參考答案及詳細(xì)解析

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.C

　　【解析】股票和債券是證券市場兩個(gè)最基本和最主要的品種。

　　2.D

　　【解析】中央銀行以公開市場操作作為政策手段，通過買賣政府債券或金融債券，影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)行宏觀調(diào)控。

　　3.D

　　【解析】社會(huì)保障基金委托單個(gè)社�；�金投資管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社�；�金委托資產(chǎn)總值的20%。

　　4.B

　　【解析】在證券市場起中介作用的機(jī)構(gòu)是證券公司和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機(jī)構(gòu)。

　　5.D

　　【解析】l602年，在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。

　　6.A

　　【解析】l918年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。

　　7.B

　　【解析】截至2008年年底，分別有12家內(nèi)地證券公司、4家內(nèi)地基金公司獲準(zhǔn)在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。

　　8.D

　　【解析】本題考查股票的性質(zhì)。股票是要式證券，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　9.C

　　【解析】本題考查股票的類型。股票按股東享有權(quán)利的不同，可以分為普通股票和優(yōu)先股票。

　　10.D

　　【解析】本題考查股份回購的相關(guān)內(nèi)容。通常股份回購會(huì)導(dǎo)致公司股價(jià)上漲，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　11.D

　　【解析】本題考查財(cái)政政策的手段。選項(xiàng)ABC屬于貨幣政策。

　　12.C

　　【解析】本題考查普通股票股東的權(quán)利。股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

　　13.B

　　【解析】本題考查優(yōu)先股票的特征。當(dāng)股份公司因解散或破產(chǎn)進(jìn)行清算時(shí)，在對公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。

　　14.A

　　【解析】本題考查累積優(yōu)先股的概念。

　　15.A

　　【解析】本題考查境外上市外資股的內(nèi)容。

　　16.D

　　【解析】本題考查債券的定義。債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

　　17.C

　　【解析】本題考查債券的分類。根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、金融債券和公司債券。

　　18.D

　　【解析】本題考查國債的分類。

　　19.A

　　【解析】本題考查儲(chǔ)蓄國債(電子式)的特點(diǎn)。儲(chǔ)蓄國債(電子式)針對個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行。

　　20.A

　　【解析】我國和日本一樣，將金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券定義為金融債券，以突出金融機(jī)構(gòu)作為證券市場發(fā)行主體的地位。

　　21.C

　　【解析】本題考查中央銀行票據(jù)的本質(zhì)。中央銀行票據(jù)本質(zhì)上屬于特殊的金融債券。

　　22.A

　　【解析】本題考查我國企業(yè)債券的發(fā)展階段。

　　23.A

　　【解析】本題考查外國債券的定義。

　　24.C

　　【解析】一般認(rèn)為，基金起源于英國，是在18世紀(jì)末、l9世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命的推動(dòng)下出現(xiàn)的。

　　25.B

　　【解析】本題考查股票基金的概念。在我國，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

　　26.C

　　【解析】ETF有“最小申購、贖回份額”的規(guī)定，通常最小申購、贖回單位是50萬份或100萬份。

　　27.D

　　【解析】本題考查基金管理人不得具有的行為。選項(xiàng)ABC是基金管理人的職責(zé)。

　　28.C

　　【解析】目前，我國股票基金大部分按照l.5%比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%，貨幣基金的管理費(fèi)率為0.33%。

　　29.D

　　【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值的原則。估值日無市價(jià)的，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，應(yīng)采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。

　　30.C

　　【解析】本題考查公司型基金的概念。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財(cái)產(chǎn);公司型基金的資金是通過發(fā)行普通股票籌集的公司法人的資本。

　　31.A

　　【解析】選項(xiàng)A屬于嵌入式衍生工具。

　　32.D

　　【解析】本題考查金融遠(yuǎn)期合約的定義。

　　33.A

　　【解析】金融遠(yuǎn)期合約是最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品。

　　34.C

　　【解析】截至2009年12月31E1，滬深300指數(shù)的總市值覆蓋率和流通市值覆蓋率約為72%。

　　35.C

　　【解析】本題考查股票指數(shù)期貨投機(jī)。當(dāng)日即實(shí)現(xiàn)盈利：(2748.6-2648)×300=30180(元)

　　投入資金：2648×300×120=95328(元)

　　日收益率：30180/95328≈31.66%

　　36.B

　　【解析】本題考查金融期權(quán)的分類。根據(jù)合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。

　　37.C

　　【解析】我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長為6年。

　　38.D

　　【解析】存券銀行是ADR的發(fā)行人和ADR的市場中介。

　　39.A

　　【解析】按發(fā)行對象分類，證券發(fā)行分為公募發(fā)行和私募發(fā)行。

　　40.A

　　【解析】上市公司非公開發(fā)行股票的，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。

　　41.B

　　【解析】債券發(fā)行的定價(jià)方式以公開招標(biāo)最為典型。

　　42.D

　　【解析】本題考查股份有限公司申請股票在主板市場上市應(yīng)當(dāng)符合的條件。選項(xiàng)D的正確表述是：公司在最近3年無重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載。

　　43.B

　　【解析】中小企業(yè)股票的收盤價(jià)通過收盤前最后3分鐘集合競價(jià)的方式產(chǎn)生。

　　44.D

　　【解析】代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)始建于2001年6月。

　　45.D

　　【解析】本題考查中證規(guī)模指數(shù)的概念。兩岸三地指數(shù)成分股原則上每半年定期調(diào)整一次。

　　46.C

　　【解析】本題考查現(xiàn)金股息的相關(guān)內(nèi)容。

　　47.B

　　【解析】我國第一家專業(yè)性證券公司是深圳特區(qū)證券公司。

　　48.D

　　【解析】我國證券公司的設(shè)立實(shí)行審批制，由中國證監(jiān)會(huì)依法對證券公司的設(shè)立申請進(jìn)行審查，決定是否批準(zhǔn)設(shè)立。

　　49.C

　　【解析】《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》建立了以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度。

　　50.C

　　【解析】證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格，公司凈資本不低于2億元。

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.ACD

　　【解析】證券是指各類記載并代表一定權(quán)利的法律憑證。從一般意義上來說，證券是指用

　　以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有

　　的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。

　　2.CD

　　【解析】近年來，全球各主要市場均開設(shè)了交易所交易基金(ETF)或上市開放式基金

　　(LOF)交易，使開放式基金也可以在交易所市場掛牌交易。

　　3.ABC

　　【解析】不同的投資者對風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，理論上可以將其區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)

　　中立型和風(fēng)險(xiǎn)回避型。

　　4.ABCD

　　【解析】本題考查證券市場的一體化趨勢，主要表現(xiàn)為ABCD。

　　5.ABD

　　【解析】加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3。所以選

　　項(xiàng)C錯(cuò)誤。

　　6.ABCD

　　【解析】本題考查股票的特征——收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性。

　　7.ABCD

　　【解析】本題考查記名股票的特點(diǎn)。選項(xiàng)ABCD都屬于記名股票的特點(diǎn)。

　　8.ACD

　　【解析】本題考查影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素——公司經(jīng)營狀況、行業(yè)與部門因素、宏

　　觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。選項(xiàng)B屬于影響股票價(jià)格變動(dòng)的其他因素，不是基本因素。

　　9.ABC

　　【解析】許多國家在公司法或者其他法律中對股份公司紅利的支付條件明確加以規(guī)定，一

　　般原則是：只能用留存收益支付;紅利的支付不能減少其注冊資本;公司在無力償債時(shí)

　　不能支付紅利。

　　10.ABC

　　【解析】未上市流通股份包括發(fā)起人股份、募集法人股份、內(nèi)部職工股份、優(yōu)先股或其

　　他。選項(xiàng)D屬于有限售條件股份。

　　11.ACD

　　【解析】本題考查債券的特征——償還性、流動(dòng)性、安全性、收益性。

　　12.BCD

　　【解析】目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債(電子式)。

　　13.BD

　　【解析】本題考查地方政府債券。我國自1981年恢復(fù)國債發(fā)行以來，從未發(fā)行過地方政

　　府債券。我國以企業(yè)債券的形式發(fā)行地方政府債券。

　　14.ABCD

　　【解析】本題考查我國企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　15.ABC

　　【解析】本題考查國際債券的發(fā)行人。選項(xiàng)D屬于國際債券的投資者。

　　16.ABCD

　　【解析】本題考查我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　17.BD

　　【解析】本題考查決定基金期限長短的因素——基金本身投資期限的長短、宏觀經(jīng)濟(jì)

　　形勢。

　　18.AB

　　【解析】分級基金又被稱為“結(jié)構(gòu)型基金”、“可分離交易基金”。

　　19.ABD

　　【解析】本題考查基金托管人的更換條件。選項(xiàng)ABD正確。

　　20.ABCD

　　【解析】本題考查證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　21.CD

　　【解析】本題考查金融衍生工具的分類。選項(xiàng)AB是按照交易場所分類的。

　　22.ABCD

　　【解析】本題考查金融期貨與金融現(xiàn)貨交易的差異。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　23.ABCD

　　【解析】本題考查金融期貨的基本功能。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　24.ABCD

　　【解析】本題考查金融互換的分類。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　25.ABCD

　　【解析】本題考查權(quán)證的要素。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　26.BCD

　　【解析】本題考查證券發(fā)行市場的作用。選項(xiàng)BCD正確。

　　27.ABD

　　【解析】本題考查股票發(fā)行的定價(jià)方式——協(xié)商定價(jià)方式、詢價(jià)方式、上網(wǎng)競價(jià)方式。

　　28.ABCD

　　【解析】公司上市的資格并不是永久的，當(dāng)不能滿足證券上市條件時(shí)，證券監(jiān)管部門或證券交易所將對該股票做出實(shí)行特別處理、退市風(fēng)險(xiǎn)警示、暫停上市、終止上市的決定。

　　29.BCD

　　【解析】本題考查場外交易市場的功能。選項(xiàng)BCD正確。

　　30.ABD

　　【解析】本題考查加權(quán)股價(jià)指數(shù)——拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)、派許加權(quán)指數(shù)、費(fèi)雪理想式。

　　31.BC

　　【解析】證券公司自營業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)建立健全相對集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。

　　32.ABD

　　【解析】本題考查證券公司申請中間介紹業(yè)務(wù)資格的條件。配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)

　　人員。

　　33.BC

　　【解析】合規(guī)總監(jiān)的任職條件之一是從事證券工作5年以上，并且通過有關(guān)專業(yè)考試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷;或在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。

　　34.ABCD

　　【解析】本題考查中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)管措施。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　35.ABCD

　　【解析】本題考查資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請?jiān)u估資格的條件。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　36.ABCD

　　【解析】本題考查《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》對證券公司的監(jiān)管措施。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　37.BCD

　　【解析】選項(xiàng)A可以對有關(guān)責(zé)任人員采取3—5年的證券市場禁入措施，而不是終身的證券市場禁入措施。

　　38.ABCD

　　【解析】本題考查信息披露制度的意義。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　39.ABCD

　　【解析】本題考查證券交易所對上市公司的管理。選項(xiàng)ABCD都正確。

　　40.ABC

　　【解析】本題考查證券業(yè)從業(yè)人員的特定禁止行為。選項(xiàng)D屬于一般性的禁止行為。

　　三、判斷題

　　1.A

　　【解析】本題考查有價(jià)證券的特征。題干表述正確。

　　2.B

　　【解析】中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，期限從3個(gè)月到3年不等，主要用于對沖金融體系中過多的流動(dòng)性。

　　3.A

　　【解析】本題考查企業(yè)年金的概念。題干表述正確。

　　4.A

　　【解析】本題考查證券市場的發(fā)展階段。題干表述正確。

　　5.A

　　【解析】本題考查國際證券市場發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢中的金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化。題干表述正確。

　　6.B

　　【解析】l998年12月，我國《證券法》正式頒布并于1999年7月實(shí)施，是新中國第一部規(guī)范證券發(fā)行與交易行為的法律，并由此確認(rèn)了資本市場的法律地位。

　　7.A

　　【解析】本題考查中國證券市場的對外開放。題干表述正確。

　　8.A

　　【解析】本題考查股票的形式。題干表述正確。

　　9.B

　　【解析】我國對個(gè)人投資者獲取上市公司現(xiàn)金分紅適用的利息稅率為20%，目前減半征收。

　　10.A

　　【解析】本題考查股票的內(nèi)在價(jià)值。題干表述正確。

　　11.B

　　【解析】即使行業(yè)不同，但只要處于相同生命周期的股票價(jià)格通常也會(huì)呈現(xiàn)相似的特征。

　　12.A

　　【解析】本題考查匯率變化對股價(jià)的影響。題于表述正確。

　　13.A

　　【解析】本題考查股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的相關(guān)內(nèi)容。題干表述正確。

　　14.B

　　【解析】本題考查國有法人股的概念。國有法人股屬于國有股權(quán)。

　　15.B

　　【解析】本題考查我國的股權(quán)分置改革。股權(quán)分置改革方案獲得相關(guān)股東會(huì)議表決通過，公司股票復(fù)牌后，市場稱這類股票為G股。

　　16.B

　　【解析】一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較短的債券。

　　17.A

　　【解析】本題考查債券與股票的比較。題干表述正確。

　　18.B

　　【解析】2007年以來國家開發(fā)銀行、國家進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和華夏銀行等在銀行間債券市場所發(fā)行的浮息債券均選擇3個(gè)月shibor作為基準(zhǔn)利率。

　　19.A

　　【解析】本題考查混合資本債券的相關(guān)內(nèi)容。

　　20.B

　　【解析】本題考查不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券。不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動(dòng)產(chǎn)(如房屋、土地等)作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。

　　21.B

　　【解析】我國證券市場上同時(shí)存在企業(yè)債券和公司債券，它們在發(fā)行主體、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及規(guī)范的法規(guī)上有一定區(qū)別。

　　22.A

　　【解析】本題考查雙貨幣債券的概念。題干表述正確。

　　23.B

　　【解析】我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)80年代初期。

　　24.A

　　【解析】本題考查證券投資基金的相關(guān)內(nèi)容。題干表述正確。

　　25.A

　　【解析】本題考查封閉式基金的性質(zhì)。題干表述正確。

　　26.B。

　　【解析】固定收入型基金的主要投資對象是債券和優(yōu)先股。

　　27.B

　　【解析】代表基金份額l0%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。

　　28.A

　　【解析】本題考查基金管理人與托管人的關(guān)系。題干表述正確。

　　29.B

　　【解析】開放式基金份額的申購或贖回價(jià)格都直接按基金份額資產(chǎn)凈值計(jì)價(jià)。

　　30.A

　　【解析】本題考查證券投資基金的利潤分配。題于表述正確。

　　31.A

　　【解析】本題考查金融自由化的概念。題干表述正確。

　　32.B

　　【解析】題干表述的是金融期貨的交易價(jià)格，不是金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格。金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是在交易過程中通過公開競價(jià)或協(xié)商議價(jià)形成的，這一價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，代表在某一時(shí)點(diǎn)上供求雙方均能接受的市場均衡價(jià)格。

　　33.A

　　【解析】本題考查股票組合的期貨。題干表述正確。

　　34.B

　　【解析】價(jià)格發(fā)現(xiàn)并不意味著期貨價(jià)格必然等于未來的現(xiàn)貨價(jià)格。

　　35.A

　　【解析】本題考查金融期權(quán)的主要特征。題干表述正確。

　　36.B

　　【解析】備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場上流通的股票，不會(huì)增加股份公司的股本。

　　37.B

　　【解析】目前我國只有可轉(zhuǎn)換債券。

　　38.A

　　【解析】本題考查存托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點(diǎn)。題干表述正確。

　　39.B

　　【解析】股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式，會(huì)直接影響公司原股東利益，需經(jīng)股東大會(huì)特別批準(zhǔn)。

　　40.B

　　【解析】上海證券交易所和深圳證券交易所均按會(huì)員制方式組成。

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