證券公司自營業(yè)務(wù)管理制度和投資決策機制

　　1.證券自營業(yè)務(wù)的范圍一般包括(　)。

　�、�.兼并收購中的自營買賣

　　Ⅱ.證券承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣

　　Ⅲ.一般非上市證券的買賣

　�、�.一般上市證券的自營買賣

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務(wù)的范圍。證券自營業(yè)務(wù)的范圍一般包括以下四個方面：(1)一般上市證券的自營買賣。(2)一般非上市證券的買賣。(3)兼并收購中的自營買賣。(4)證券承銷業(yè)務(wù)中的自營買賣。

　　2.關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)管理制度的相關(guān)規(guī)定，下列說法錯誤的是(　)。

　　A.證券公司可以為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔(dān)保

　　B.證券公司的自營業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金

　　C.證券公司必須將其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券承銷業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)和證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開辦理，不得混合操作

　　D.證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務(wù)管理制度的相關(guān)規(guī)定。選項A錯誤，證券公司不得為其股東或者股東的關(guān)聯(lián)人提供融資或者擔(dān)保。

　　自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和內(nèi)部控制

　　1.自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的(　)。

　　A.30%　　　B.50%

　　C.100%　　 D.500%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范。自營權(quán)益類證券及證券衍生品(包括利率互換)的合計額不得超過凈資本的100%。

　　2.自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的(　)。

　　A.30%　　　B.50%

　　C.100%　　 D.500%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范。自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%。

　　3.證券公司自營業(yè)務(wù)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的(　)。

　　A.5%　　　　B.30%

　　C.100%　　　D.500%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范。證券公司自營業(yè)務(wù)持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的30%。

　　4.證券公司自營業(yè)務(wù)持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過(　)。

　　A.5%　　　　B.30%

　　C.100%　　　D.500%

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查自營業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范。持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

　　5.下列關(guān)于自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制說法錯誤的是(　)。

　　A.建立“防火墻”制度

　　B.建立自營業(yè)務(wù)的逐日盯市制度

　　C.應(yīng)加強自營賬戶的分級管理和訪問權(quán)限控制

　　D.建立健全自營業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的功能

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。選項C錯誤，應(yīng)加強自營賬戶的集中管理和訪問權(quán)限控制。

　　證券自營業(yè)務(wù)決策與授權(quán)的要求

　　1.自營業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)是(　)。

　　A.董事會　　　　B.監(jiān)事會

　　C.股東大會　　　D.投資決策機構(gòu)

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務(wù)決策與授權(quán)的要求。董事會是自營業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)。投資決策機構(gòu)是自營業(yè)務(wù)投資運作的最高管理機構(gòu)。

　　2.關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)決策與授權(quán)的要求，下列說法正確的有(　)。

　　Ⅰ.建立健全相對集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機制

　　Ⅱ.要建立層次分明、職責(zé)明確的業(yè)務(wù)管理體系，制定標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)操作流程，明確自營業(yè)務(wù)相關(guān)部門、相關(guān)崗位的職責(zé)

　�、�.證券公司應(yīng)建立健全自營業(yè)務(wù)授權(quán)制度，明確授權(quán)權(quán)限、時效和責(zé)任，對授權(quán)過程進行書面記錄，保證授權(quán)制度的有效執(zhí)行

　�、�.自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的重大決策，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過集體決策并采取電子形式，由相關(guān)人員簽字確認(rèn)后存檔

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務(wù)決策與授權(quán)的要求。自營業(yè)務(wù)中涉及自營規(guī)模、風(fēng)險限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的重大決策，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過集體決策并采取書面形式，由相關(guān)人員簽字確認(rèn)后存檔。

　　證券自營業(yè)務(wù)操作的基本要求

　　關(guān)于證券自營業(yè)務(wù)操作的基本要求，下列說法正確的有(　)。

　　Ⅰ.完善可投資證券品種的投資論證機制，建立證券池制度

　�、�.建立健全自營業(yè)務(wù)運作止盈止損機制，止盈止損的決策、執(zhí)行與實效評估應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的程序并進行書面記錄

　　Ⅲ.建立健全自營賬戶的審核和稽核制度，可以出借自營賬戶，但嚴(yán)禁使用非自營席位變相自營、賬外自營

　�、�.對自營資金執(zhí)行獨立清算制度，自營清算崗位應(yīng)當(dāng)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)的清算崗位分離

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務(wù)操作的基本要求。建立健全自營賬戶的審核和稽核制度，嚴(yán)禁出借自營賬戶、使用非自營席位變相自營、賬外自營。

　　證券公司自營業(yè)務(wù)投資范圍的規(guī)定

　　1.證券公司自營買賣的主要對象包括(　)。

　�、�.股票

　　Ⅱ.債券

　�、�.權(quán)證

　�、�.證券投資基金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查證券公司自營業(yè)務(wù)投資范圍的規(guī)定。已經(jīng)和依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易的證券。這類證券主要是股票、債券、權(quán)證、證券投資基金等，這是證券公司自營買賣的主要對象。

　　2.按照我國現(xiàn)行的規(guī)定，下列屬于依法經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券的是(　)。

　　A.債券

　　B.股票

　　C.開放式基金

　　D.短期融資券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券公司自營業(yè)務(wù)投資范圍的規(guī)定。依法經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)或者備案發(fā)行并在境內(nèi)金融機構(gòu)柜臺交易的證券。這類證券主要是指開放式基金、證券公司理財產(chǎn)品等依法經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)或向中國證監(jiān)會備案發(fā)行，由商業(yè)銀行、證券公司等金融機構(gòu)銷售的證券。

　　證券自營業(yè)務(wù)的禁止性行為

　　1.下列選項中，屬于內(nèi)幕交易行為的有(　)。

　�、�.自營業(yè)務(wù)研究人員，根據(jù)上市公司已披露的信息，預(yù)測上市公司業(yè)績將大增，建議自營部門買進該股票

　�、�.內(nèi)幕信息的知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券

　�、�.內(nèi)幕信息的知情人向他人透露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易

　�、�.非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查內(nèi)幕交易行為。內(nèi)幕交易行為：(1)內(nèi)幕信息的知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券;(2)內(nèi)幕信息的知情人向他人透露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易;(3)非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息買賣證券或者建議他人買賣證券。

　　2.下列選項中屬于內(nèi)幕信息的有(　)。

　　Ⅰ.公司分配股利或者增資的計劃

　�、�.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化

　�、�.公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更

　　Ⅳ.可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查內(nèi)幕信息。下列信息皆屬內(nèi)幕信息：(1)可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件。(2)公司分配股利或者增資的計劃。(3)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化。(4)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更。(5)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的30%。(6)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任。(7)上市公司收購的有關(guān)方案。(8)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

　　3.以下屬于操縱市場行為的是(　)。

　　A.將自營賬戶借給他人使用

　　B.委托其他證券公司代為買賣證券

　　C.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易

　　D.內(nèi)幕信息的知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券或根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查操縱市場行為。A屬于其他禁止行為，B屬于依法可以開展的行為，D屬于內(nèi)幕交易行為。

　　證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和違反有關(guān)法規(guī)的法律責(zé)任

　　1.證券公司的證券自營賬戶，應(yīng)自開戶之日起(　)個交易日內(nèi)報證券交易所備案。

　　A.3　　B.5　　C.7　　D.10

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施。證券公司的證券自營賬戶，應(yīng)自開戶之日起3個交易日內(nèi)報證券交易所備案。

　　2.證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存(　)年。

　　A.7　　B.10　　C.20　　D.30

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務(wù)。證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊、報表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存20年。

　　3.證券公司違反規(guī)定委托他人代為買賣證券，證券自營業(yè)務(wù)投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得(　)倍的罰款。

　　A.1～3　　B.1～5　　C.1～7　　D.1～10

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務(wù)的法律責(zé)任。證券自營業(yè)務(wù)投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。

　　4.證券公司假借他人名義或者以個人名義從事證券自營業(yè)務(wù)的，以下處罰正確的有(　)。

　�、�.沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

　�、�.沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款

　�、�.情節(jié)嚴(yán)重的，暫停或者撤銷證券自營業(yè)務(wù)許可

　�、�.對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查證券自營業(yè)務(wù)的法律責(zé)任。證券公司假借他人名義或者以個人名義從事證券自營業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上60萬元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，暫�；蛘叱蜂N證券自營業(yè)務(wù)許可。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券業(yè)從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。