第二章 證券市場(chǎng)主體

　　第四節(jié) 自律性組織

　　證券交易場(chǎng)所分為證券交易所和其他交易場(chǎng)所兩大類。證券交易所掛牌交易的品種包括股票、基金、債券、權(quán)證和中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他交易品種。

　　證券交易所設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)。

　　中國(guó)證券交易所設(shè)總經(jīng)理一人，負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的需要，上海證券交易所和深圳證券交易所都可以調(diào)整即時(shí)行情發(fā)布的方式和內(nèi)容。未經(jīng)證券交易所許可，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得發(fā)布證券交易即時(shí)行情。

　　證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)

　　交易系統(tǒng)：交易主機(jī);參與者交易業(yè)務(wù)單元(上交所);交易單元(深交所);結(jié)算系統(tǒng);信息系統(tǒng);檢查系統(tǒng)。

　　大宗交易系統(tǒng);固定收益證券綜合電子平臺(tái)(上交所);綜合協(xié)議交易平臺(tái)(深交所)

　　證券交易所大致分為公司制和會(huì)員制。

　　去得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不再證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷其執(zhí)業(yè)證書。

　　中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)制定有關(guān)自律規(guī)則，組織或辦理證券經(jīng)紀(jì)人的資格考證是、注冊(cè)登記、證書印刷與后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，并可對(duì)證券公司委托、管理證券經(jīng)紀(jì)人的情況和證券經(jīng)紀(jì)人的職業(yè)行為進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)違反自律規(guī)則的證券公司和證券經(jīng)紀(jì)人予以紀(jì)律處分。

　　證券業(yè)協(xié)會(huì)的機(jī)構(gòu)設(shè)置

　　會(huì)員大會(huì) 會(huì)員大會(huì)每4年至少召開一次，理事會(huì)認(rèn)為有必要或有1/3以上會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)，可以召開臨時(shí)會(huì)員大會(huì)。

　　理事會(huì)由會(huì)員理事和非會(huì)員理事組成。會(huì)員理事由大會(huì)選舉產(chǎn)生;非會(huì)員理事由中國(guó)證監(jiān)會(huì)委派，但是不得超過中暑的1/5。理事會(huì)每年至少召開一次會(huì)議，可以下用現(xiàn)場(chǎng)方式，也可以采用視頻或通訊方式召開。常務(wù)理事會(huì)認(rèn)為有必要或者1/3以上理事;聯(lián)名提議，可召開臨時(shí)會(huì)議。理事會(huì)會(huì)議須有2/3以上理事出席，其決議須經(jīng)到會(huì)理事2/3以上表決通過。

　　常務(wù)理事會(huì)，由理事會(huì)選舉產(chǎn)生，數(shù)量不得超過理事會(huì)成員的1/3。常務(wù)理事會(huì)會(huì)議須有2/3以上理事出席，其決議須經(jīng)到會(huì)常務(wù)理事成員2/3以上表決通過。

　　協(xié)會(huì)設(shè)1名會(huì)長(zhǎng)，專職副會(huì)長(zhǎng)和兼職副會(huì)長(zhǎng)若干名。會(huì)長(zhǎng)和專職副會(huì)長(zhǎng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)題名，兼職副會(huì)長(zhǎng)從會(huì)員理事中遴選，有理事會(huì)選舉產(chǎn)生。兼職副會(huì)長(zhǎng)每屆任期4年，但是連任超過兩節(jié)的比例不得超過兼職副會(huì)長(zhǎng)總數(shù)的1/3。

　　證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算的服務(wù)機(jī)構(gòu)，不以盈利為目的的法人。

　　證券登記結(jié)算公司的登記結(jié)算制度 中國(guó)證券結(jié)算制度根據(jù)貨銀對(duì)付原則設(shè)計(jì)。貨銀對(duì)付俗稱為“一手交錢，一手交貨”。

　　我國(guó)證券結(jié)算采用分級(jí)結(jié)算制度。證券公司是與證券等計(jì)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任，證券登記結(jié)算公司根據(jù)交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。在分級(jí)結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)餐泥鞥直接進(jìn)入證券登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)。

　　參與人制度。主要是指最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不少于人民幣500萬元或管理資產(chǎn)不少于人民幣1億元的合規(guī)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)，可以作為報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人進(jìn)行投資、創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品發(fā)行、產(chǎn)品展示與代理交易等。

　　證券投資者保護(hù)基金

　　上海、深圳交易所風(fēng)險(xiǎn)基金分別達(dá)到上限后，經(jīng)手交易非得20%納入基金。

　　根據(jù)防范和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)的需要，基金公司可以多種形式進(jìn)行融資。

　　為處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)需要?jiǎng)佑没�金的，中�?guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)狀況制定風(fēng)險(xiǎn)處置方案，基金公司制定基金使用方案，報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后，由基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。

　　證券投資者保護(hù)基金是證券投資者保護(hù)的最終措施之一。

　　基金公司是負(fù)責(zé)資金籌集、管理和使用，不以盈利為目的的國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。