第一章 金融市場(chǎng)體系

　　第一節(jié) 全球金融體系

　　一、金融市場(chǎng)的概念

　　金融市場(chǎng)以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象，是一種交易機(jī)制及其有關(guān)系的總和，以金融資產(chǎn)的供給方和需求方為交易主體，廣義定義，實(shí)現(xiàn)貨幣借貸和資金融通辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券交易活動(dòng)的市場(chǎng)，完善定義，金融市場(chǎng)是交易金融資產(chǎn)并確定金融資產(chǎn)價(jià)格的一種機(jī)制

　　二、金融市場(chǎng)的分類

　　1、按交易標(biāo)的物劃分：貨幣市場(chǎng)，資本市場(chǎng)，外匯市場(chǎng)，金融衍生品市場(chǎng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)

　　貨幣市場(chǎng)分為同業(yè)拆借市場(chǎng)，票據(jù)市場(chǎng)，回購(gòu)市場(chǎng)，貨幣基金(MMF)，資本市場(chǎng)：股票，債券，基金。金融衍生品市場(chǎng)：特征杠桿，信用交易(期貨，期權(quán)，互換、遠(yuǎn)期)，黃金市場(chǎng)(倫敦，蘇黎世，紐約，香港)

　　1、 按交易對(duì)象是否新發(fā)行：發(fā)行市場(chǎng)，一級(jí)市場(chǎng)，初級(jí)市場(chǎng);流通市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)，

　　次級(jí)市場(chǎng)。二級(jí)市場(chǎng)：場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)，場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)(證券交易所市場(chǎng)，集中交易市場(chǎng))，場(chǎng)外市場(chǎng)(柜臺(tái)交易市場(chǎng)，店頭交易市場(chǎng))柜臺(tái)交易市場(chǎng)，第三市場(chǎng)，第四市場(chǎng)。

　　2、 根據(jù)融資方式劃分為直接融資市場(chǎng)和間接融資市場(chǎng)

　　3、 按地域范圍劃分為國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

　　4、 按經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所劃分為有形金融市場(chǎng)和無形金融市場(chǎng)

　　5、 按交割期限劃分為金融現(xiàn)貨市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)

　　6、 按交易對(duì)象是否依賴其他金融工具分為原生金融市場(chǎng)和衍生金融市場(chǎng)

　　7、 按價(jià)格形成機(jī)制劃分為競(jìng)價(jià)市場(chǎng)和議價(jià)市場(chǎng)

　　三、影響金融市場(chǎng)主要因素：經(jīng)濟(jì)因素，法律因素，市場(chǎng)因素，和技術(shù)因素

　　四、金融市場(chǎng)的特點(diǎn)

　　交易對(duì)象：貨幣、資金，其他金融工具

　　價(jià)格一致性，利率在市場(chǎng)機(jī)制作用下趨向一致

　　有形，無形市場(chǎng)均可交易

　　自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)

　　非物質(zhì)化

　　交易既體現(xiàn)了買賣關(guān)系，也是借貸關(guān)系，體現(xiàn)資金所有權(quán)和使用權(quán)相分離

　　現(xiàn)代金融市場(chǎng)是信息市場(chǎng)

　　五、金融市場(chǎng)的功能

　　資本積累(聚斂功能)，資源配置(配置功能，資源配置，財(cái)富再分配，風(fēng)險(xiǎn)再分配)，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)(直接調(diào)節(jié)和間接調(diào)節(jié))，反映經(jīng)濟(jì)(反映功能)反映微觀經(jīng)濟(jì)，反映貨幣供應(yīng)量，反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)，金融市場(chǎng)一體化

　　六、非證券金融市場(chǎng)

　　股權(quán)投資市場(chǎng)，信托市場(chǎng)，融資租賃市場(chǎng)

　　七、全球金融市場(chǎng)的形成及發(fā)展趨勢(shì)

　　一體化，證券化，金融創(chuàng)新

　　八，國(guó)際資金流動(dòng)方式

　　1、 按資本的使用期限長(zhǎng)短劃分長(zhǎng)期資本流動(dòng)和短期資本流動(dòng)，長(zhǎng)期資本流動(dòng)分為國(guó)際

　　直接投資，國(guó)際間接投資，國(guó)際貸款。國(guó)際直接投資分為創(chuàng)獨(dú)資企，合營(yíng)企業(yè)，收購(gòu)，股票，股本，利潤(rùn)再投資。短期資本流動(dòng)分為貿(mào)易資本流動(dòng)，銀行資金流動(dòng)，

　　保值性資本流動(dòng)和投機(jī)性資本流動(dòng)

　　2、 按資本跨國(guó)界流動(dòng)方向劃分為資本流入和資本流出

　　一、全球金融體系的主要參與者

　　政府部門、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人資金提供者

　　十一、金融危機(jī)

　　貨幣危機(jī)，債務(wù)危機(jī)，銀行危機(jī)，次貸危機(jī)