1.關(guān)于市場類型，下列說法正確的是()。

　　A.無論在竟?fàn)幨袌�、寡頭市場還是壟斷競爭市場，廠商選擇的原則都是邊際收益等于邊際成本

　　B.Bertrand均衡時(shí)，價(jià)格等于邊際成本，所以在現(xiàn)實(shí)的寡頭市場中，不應(yīng)該看到超額利潤

　　C.因?yàn)閴艛喔偁幃a(chǎn)量低于完全競爭產(chǎn)量，所以在長期廠商仍可獲得超額利潤

　　D.當(dāng)達(dá)到古諾均衡時(shí)，市場供求不一定相等

　　答案：A

　　【解析】由于在現(xiàn)實(shí)中，伯特蘭模型的假設(shè)條件難以滿足，產(chǎn)品的差異性和生產(chǎn)成本狀況的不同，使得價(jià)格即使降到邊際成本，只要高于平均成本，仍有可能存在超額利潤，B項(xiàng)錯(cuò)誤。壟斷競爭產(chǎn)量低于完全競爭產(chǎn)量，存在著過剩的生產(chǎn)能力，會造成社會效率的損失。但由于在長期中，廠商可以自由進(jìn)入和退出，長期均衡時(shí)廠商在P=LAC處生產(chǎn)，因而該市場中的企業(yè)和完全競爭市場中的企業(yè)一樣只能獲得正常利潤，超額利潤為零，C項(xiàng)錯(cuò)誤。無論是完全競爭市場、斷市場、壟斷競爭市場還是寡頭市場，市場均衡時(shí)供求一定相等，D項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　2.關(guān)于IS曲線，下列說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.在其他條件不變的情況下，擴(kuò)張性的財(cái)政政策會使IS曲線左移，緊縮性財(cái)政政策使IS曲線右移

　　B.IS曲線總結(jié)了利率和收入之間的關(guān)系，即利率越高收入越低

　　C.IS曲線是反映產(chǎn)品市場均衡狀態(tài)的一幅簡單圖像，一般是一條向右下方傾斜的曲線

　　D.IS曲線是指將滿足產(chǎn)品市場均衡條件的收入和利率的各種組合點(diǎn)連接起來而成的曲線

　　答案：A

　　【解析】緊縮性的財(cái)政政策使得總需求在每個(gè)利率上都減少，故體現(xiàn)在IS曲線的向左移動，擴(kuò)張性的貨幣政策使得每一收入水平上的利率減少，體現(xiàn)在LM曲線的向下移動。兩者合力的結(jié)果是均衡利率必定減少，而收入不確定。

　　3.當(dāng)需求量變動百分?jǐn)?shù)大于價(jià)格變動百分?jǐn)?shù)，需求彈性系數(shù)()時(shí)，叫做需求富有彈性或高彈性。

　　A.大于0

　　B.大于1

　　C.等于1

　　D.小于1

　　答案：B

　　【解析】當(dāng)需求量變動百分?jǐn)?shù)大于價(jià)格變動百分?jǐn)?shù)，需求彈性系數(shù)大于1時(shí)，叫做需求富有彈性或高彈性。

　　4.供給曲線向()傾斜，斜率為()。

　　A.右上方;負(fù)

　　B.右上方;正

　　C.左上方;正

　　D.左上方;負(fù)

　　答案：B

　　【解析】供給曲線向右上方傾斜，斜率為正。

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　　5.局部均衡是指單個(gè)市場或部分市場的供給和需求相等的一種狀態(tài)，局部均衡理論的代表人物是()。

　　A.瓦爾拉斯

　　B.馬歇爾

　　C.恩格斯

　　D.夏普

　　答案：B

　　【解析】局部均衡是指單個(gè)市場或部分市場的供給和需求相等的一種狀態(tài)，局部均衡理論的代表人物是馬歇爾。

　　6.古諾模型又稱古諾雙寡頭模型或雙寡頭模型，是由法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家古諾于()提出的。

　　A.1836年

　　B.1838年

　　C.1936年

　　D.1938年

　　答案：B

　　【解析】古諾模型又稱古諾雙寡頭模型或雙寡頭模型，古諾模型是早期的寡頭模型。它是由法國經(jīng)濟(jì)學(xué)家古諾于1838年提出的。

　　7.產(chǎn)生壟斷的原因不包括()。

　　A.由于歷史偶然，一個(gè)行業(yè)可能只有一家占支配地位的廠商

　　B.廠商的尋租活動

　　C.行業(yè)中幾家廠商串謀限制產(chǎn)量，以圖提高價(jià)格

　　D.最低效率規(guī)模相對于整個(gè)市場規(guī)模較大

　　答案：B

　　【解析】壟斷的形成有以下幾個(gè)原因:(1)最低效率規(guī)模相對于整個(gè)市場規(guī)模較大(最低效率規(guī)模是指平均成本實(shí)現(xiàn)最小化的產(chǎn)量水平)(2)行業(yè)中的幾家廠商串謀限制產(chǎn)量，以圖提高價(jià)格，從而增加利潤。(3)也許由于歷史的偶然，一個(gè)行業(yè)可能只有一家占支配地位的廠商。(4)自然壟斷。

　　8.關(guān)于需求曲線，下列說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.對于任意商品而言，商品價(jià)格的上漲會引起對它的需求下降

　　B.對于正常商品而言，馬欲爾需求曲線比�？怂剐枨笄�線平坦

　　C.如果一種商品的需求隨著收人的增加而增加，那么這種商品的需求一定會隨著價(jià)格的上升而下降

　　D.馬歇爾需求函數(shù)關(guān)于商品的價(jià)格和收入是零次齊次的

　　答案：A

　　【解析】在正常情況下，對于彈性商品而言，需求量和價(jià)格成反比，即價(jià)格越高，需求越低，反之亦然。但對于某些商品，如吉芬商品，價(jià)格上升，需求量上升。(吉芬商品，是一種商品，在價(jià)格上升時(shí)需求量本應(yīng)下降，卻反而增加。所謂吉芬商品就是在其他因素不改變的情況下，當(dāng)商品價(jià)格上升時(shí)，需求量增加，價(jià)格下降時(shí)，需求量減少，這是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)研究需求的基本原理時(shí)，19世紀(jì)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特·吉芬對愛爾蘭的土豆銷售情況進(jìn)行研究時(shí)定義的)

　　9.關(guān)于開放經(jīng)濟(jì)中可貸資金市場，下列說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.資本凈流入是可貸資金需求的來源

　　B.國民儲蓄是可貸資金供給的來源

　　C.利率調(diào)整使可貸資金市場的供給和需求平衡

　　D.開放經(jīng)濟(jì)中的利率，和封閉經(jīng)濟(jì)中的一樣，由可貸資金的供給和需求決

　　答案：A

　　【解析】可貸資金需求主要來源于國內(nèi)投資和資本凈流出，可貸資金供給主要來源于國民儲蓄，均衡的真實(shí)利率使可貸資金需求量等于可貸資金供給量。

　　10.關(guān)于納什均衡，下列說法錯(cuò)誤的是()。

　　A.指這樣一種均衡，局中每個(gè)人都選擇其占優(yōu)策略

　　B.在因徒困境中有且只有一個(gè)納什均衡

　　C.指一種策略組合，使得同一時(shí)間內(nèi)每個(gè)參與人的策略是對其他參與人策略的最優(yōu)反應(yīng)

　　D.給定別人策略的情況下，沒有任何單個(gè)參與人有積極性選擇其他策略，從而沒有任何人打破這種均衡

　　答案：A

　　【解析】納什均衡是一種策略組合，使得同一時(shí)間內(nèi)每個(gè)參與人的策略是對其他參與人策略的最優(yōu)反應(yīng)。需要注意的是，最優(yōu)策略不定達(dá)成納什均衡，嚴(yán)格劣勢策略不可能成為最佳對策，而弱優(yōu)勢和弱劣勢策略是有可能達(dá)成納什均衡的。

　　11.已通過證券投資咨詢從業(yè)資格考試，但尚未注冊為證券分析師的相關(guān)證券從業(yè)人員，可以用()名義在證券研究報(bào)告中列示。

　　A 證券分析師

　　B 投資顧問

　　C 研究助理

　　D 證券研究員

　　答案：C

　　解析：參與制作證券研究報(bào)告，但尚未注冊為證券分析師的研究部門或者研究子公司相關(guān)證券從業(yè)人員，如果已通過證券投資咨詢從業(yè)資格考試，經(jīng)署名證券分析師和研究部門或研究子公司同意，可以用“研究助理”等名義在證券研究報(bào)告中列示。

　　12.下列時(shí)間序列中，基本的時(shí)間序列是 ()

　　A 單指標(biāo)時(shí)間序列

　　B 相對指標(biāo)時(shí)間序列

　　C 總量指標(biāo)時(shí)間序列

　　D 平均指標(biāo)時(shí)間序列

　　答案:C

　　解析：時(shí)間序列可以從不同的角度分類，通常按其變量的表現(xiàn)形式，可分為絕對數(shù)時(shí)間序列、相對數(shù)時(shí)間序列和平均數(shù)時(shí)間序列。其中，絕對數(shù)時(shí)間序列是基本序列，相對數(shù)和平均數(shù)時(shí)間序列是派生序列。絕對數(shù)時(shí)間序即總量指標(biāo)時(shí)間序列，是指由反映某事物在不同時(shí)間上規(guī)模大小、數(shù)量多少的絕對數(shù)所構(gòu)成的時(shí)間序列。由于絕對數(shù)有時(shí)期數(shù)與時(shí)點(diǎn)數(shù)之分，所以，絕對數(shù)時(shí)間序列也相應(yīng)地有時(shí)期序列與時(shí)點(diǎn)序列之分。

　　13.某投資者采用固定比例投資組合保險(xiǎn)策略，其初始資金為100萬元，所能承受的市值底線為80萬元，乘數(shù)為2，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下跌25%，該投資者需要進(jìn)行的操作是()。

　　A.賣出20萬元無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

　　B.賣出10萬元無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購買風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

　　C賣出10萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于購買無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

　　D.賣出20萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資全用于購買無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

　　答案:C

　　解析：初始資金為100萬元，市值底線為80萬元，乘數(shù)為2，則可以投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的金額=2×(100-80)=40(萬元)，其余的60萬元投資于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，若風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格下跌25%，則其市值變?yōu)?0×(1-25%)=30(萬元)，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格不變，則總資產(chǎn)變?yōu)?0+30=90(萬元)，此時(shí)投資于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的全額相應(yīng)地調(diào)整為2×(90-80)=20(萬元)，該投資者需要賣出10萬元風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并將所得資金用于增加無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資。

　　14.2010年10月12日，為進(jìn)一步規(guī)范投資咨詢業(yè)務(wù)，中國證監(jiān)會頒布了()。

　　I《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》

　　II《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》

　　III《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》

　　IV《關(guān)于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關(guān)事宜的通知》

　　A I、II、III、IV

　　B II、III、IV

　　C I、II

　　D I、III、IV

　　答案：C

　　解析：2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》。兩個(gè)規(guī)定是適應(yīng)證券投資咨詢業(yè)務(wù)的探索實(shí)踐，針對兩類基本業(yè)務(wù)形式確立的制度規(guī)范。

　　15.一般來說，隔離機(jī)制基本內(nèi)容的原則性包括()。

　　I 券商均應(yīng)當(dāng)制定符合有關(guān)法律法規(guī)要求的內(nèi)部隔離制度

　　Ⅱ 明確可能發(fā)生信息濫用和利益沖突的情形

　�、� 明確信息隔離的具體手段和程序

　　Ⅳ 投資顧問的合規(guī)審查制度

　　A I、Ⅱ、Ⅲ

　　B I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C I、Ⅳ

　　D Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析:隔離墻是證券公司以信息隔離為核心的內(nèi)部控制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)存在利益沖突的部門和業(yè)務(wù)的相互隔離，防止保密信息或非公開信息在相關(guān)部門間的有害傳遞，防范內(nèi)幕交易和利益沖突。建立隔離墻制度是國際投資銀行應(yīng)對利益沖突等問題和風(fēng)險(xiǎn)，通過多年積累，逐步探索形成的行業(yè)慣例。各國家和地區(qū)對隔離機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)不一，基本內(nèi)容多為原則性要求:

　　(1)券商均應(yīng)當(dāng)制定符合有關(guān)法律法規(guī)要求的內(nèi)部隔離制度。

　　(2)明確可能發(fā)生信息濫用和利益沖突的情形。

　　(3)明確信息隔離的具體手段和程序。