二、證券二級市場

　　(一)誘騙投資者買賣證券、期貨合約的刑事責任的認定

　　【立案追訴】

　　(1)獲利或者避免損失數(shù)額累計在 5 萬元以上的;

　　(2)造成投資者直接經濟損失數(shù)額在 5 萬元以上的;

　　(3)致使交易價格和交易量異常波動的;

　　(4)其他造成嚴重后果的情形。

　　刑事責任

　　根據(jù)《刑法》第一百八十一條規(guī)定，證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司

　　(二)利用非公開信息交易的認定和法律責任

　　【概念】證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經紀公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司等金融機構的從業(yè)人員及有關監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會的工作人員利用職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關交易活動。

　　【立案追訴】

　　(1)證券交易成交額累計在 50 萬元以上的;

　　(2)期貨交易占用保證金數(shù)額累計在 30 萬元以上的;

　　(3)獲利或者避免損失數(shù)額累計在 15 萬元以上的;

　　(4)多次利用內幕信息以外的其他未公開信息進行交易活動的;

　　(5)其他情節(jié)嚴重的情形。

　　2.法律責任

　　【刑事責任】自然人犯罪的，自然人犯罪情節(jié)嚴重的，處 5 年以下有期徒刑或者拘役，并處或單處違法所得 1-5 倍罰金;情節(jié)特別嚴重的，處 5 年-10 年有期徒刑，并處違法所得 1-5 倍罰金。單位犯罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處 5 年以下有期徒刑或者拘役。

　　【行政責任】基金管理人、基金托管人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員有上述行為的，責令改正，沒收違法所得，并處違法所得 1-5 倍罰款;沒有違法所得或者違法所得不足 100 萬元的，并處10-100 萬元罰款;基金管理人、基金托管人有上述行為的，還應當對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，暫�；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格，并處 3-30 萬元罰款。

　　(三)內幕交易、泄露內部信息的認定和法律責任

　　1.內幕信息的內容

　　 公司的重大事件(包括重大投資行為、重大購置財產決定等);

　　 公司分配股利或者增資的計劃;

　　 公司股權結構的重大變化;

　　 公司債務擔保的重大變更;

　　 公司營業(yè)用主要資產的抵押、出售或者報廢一次超過該資產的 30%;

　　 公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔重大損害賠償責任;

　　 上市公司收購的有關方案。

　　2.利用未公開信息交易罪與內幕交易、泄露內幕信息犯罪的不同點

　　(四)操縱證券、期貨市場的認定及法律責任

　　1.操縱證券、期貨市場罪的概念

　　(1)單獨或合謀，集中資金優(yōu)勢、持股或者持倉優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣;

　　(2)與他人串通以事先約定的時間、價格和方式相互進行交易;

　　(3)在自己實際控制的賬戶之間進行交易，或者以自己為交易對象，自買自賣等方式，操縱證券、期貨市場(含交易價格、交易量等)的行為。

　　2.法律責任

　　(五)在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導

　　1. 在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導，是指證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、券服務機構及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構及其工作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導。

　　2.在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的，責令改正，處以 3 萬元以上 20 萬元以下的罰款;屬于國家工作人員的，還應當依法給予行政處分。

　　【提示】證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，沒收業(yè)務收入，暫停或者撤銷證券服務業(yè)務許可，并處以業(yè)務收入 1 倍以上 5 倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷證券從業(yè)資格，并處以 3 萬元以上 10 萬元以下罰款。

　　(六)背信運用受托財產的認定及法律責任

　　背信運用受托財產罪是指銀行或者其他金融機構違背受托義務，擅自運用客戶資金或者其他委托、信托的財產，情節(jié)嚴重的行為。