第二節(jié)　證券二級市場

　　考綱要求

　　大綱內(nèi)容要求

　　誘騙投資者買賣證券、期貨合約的刑事責任的認定掌握

　　利用未公開信息交易的刑事責任、民事責任及行政責任的認定掌握

　　內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息的刑事責任、民事責任及行政責任的認定掌握

　　操縱證券期貨市場的刑事責任、民事責任及行政責任的認定掌握

　　在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導的民事責任、行政責任及刑事責任的認定掌握

　　背信運用受托財產(chǎn)的犯罪構(gòu)成、刑事追訴標準及其法律責任熟悉

　　【考點一】誘騙投資者買賣證券、期貨合約的刑事責任的認定

　　誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪是指證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會或者證券期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴重后果的行為。

　　(一)認定

　　本罪與非罪的界限誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪屬于結(jié)果犯，即行為人所實施的行為必須造成了嚴重的后果，才構(gòu)成本罪，否則，即使行為人實施了前述行為，也只能按一般違法行為處理，依據(jù)情況追究民事責任或行政責任

　　本罪與編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪的界限誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪與編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪都包含著提供虛假信息的內(nèi)容，同時都有可能誘使相關(guān)投資者在不知真相的情況下進行證券、期貨交易，從而遭受經(jīng)濟損失，并且兩者都是有關(guān)妨害證券、期貨信息真實公開的行為

　　證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司的從業(yè)人員、證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會或證券期貨監(jiān)督主管部門的工作人員之所以會提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，往往是因為收受他人賄賂，或者為了貪污、挪用、侵占、盜竊單位或有關(guān)投資人的資金。在這些情況下，行為人的行為往往構(gòu)成數(shù)罪。因此，我們在認定本罪時，還應查清行為人實施該行為的前因后果，以便一并予以懲處其他相關(guān)犯罪行為。

　　(二)追訴標準

　　《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標準的規(guī)定(二)》第三十八條規(guī)定，證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會或者證券期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，

　　誘騙投資者買賣證券、期貨合約，涉嫌下列情形之一的，應予立案追訴：

　　(1)獲利或者避免損失數(shù)額累計在5萬元以上的。

　　(2)造成投資者直接經(jīng)濟損失數(shù)額在5萬元以上的。

　　(3)致使交易價格和交易量異常波動的。

　　(4)其他造成嚴重后果的情形。

　　(三)處罰

　　根據(jù)《人民共和國刑法》第一百八十一條對編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪和誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪的規(guī)定，編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場，造成嚴重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金。

　　證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會或者證券期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金;情節(jié)特別惡劣的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金。

　　單位犯前兩款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役。

　　【例題·單選題】證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會或者證券期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴重后果的(　)。

　　A.處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金

　　B.處10年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金

　　C.處5年以上10年以下有期徒刑，并處2萬元以上20萬元以下罰金

　　D.處5年以上10年以下有期徒刑，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查誘騙投資者買賣證券、期貨合約的刑事責任的認定。證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、期貨業(yè)協(xié)會或者證券期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣證券、期貨合約，造成嚴重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金。

　　【考點二】利用未公開信息交易的刑事責任、民事責任及行政責任的認定

　　(一)責任認定

　　利用未公開信息交易罪是指證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會的工作人員，利用因職務便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動。

　　根據(jù)《人民共和國刑法》第一百八十條對利用未公開信息交易罪的規(guī)定，證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息尚未公開前，買入或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，或者明示、暗示他人從事上述交易活動，情節(jié)嚴重的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得1倍以上5倍以下罰金;情節(jié)特別嚴重的，處5年以上10年以下有期徒刑，并處違法所得1倍以上5倍以下罰金。

　　單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處5年以下有期徒刑或者拘役。

　　內(nèi)幕信息、知情人員的范圍，依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定確定。