第二節(jié) 股票發(fā)行

　　1、 股票發(fā)行制度：審批制，核準(zhǔn)制，注冊(cè)制

　　2、 承銷制度：承銷制大于等于10日，小于等于90日，代銷和包銷

　　3、 首次公開發(fā)行股票發(fā)行：持續(xù)經(jīng)營時(shí)間3年以上，最近3年主營業(yè)務(wù)，高級(jí)管理人員，

　　實(shí)際控制人沒有重大變化，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)，且累計(jì)超過3000萬，最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~超過5000萬元或者最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過3億，發(fā)行前股本總額不得低于3000萬，最近一期無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例不高于20%，最近一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損

　　4、 非公開發(fā)行股票條件：發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)90%，12個(gè)月內(nèi)

　　不得轉(zhuǎn)讓;控股股東，實(shí)際控制人及其控制其他企業(yè)36個(gè)月不能轉(zhuǎn)讓，非公開發(fā)行股票對(duì)象不得超過10名

　　1、 股票價(jià)格指數(shù)

　　中證指數(shù)有限公司成立于2005.8.25，中證規(guī)模指數(shù)，中證100/200/50/700/800指數(shù)和中證流通指數(shù)

　　上海證券交易所股價(jià)指數(shù)：成分指數(shù)類和綜合指數(shù)類。成分指數(shù)類分為上證180指數(shù)，上證50指數(shù)，上證380指數(shù)，綜合指數(shù)類分為上證綜合指數(shù)，和新上證綜合指數(shù)。 深圳證券交易所股價(jià)指數(shù)樣本指數(shù)類和綜合指數(shù)類，樣本指數(shù)類深圳成分股指數(shù)和深證100指數(shù)，綜合指數(shù)類分為深證綜指，深證A股，深證B股，行業(yè)分類

　　中國香港恒生指數(shù)，成分指數(shù)

　　中國臺(tái)灣50指數(shù)

　　美國芝加哥期權(quán)交易所CBOE推出CBOE中國指數(shù)

　　海外國家主要股票市場(chǎng)股票價(jià)格指數(shù)：道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均指數(shù)，金融時(shí)報(bào)證券交易所指數(shù)，日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)，NASDAQ指數(shù)

　　2、 滬港通概念：滬股通和港股通

　　滬股通標(biāo)的：上證180指數(shù)，上證380指數(shù)，上證A+H股，額度3000億，每日額度130億 港股通標(biāo)的：恒生大盤，恒生中型。額度2500億，每日額度105億

　　五、證券交易的競(jìng)價(jià)原則和競(jìng)價(jià)方式

　　競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

　　競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)，連續(xù)競(jìng)價(jià)

　　上交所：9：15-9:25開盤集合競(jìng)價(jià)，9：30-11：30，13：00：15：00連續(xù)競(jìng)價(jià)

　　深交所：9：15-9：25開盤集合競(jìng)價(jià)，9：30-11：30，13：00-14：57連續(xù)競(jìng)價(jià)時(shí)間，14：57-15：00收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間

　　集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則：可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格，高于該價(jià)格買入申報(bào)與低于該價(jià)格賣出申報(bào)全部成交價(jià)格，與該價(jià)格相同買方或賣方至少有一方全部成交價(jià)格，集合競(jìng)價(jià)所有交易以同一價(jià)格成交，然后進(jìn)行集中撮合處理

　　連續(xù)競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則：最高買入申報(bào)與最低賣出申報(bào)價(jià)相同，成交，買入大于等于最低賣價(jià)，最低賣價(jià)，賣出小于最高買價(jià)，最高買價(jià)

　　做市商交易的特征：提高流動(dòng)性，增強(qiáng)市場(chǎng)吸引力，有效穩(wěn)定市場(chǎng)，促進(jìn)市場(chǎng)平衡運(yùn)行，具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能

　　證券買賣中交易費(fèi)用的種類，傭金，過戶費(fèi)和印花稅

　　證券委托人：柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托，人工電話委托或傳真委托，自助和電話自動(dòng)委托，網(wǎng)上委托

　　配股：有償配股和無償配股，擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額30%，控股股東應(yīng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)同的股份的數(shù)量，必須采用代銷方式發(fā)行

　　向不特定對(duì)象公開募集股份增發(fā)條件另加上最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均資產(chǎn)收益率平均不低于6%，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日均價(jià)。