16.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當通過公司規(guī)定的證券研究報告發(fā)布系統(tǒng)平臺向發(fā)布對象統(tǒng)一發(fā)布證券研究報告，以保障發(fā)布證券研究報告的(　)。

　　A.統(tǒng)一性

　　B.獨立性

　　C.均衡性

　　D.公平性

　　正確答案:D

　　解析:

　　17.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的(　)，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告牟取不當利益。

　　A.自動回避制度

　　B.隔離墻制度

　　C.事前回避制度

　　D.分類經(jīng)營制度

　　正確答案:B

　　解析:《發(fā)布證券研究報告哲行規(guī)定》對防范發(fā)布證券研究報告與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之間的利益沖突作出規(guī)定，該法規(guī)規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告牟取不當利益。

　　18.擔任發(fā)行人股票首次公開發(fā)行的保薦機構(gòu)，自確定并公告發(fā)行價格之日起(　)日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報告

　　A.40

　　B.30

　　C.15

　　D.10

　　正確答案:A

　　解析:根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第二十條，擔任發(fā)行人股票首次公開發(fā)行的保薦機構(gòu)、主承銷商或者財務(wù)顧問，自確定并公告發(fā)行價格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報告。

　　19.下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)制作證券研究報告時，應(yīng)當遵循的說法中不正確的是(　)。

　　A.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)制作證券研究報告應(yīng)當秉承專業(yè)的態(tài)度

　　B.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)制作證券研究報告應(yīng)當堅持客觀原則，避免使用夸大、誘導(dǎo)性的標題或者用語

　　C.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)采用嚴謹?shù)难芯糠椒ê头治鲞壿嫞�基于合理的�?shù)據(jù)基礎(chǔ)和事實依據(jù)，審慎提出研究結(jié)論

　　D.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)可對投資者作出證券投資收益或者分擔證券投資損失的書面或口頭承諾

　　正確答案:D

　　解析:根據(jù)《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十二條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)提示投資者自主作出投資決策并自行承擔投資風(fēng)險，任何形式的分享證券投資收益或者分擔證券投資損失的書面或口頭承諾均為無效。

　　20.下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券分析師在證券研究報告中應(yīng)履行職責的說法正確的包括( )。

　　I 遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平

　�、� 建立健全相關(guān)的管理制度，加強流程管理和內(nèi)部控制

　�、� 應(yīng)當從組織設(shè)置、人員職責上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務(wù)環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性

　　IV 應(yīng)當建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券分析師在證券研究報告中應(yīng)履行的職責包括：①發(fā)布證券研究報告應(yīng)當遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平;②發(fā)布證券研究報告應(yīng)當建立健全相關(guān)的管理制度，加強流程管理和內(nèi)部控制;③證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當從組織設(shè)置、人員職責上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務(wù)環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性;④證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性。

　　21.下列關(guān)于證券研究報告的銷售服務(wù)要求的表述，不正確的是(　)。

　　I 發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標準必須與外部媒體評價單一指標直接掛鉤

　　Ⅱ·與發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)存在利益沖突的部門不得參與對發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核

　�、� 證券公司就尚未覆蓋的具體股票提供投資分析意見的，自提供之日起3個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標準

　　A.I、Ⅱ

　　B.I、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:I項，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當綜合考慮研究質(zhì)量、客戶評價、工作量等多種因素，設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標準，發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標準不得與外部媒體評價單一指標直接掛鉤;Ⅲ項，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的研究部門或者研究子公司接受特定客戶委托，按協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體 股票提供含有證券估值或投資評級的研究成果或者投資分析意見的，白提供之日起6個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告。

　　22.證券分析師應(yīng)當保持獨立性，不因(　)等利益相關(guān)者的不當要求而放棄自己的獨立立場。

　　I 公司內(nèi)部其他部門

　�、� 資產(chǎn)管理公司

　　Ⅲ 證券發(fā)行人

　　Ⅳ 上市公司

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、IV

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:根據(jù)《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準則》第五條，證券分析師應(yīng)當保持獨立性，不因所在公司內(nèi)部其他部門、證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司等利益相關(guān)者的不當要求而放棄自己的獨立立場。

　　23.發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當符合的要求包括( )。

　�、� 在證券研究報告中使用調(diào)研信息的，應(yīng)當保留必要的信息來源依據(jù)

　　Ⅱ 不得主動尋求上市公司相關(guān)內(nèi)幕信息或者未公開重大信息

　�、� 不得向證券研究報告相關(guān)銷售服務(wù)人員、特定客戶和其他無關(guān)人員泄露研究部門或研究子公司未來一段時間的整體調(diào)研計劃

　�、� 被動知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開重大信息的，應(yīng)當及時發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:A

　　解析:Ⅳ項，根據(jù)《發(fā)行證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》第十條，發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員進行上市公司調(diào)研活動，應(yīng)當符合的要求之一為：被動知悉上市公司內(nèi)幕信息或者未公開重大信息的，應(yīng)當對有關(guān)信息內(nèi)容進行保密，并及時向所在機構(gòu)的合規(guī)管理部門報告本人已獲知有關(guān)信息的事實，在有關(guān)信息公開前不得發(fā)布涉及該上市公司的證券研究報告。

　　24.研究報告質(zhì)量審核應(yīng)當涵蓋的內(nèi)容包括(　)。

　�、� 信息處理

　�、� 分析邏輯

　�、� 研究結(jié)論

　�、� 投資策略

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案:D

　　解析:

　　25.為防范利益沖突，《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》明確了( )。

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受利益相關(guān)者的干涉和影響

　�、� 發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度

　�、� 證券分析師的跨越隔離墻管理要求

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)建立健全發(fā)布證券研究報告靜默制度和相應(yīng)實施機制

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:為了防范發(fā)布證券研究報告與證券承銷保薦、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)之間的利益沖突，中國證監(jiān)會《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》作出以下規(guī)定：(1)明確證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。(2)強調(diào)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告謀取不當利益。(3)明確證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司證券承銷保薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目時的跨越隔離墻管理要求，強調(diào)分析師不得利用公司證券承銷保薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目的非公開信息發(fā)布研究報告。(4)要求從事研究報告業(yè)務(wù)，同時從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的券商、證券投資咨詢機構(gòu)，按照獨立、客觀、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報告靜默期制度和實施機制。

　　26.下列關(guān)于證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券分析師在證券研究報告中應(yīng)履行職責的說法，正確的有(　)。

　�、� 遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平

　�、� 建立健全相關(guān)的管理制度，加強流程管理和內(nèi)部控制

　�、� 應(yīng)當從組織設(shè)置、人員職責上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務(wù)環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性

　�、� 應(yīng)當建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及證券分析師在證券研究報告中應(yīng)履行的職責包括：①發(fā)布證券研究報告應(yīng)當遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，加強合規(guī)管理，提升研究質(zhì)量和專業(yè)服務(wù)水平;②發(fā)布證券研究報告應(yīng)當建立健全相關(guān)的管理制度，加強流程管理和內(nèi)部控制;③證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當從組織設(shè)置、人員職責上，將證券研究報告制作發(fā)布環(huán)節(jié)與銷售服務(wù)環(huán)節(jié)分開管理，以維護證券研究報告制作發(fā)布的獨立性;④證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當建立證券研究報告的信息來源管理制度，加強信息收集環(huán)節(jié)的管理，維護信息來源的合法合規(guī)性。

　　27.按研究內(nèi)容分類，證券研究報告可以分為(　)。

　�、� 宏觀研究

　�、� 行業(yè)研究

　�、� 策略研究

　�、� 公司研究

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:證券研究報告按研究內(nèi)容分類，一般包括宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究、量化研究等;按研究品種分類，主要包括股票研究、基金研究、債券研究、衍生品研究等。

　　28.會員公司和地方協(xié)會自行組織的培訓(xùn)，可作為后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)，需滿足的條件包括(　)。

　　Ⅰ 培訓(xùn)內(nèi)容為法律法規(guī)、職業(yè)操守、執(zhí)業(yè)準則、操作規(guī)程及專業(yè)知識

　�、� 培訓(xùn)學(xué)時不低于20學(xué)時

　　Ⅲ 培訓(xùn)項目有明確的師資、講義

　　Ⅳ 培訓(xùn)時間在4學(xué)時以上

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:會員公司和地方協(xié)會自行組織的培訓(xùn)，滿足下列條件，可作為后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)：①培訓(xùn)內(nèi)容為法律法規(guī)、職業(yè)操守、執(zhí)業(yè)準則、操作規(guī)程及專業(yè)知識;②培訓(xùn)項目有明確的師資、講義，且時間為4學(xué)時以上。

　　29.在證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布的證券研究報告中，應(yīng)當載明的事項包括(　)。

　�、� “證券研究報告”字樣

　　Ⅱ 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)名稱

　�、� 具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的說明

　　Ⅳ 署名人員的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證書編碼

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:D

　　解析:證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布的證券研究報告，應(yīng)當載明的事項除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，還包括：①證券研究報告采用的信息和資料來源;②使用證券研究報告的風(fēng)險提示;③發(fā)布證券研究報告的時間。

　　30.下列關(guān)于證券研究報告銷售服務(wù)要求的表述，不正確的有( )。

　�、� 發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標準必須與外部媒體評價單一指標直接掛鉤

　　Ⅱ 與發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)存在利益沖突的部門不得參與對發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核

　�、� 證券公司就尚未覆蓋的具體股票提供投資分析意見的，自提供之日起三個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告

　�、� 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標準

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案:B

　　解析:證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當綜合考慮研究質(zhì)量、客戶評價、工作量等多種因素，設(shè)立發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的考核激勵標準，發(fā)布證券研究報告相關(guān)人員的薪酬標準不得與外部媒體評價單一指標直接掛鉤。Ⅰ項說法錯誤 證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的研究部門或者研究子公司接受特定客戶委托，按照協(xié)議約定就尚未覆蓋的具體股票提供含有證券估值或投資評級的研究成果或者投資分析意見的，自提供之日起六個月內(nèi)不得就該股票發(fā)布證券研究報告。 Ⅲ項說法錯誤

　　故選B項。