可充抵保證金證券品種

折算率

上證 180 指數(shù)成分股股票及深證 100 指數(shù)成分股股票

不超過 70%

低于 130%

通知客戶在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物，客戶經(jīng)證券公司認(rèn)可后，可以提交除可充抵保證金

證券外的其他證券、不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等資產(chǎn)。

超過 300%

客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得

低于 300%。交易所另有規(guī)定的除外。

業(yè)務(wù)規(guī)則

內(nèi)容

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)

融通專用證券賬戶、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶和轉(zhuǎn)融通證券交收賬戶。

專用證券賬戶

專用資金賬戶

證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉(zhuǎn)融通專用資金

賬戶，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。

了解客戶及信用評(píng)

估

了解證券公司的基本情況、業(yè)務(wù)范圍、財(cái)務(wù)狀況、違約記錄、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等，并

以書面和電子的方式予以記錄和保存。

轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同

² 證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

² 合同應(yīng)約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類和數(shù)量、期限、費(fèi)率、保證金

的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項(xiàng)。

轉(zhuǎn)融通期限

不得超過 6 個(gè)月【自資金或者證券實(shí)際交付之日起算】

證券公司擔(dān)保賬戶

證券金融公司與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券公司的申請，以證

券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。

轉(zhuǎn)融通保證金

² 應(yīng)當(dāng)向證券公司收取一定比例的保證金。保證金可以證券充抵，但貨幣資金占

應(yīng)收取保證金的比例不得低于 15%。

² 證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設(shè)立信托的方式。

轉(zhuǎn)融通互�；�金

化解證券公司違約風(fēng)險(xiǎn)。

轉(zhuǎn)融通互�；�金的管理辦法，由證券金融公司制定，報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案后實(shí)施。

股票質(zhì)

押式

回購業(yè)

務(wù)

² 概念：是符合條件的資金融入方以所持有的股票或其他證券質(zhì)押，向符合條件的資金融出

方融入資金，并約定在未來返還資金、解除質(zhì)押的交易。

² 證券交易所對證券公司股票質(zhì)押回購交易規(guī)模進(jìn)行前端控制。

² 證券公司根據(jù)融入方和融出方的委托向交易所的股票質(zhì)押回購交易系統(tǒng)進(jìn)行交易申報(bào)。

² 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全融入方資質(zhì)審查制度。融入方不得為金融機(jī)構(gòu)或者從事貸款、私募

證券投資或私募股權(quán)投資、個(gè)人借貸等業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)，或者前述機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品。符合

一定政策支持的創(chuàng)業(yè)投資基金及其他上交所認(rèn)可的情形除外。

² 證券公司及其資產(chǎn)管理子公司管理的公開募集集合資產(chǎn)管理計(jì)劃不得作為融出方參與股票

質(zhì)押回購。

約定購

回式證

券交易

² 概念：是指符合條件的客戶以約定價(jià)格向其指定交易的證券公司賣出

標(biāo)的證券，并約定在未來某一日期由客戶按照另一約定價(jià)格從證券公

司購回標(biāo)的證券，證券公司根據(jù)與客戶簽署的協(xié)議將待購回期間標(biāo)的

證券產(chǎn)生的相關(guān)孳息返還給客戶的交易。

證券公司與客戶

之間的糾紛，不

影響中國結(jié)算依

據(jù)交易所成交結(jié)

果已經(jīng)辦理或正

在辦理的證券登

記和資金劃付等

業(yè)務(wù)。

質(zhì)押式

報(bào)價(jià)回

購業(yè)務(wù)

² 概念：是指證券公司將符合滬、深證券交易所《質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購交易

及登記結(jié)算業(yè)務(wù)辦法》規(guī)定的自有資產(chǎn)作為質(zhì)押券，以質(zhì)押券折算后

的標(biāo)準(zhǔn)券總額為融資額度，向其指定交易客戶以證券公司報(bào)價(jià)、客戶

接受報(bào)價(jià)的方式融入資金，在約定的購回日客戶收回融出資金并獲得

相應(yīng)收益的交易。

² 證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的格式向交易所交易系統(tǒng)申報(bào)報(bào)價(jià)，并代客戶

申報(bào)接受報(bào)價(jià)的委托。