11.首次公開發(fā)行股票數(shù)量在()股以上的，發(fā)行人和主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。

　　A.2億

　　B.3億

　　C.4億

　　D.5億

　　答案.C

　　解析:首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。

　　12.首次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價的，對投資者的報價的剔除，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的()

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.25%

　　答案.A

　　解析:首次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價的，對投資者的報價的剔除，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%。

　　13　.以下關(guān)于債券價值的說法不正確的是()

　　A.市場利率利于票面利率時，增加債券期限可以增加債券價值

　　B.市場利率不變的情況下，債券價值隨著時間逐步向票面價格趨近

　　C.市場利率高于票面利率時，債券到期時間越長，債券價值越大

　　D.在市場利率和票面利率相等的時候債券價值不會受到計息期和到期時間的影響

　　答案.C

　　解析:C項，市場利率高于票面利率時，為折價發(fā)行，到期時間越長，債券價值越小，C錯誤。

　　14.下列關(guān)于上交所網(wǎng)上按市值申購的說法正確的有()

　　A.融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中，但應(yīng)當(dāng)減去客戶融資金額

　　B.投資者可用于申購的證券賬戶市值為T-2日前20個交易日的日均持有非限售A股市值

　　C.證券賬戶注冊資料以發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購日前兩個交易日日中為準(zhǔn)

　　D.投資者T-1日時將其持有的市值全部賣出的，則該投資者在T日的申購無效

　　答案.B

　　解析:A項，根據(jù)《傷害市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法》，融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算到該投資者持有的市值中，證券公司轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶的市值合并計算到該證券公司持有的市值中。B項，投資者持有的市值以投資者為單位，按其T-2日前20個交易日的日均持有市值計算，投資者持有多個證券賬戶的，多個證券賬戶的市值合并計算。C項，確認(rèn)多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同，證券賬戶注冊資料以T-2日日終為準(zhǔn)。D項，投資者T-1日時將其持有的市值全部賣出的，該投資者在T日的申購有效。

　　15.甲公司2014年12月31日凈資產(chǎn)為80億元，2015年6月30日凈資產(chǎn)為100億元，2012-2014年年均可分配利潤為2.5億元。甲公司擬申請發(fā)行企業(yè)債券用于城市基礎(chǔ)建設(shè)，項目投資總額為45億元，假設(shè)本次債券票面利率為5%，則本次發(fā)行規(guī)模最高為()億元。

　　A.27億元

　　B.31.5億元

　　C.40億元

　　D.50億元

　　答案.B

　　解析:根據(jù)“累計債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)(不包括少數(shù)股東權(quán)益)的40%”，則發(fā)行最大金額為100×40%=40億元，根據(jù)“最近3年可分配利潤(凈利潤)足以支付企業(yè)債券一年的利息”，最近三年平均可分配利潤為2.5億元元，利率為5%，則發(fā)行最大金額為2.5/5%=50億元，根據(jù)國家發(fā)改委辦公廳《關(guān)于充分發(fā)揮企業(yè)債券融資功能支持重點項目建設(shè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的通知》的規(guī)定，將債券募集資金占項目總投資比例放寬至不超過70%，則發(fā)行最大規(guī)模為45×70%=31.5億元。

　　16.下面說法正確的是()

　　A.內(nèi)生變量是非隨機(jī)變量

　　B.前定變量是隨機(jī)變量

　　C.外生變量是隨機(jī)變量

　　D.外生變量是非隨機(jī)變量

　　答案.D

　　解析:下面說法正確的是外生變量是非隨機(jī)變量。

　　17.進(jìn)行相關(guān)分析時的兩個變量()

　　A.都是隨機(jī)變量

　　B.都不是隨機(jī)變量

　　C.一個是隨機(jī)變量，一個不是隨機(jī)變量

　　D.隨機(jī)的或非隨機(jī)都可以

　　答案.A

　　解析:進(jìn)行相關(guān)分析時的兩個變量都是隨機(jī)變量。

　　18.平穩(wěn)時間順序的均值為()，自協(xié)方差函數(shù)與起點無關(guān)，而非平穩(wěn)時間序列則不滿足這兩條要求。

　　A.指數(shù)

　　B.常數(shù)

　　C.整數(shù)

　　D.正數(shù)

　　答案.B

　　解析:平穩(wěn)時間順序的均值為常數(shù)，自協(xié)方差函數(shù)與起點無關(guān)，而非平穩(wěn)時間序列則不滿足這兩條要求。

　　19.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件以下正確的是()

　　A.資本市場相互摩擦

　　B.不允許賣空

　　C.投資者對證券的收益和風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期

　　D.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合

　　答案.C

　　解析:資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件有：資本市場沒有摩擦、投資者對證券的收益和風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期、證券的收益率具有單因素模型所描述的生成過程。

　　20.在資本資產(chǎn)定價模型中，關(guān)于證券或證券組合的貝塔系數(shù)，下列理解正確的是()

　　A.貝塔系數(shù)反映了證券收益率與市場總體收益率的共變程度

　　B.貝塔系數(shù)越低，則對應(yīng)相同的市場變化，證券的期望收益率變化越大

　　C.貝塔系數(shù)為零的證券是高風(fēng)險證券

　　D.投資者承擔(dān)個股的風(fēng)險時，市場會為此風(fēng)險承擔(dān)行為支付額外的溢價

　　答案.A

　　解析:在資本資產(chǎn)定價模型中，關(guān)于證券或證券組合的貝塔系數(shù)，下列理解正確的是貝塔系數(shù)反映了證券收益率與市場總體收益率的共變程度。