行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引;

　　5.組織開(kāi)展證券業(yè)國(guó)際交流與合作，代表中國(guó)證券業(yè)加入相關(guān)國(guó)際組織，推動(dòng)相關(guān)資質(zhì)互認(rèn);

　　6.對(duì)會(huì)員及會(huì)員間開(kāi)展與證券非公開(kāi)發(fā)行、交易相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理;

　　7.其他涉及自律、服務(wù)、傳導(dǎo)的職責(zé)。