第三章 證券公司業(yè)務(wù)規(guī)范

　　第五節(jié) 證券自營(yíng)

　　【考點(diǎn)1】證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的主要法律法規(guī)

　　《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司參與股指期貨、國(guó)債期貨交易指引》和《證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)指引》等。

　　【考點(diǎn)2】證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度、投資決策機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系的一般規(guī)定

　　(一)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的概念

　　是指經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司用自有資金和依法籌集的資金，用自己名義開(kāi)設(shè)的證券賬戶(hù)買(mǎi)賣(mài)依法公開(kāi)發(fā)行或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他有價(jià)證券，以獲取盈利的行為。

　　1.只有經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司注冊(cè)資本最低限額應(yīng)達(dá)到人民幣1億元;凈資本不得低于人民幣5000萬(wàn)元。

　　2.自營(yíng)業(yè)務(wù)是以營(yíng)利為目的，為自己買(mǎi)賣(mài)證券，通過(guò)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差獲利。

　　3.從事自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，證券公司必須使用自有或依法籌集可用于自營(yíng)的資金。

　　4.自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)必須在以自己名義開(kāi)設(shè)的證券賬戶(hù)中進(jìn)行，并只能買(mǎi)賣(mài)依法公開(kāi)發(fā)行的或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他有價(jià)證券。

　　注意——當(dāng)上市公司或其關(guān)聯(lián)公司持有證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)10%以上的股份時(shí)，該證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)該上市公司股票。

　　(二)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)——是證券公司為盈利而自己買(mǎi)賣(mài)證券;

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)——是證券公司代理客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券。

　　1.決策的自主性——品種、決策

　　2.交易的風(fēng)險(xiǎn)性——損失自己承擔(dān)

　　3.收益的不確定性——不如手續(xù)費(fèi)

　　(三)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍

　　(1)一般上市證券的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài);

　　(2)一般非上市證券的買(mǎi)賣(mài);

　　(3)兼并收購(gòu)中的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài);

　　(4)證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)中的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)。

　　(四)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)管理制度的一般規(guī)定

　　1.控制運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)——自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以證券公司自身名義，通過(guò)自營(yíng)席位進(jìn)行，并由非自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)自營(yíng)賬戶(hù)的管理，嚴(yán)禁將自營(yíng)賬戶(hù)借給他人使用，嚴(yán)禁使用他人名義和非自營(yíng)席位變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)。

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入必須以公司名義進(jìn)行，禁止以個(gè)人名義從自營(yíng)賬戶(hù)中調(diào)入調(diào)出資金，自營(yíng)賬戶(hù)，應(yīng)自開(kāi)戶(hù)之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案。

　　2.確定運(yùn)作原則——應(yīng)明確自營(yíng)部門(mén)在日常經(jīng)營(yíng)中自營(yíng)總規(guī)模的控制、資產(chǎn)配置比例控制、項(xiàng)目集中度控制和單個(gè)項(xiàng)目規(guī)�？刂频仍瓌t。

　　3.建立運(yùn)作流程——建立嚴(yán)密的自營(yíng)業(yè)務(wù)操作流程，確保自營(yíng)部門(mén)及員工按規(guī)定程序行使相應(yīng)的職責(zé);投資品種的研究、組合制訂和決策以及交易指令的執(zhí)行應(yīng)當(dāng)相互分離，并由不同人員負(fù)責(zé)。

　　4.專(zhuān)人負(fù)責(zé)清算——由公司專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)結(jié)算托管的部門(mén)指定專(zhuān)人完成。

　　5.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策機(jī)制的一般規(guī)定

　　進(jìn)一步端正投資理念，增強(qiáng)守法意識(shí)，嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　(1)不得將自營(yíng)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作;

　　(2)不得以他人名義開(kāi)立自營(yíng)賬戶(hù);

　　(3)不得使用非自營(yíng)席位從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù);

　　(4)不得超比例持倉(cāng)或操縱市場(chǎng)。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)將會(huì)同中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行定期或不定期的檢查。

　　(五)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的一般規(guī)定

　　1.自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)——合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2.自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

　　(1)自營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制

自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券及衍生品	合計(jì)額≤凈資本100%
自營(yíng)固定收益類(lèi)	合計(jì)額≤凈資本500%
持有一種權(quán)益類(lèi)證券	成本≤凈資本的30%
	市值與其總市值的比例≤5%

　　(2)自營(yíng)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制

　　應(yīng)加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)投資決策、資金、賬戶(hù)、清算、交易和保密等的管理。重點(diǎn)防范規(guī)模失控、決策失誤、超越授權(quán)、變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等的風(fēng)險(xiǎn)。

　　1)建立防火墻制度-確保自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)、人員、信息、賬戶(hù)、資金、會(huì)計(jì)核算上嚴(yán)格分離，以形成有效的自營(yíng)業(yè)務(wù)前、中、后臺(tái)相互制衡的監(jiān)督機(jī)制。

　　2)加強(qiáng)自營(yíng)賬戶(hù)的集中管理和訪問(wèn)權(quán)限控制

　　3)建立完善的投資決策和投資操作檔案管理制度

　　4)證券公司應(yīng)建立獨(dú)立的實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)

　　建立自營(yíng)業(yè)務(wù)的逐日盯市制度, 定期或不定期對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查或稽核。

　　5)通過(guò)建立實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)全方位監(jiān)控自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告機(jī)制

　　6)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控缺陷的糾正與處理機(jī)制

　　7)建立完備的業(yè)績(jī)考核和激勵(lì)制度

　　8)定期進(jìn)行全面稽核——定期對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面稽核，出具稽核報(bào)告。

　　9)加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)人員管理

　　3.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)信息報(bào)告

　　(1)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告制度——盈虧情況、風(fēng)險(xiǎn)

　　(2)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)信息報(bào)告制度——①自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶(hù)、席位情況;

　　②涉及自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的重大決策;

　�、圩誀I(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告;④其他需要報(bào)告的事項(xiàng)。

　　證券公司應(yīng)每月、每半年、每年向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所報(bào)送自營(yíng)業(yè)務(wù)情況統(tǒng)計(jì)表，并且每年要向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、交易所報(bào)送年檢報(bào)告。

　　(3)明確自營(yíng)業(yè)務(wù)信息報(bào)告的負(fù)責(zé)部門(mén)、報(bào)告流程和責(zé)任人

　　【考點(diǎn)3】證券自營(yíng)業(yè)務(wù)決策與授權(quán)的要求——相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一

　　1.決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會(huì)—投資決策機(jī)構(gòu)—自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)”的三級(jí)體制。

　　董事會(huì)---最高決策機(jī)構(gòu)

　　投資決策機(jī)構(gòu)---投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)---自營(yíng)業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)

　　2.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)決策與授權(quán)的要求

　　證券公司應(yīng)建立健全自營(yíng)業(yè)務(wù)授權(quán)制度，明確授權(quán)權(quán)限、時(shí)效和責(zé)任，對(duì)授權(quán)過(guò)程進(jìn)行書(shū)面記錄，保證授權(quán)制度的有效執(zhí)行。

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理和操作由證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)專(zhuān)職負(fù)責(zé)，非自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)和分支機(jī)構(gòu)不得以任何形式開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù)。自營(yíng)業(yè)務(wù)中涉及自營(yíng)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的重大決策，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)集體決策并采取書(shū)面形式，由相關(guān)人員簽字確認(rèn)后存檔。

　　【考點(diǎn)4】證券自營(yíng)業(yè)務(wù)操作的基本要求

　　1.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)操作的基本要求內(nèi)容真實(shí)、合法的。

　　2.資金和賬戶(hù)證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須以自己的名義進(jìn)行，不得假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行。

　　3.證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金，不得通過(guò)“保本保底”的委托理財(cái)、發(fā)行柜臺(tái)債券等非法方式融資，不得以他人名義開(kāi)立多個(gè)賬戶(hù)。

　　4.證券公司不得將其自營(yíng)賬戶(hù)轉(zhuǎn)借給他人使用。

　　5.業(yè)務(wù)隔離，自營(yíng)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開(kāi)操作，建立防火墻制度，確保業(yè)務(wù)在人員、信息、賬戶(hù)、資金、會(huì)計(jì)核算上分離

　　【知識(shí)點(diǎn)】證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍的規(guī)定

　　依法可以在境內(nèi)證券交易所上市交易和轉(zhuǎn)讓的證券——股票、債券、權(quán)證、證券投資基金等。

　　注意：具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券公司可以從事金融衍生產(chǎn)品交易。

　　不具備證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券公司只能以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)為目的，從事金融衍生產(chǎn)品交易，其自有資金只能以套期保值為目的，參與國(guó)債期貨交易。

　　【考點(diǎn)5】證券自營(yíng)業(yè)務(wù)持倉(cāng)規(guī)模的要求

　　1.證券專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)債總額與凈資產(chǎn)之比不得超過(guò)10：1，兼營(yíng)機(jī)構(gòu)從事業(yè)務(wù)負(fù)債總額與證券營(yíng)運(yùn)資金之比不超過(guò)10：1。

　　2.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其流動(dòng)性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金的比例不得低于50%。

　　3.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶(hù)上持有的權(quán)益類(lèi)證券按成本價(jià)計(jì)算的總金額，不得超其凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金的80%。

　　4.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，持有一種非國(guó)債類(lèi)證券按成本價(jià)計(jì)算的總金額不超過(guò)凈資產(chǎn)或證券營(yíng)運(yùn)資金的20%。

　　5.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)買(mǎi)入任一上市公司股票按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)計(jì)算的總市值不得超過(guò)該上市公司已流通股總市值的20%。

　　6.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)盈利時(shí)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)按月就其盈利提取5%的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)損失準(zhǔn)備金，直至累計(jì)總額達(dá)到其凈資本或凈營(yíng)運(yùn)資金的5%為止。

　　自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)損失準(zhǔn)備金除用于彌補(bǔ)證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)損失之外，只能用于形成非股票類(lèi)高流動(dòng)性資產(chǎn)，不得用作其他用途。

　　證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，制定證券自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制和每日風(fēng)險(xiǎn)自查制度。

　　【知識(shí)點(diǎn)】自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止性行為

　　證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，建立健全自營(yíng)賬戶(hù)的審核和稽核制度，嚴(yán)禁出借自營(yíng)賬戶(hù)、使用非自營(yíng)席位變相自營(yíng)、賬外自營(yíng)。

　　證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止行為包括內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)和其他禁止行為。

　　禁止國(guó)家工作人員、傳播媒介從業(yè)人員和有關(guān)人員編造、傳播虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)。禁止證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員，在證券交易活動(dòng)中做出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。各種傳播媒介傳播證券市場(chǎng)信息必須真實(shí)、客觀，禁止誤導(dǎo)。操縱證券市場(chǎng)行為給投資者造成損失的，行為人應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

　　其他禁止的行為:

　　1.假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù);

　　2.違反規(guī)定委托他人代為買(mǎi)賣(mài)證券;

　　3.違反規(guī)定購(gòu)買(mǎi)本證券公司控股股東或者與本證券公司有其他重大利害關(guān)系的發(fā)行人發(fā)行的證券;

　　4.將自營(yíng)賬戶(hù)借給他人使用;

　　5.將自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作;

　　6.法律、行政法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。

　　【考點(diǎn)6】證券自營(yíng)業(yè)務(wù)違反有關(guān)法規(guī)的法律責(zé)任

　　(一)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施

證監(jiān)會(huì)

1)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況以及相關(guān)的資金來(lái)源和運(yùn)用情況進(jìn)行定期或不定期檢查，并可要求報(bào)送其它業(yè)務(wù)資料。 2)中國(guó)證監(jiān)會(huì)可聘請(qǐng)具有從事證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)性中介機(jī)構(gòu)，對(duì)證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行稽核。 3)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)過(guò)程中涉嫌違反國(guó)家有關(guān)法規(guī)的證券公司，將進(jìn)行調(diào)查，并可要求提供、復(fù)制或封存有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表、憑證和其他必要的資料。 4)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊(cè)、報(bào)表和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存20年

證券交易所

1）要求會(huì)員的自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)必須使用專(zhuān)門(mén)的股票賬戶(hù)和資金賬戶(hù)，并采取技術(shù)手段嚴(yán)格管理； 2）檢查開(kāi)設(shè)自營(yíng)賬戶(hù)的會(huì)員是否具備規(guī)定的自營(yíng)資格； 3）要求會(huì)員按月編制庫(kù)存證券報(bào)表，并于次月5日前報(bào)送證券交易所； 4）對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)定具體的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案； 5）每年6月30日和12月31日過(guò)后的30日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送各家會(huì)員截止該日的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況；

　　(二)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)違反有關(guān)法規(guī)的法律責(zé)任

證券公司假借他人名義或者 以個(gè)人名義從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)	責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足30萬(wàn)元的，處以30萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下的罰款情節(jié)嚴(yán)重的，暫�；蛘叱蜂N(xiāo)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)許可。 對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款
證券公司對(duì)其證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 與其他業(yè)務(wù)不依法公開(kāi)辦理， 混合操作的	責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處以30萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可。 對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格
證券公司違反規(guī)定委托他人代為買(mǎi)賣(mài)證券、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的	責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足10萬(wàn)元的，處以10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫�；蛘叱蜂N(xiāo)其相關(guān)證券業(yè)務(wù)許可。 對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格
證券公司未按照規(guī)定將證券自營(yíng)賬戶(hù)報(bào)證券交易所備案的	責(zé)令改正、給予警告、沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足3萬(wàn)元的，處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款； 對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格

　　1-5倍罰款(不足30萬(wàn)：30-60萬(wàn)罰款);主管和直接責(zé)任人3-10萬(wàn)罰款;嚴(yán)重的撤銷(xiāo)資格

　　例題：

　　一、選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求)

　　1.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，持有一種權(quán)益類(lèi)證券的成本不得超過(guò)( )的30%。[2016年10月真題]

　　A.總股本

　　B.凈資本

　　C.資資產(chǎn)

　　D.總資產(chǎn)

　　答案：B

　　【解析】根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》第二十二條，證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：①自營(yíng)權(quán)益類(lèi)證券及證券衍生品的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的100%;②自營(yíng)固定收益類(lèi)證券的合計(jì)額不得超過(guò)凈資本的500%;③持有一種權(quán)益類(lèi)證券的成本不得超過(guò)凈資本的30%;④持有一種權(quán)益類(lèi)證券的市值與其總市值的比例不得超過(guò)5%，但因包銷(xiāo)導(dǎo)致的情形和中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

　　2.證券公司可以設(shè)立( )，從事《證券公司證券自營(yíng)投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品等投資。[2017年2月真題]

　　A.自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)

　　B.分公司

　　C.子公司

　　D.營(yíng)業(yè)部

　　答案：C

　　【解析】根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于證券公司證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍及有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》第四條，證券公司可以設(shè)立子公司，從事《證券公司證券自營(yíng)投資品種清單》所列品種以外的金融產(chǎn)品等投資。

　　3.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，未按照規(guī)定將證券自營(yíng)賬戶(hù)報(bào)證券交易所備案的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得( )的罰款。[2016年6月真題]

　　A.1倍以上10倍以下

　　B.1倍以上5倍以下

　　C.1倍以上3倍以下

　　D.5倍以上10倍以下

　　答案：B

　　【解析】根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十四條，證券公司未按照規(guī)定將證券自營(yíng)賬戶(hù)報(bào)證券交易所備案的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款;沒(méi)有違法所得或者違法所得不足3萬(wàn)元的，處以3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款;情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷(xiāo)任職資格或者證券從業(yè)資格。

　　4.《證券法》規(guī)定，禁止法人( )自己或者他人的證券賬戶(hù)。[2016年3月真題]

　　A.操作

　　B.出借

　　C.變更

　　D.注銷(xiāo)

　　答案：B

　　【解析】根據(jù)《證券法》第八十條，禁止法人非法利用他人賬戶(hù)從事證券交易;禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶(hù)。

　　二、組合型選擇題(以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)符合題目要求)

　　1.單獨(dú)或者通過(guò)合謀，利用( )聯(lián)合或者繼續(xù)買(mǎi)賣(mài)，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量是《證券法》明確列示的操縱證券市場(chǎng)的手段。[2016年6月真題]

　�、�.資金優(yōu)勢(shì)

　�、�.持股優(yōu)勢(shì)

　　Ⅲ.信息優(yōu)勢(shì)

　�、�.地理優(yōu)勢(shì)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　答案：B

　　【解析】根據(jù)《證券法》第七十七條，禁止任何人以下列手段操縱證券市場(chǎng)：①單獨(dú)或者通過(guò)合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量;②與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量;③在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或者證券交易量;④以其他手段操縱證券市場(chǎng)。

　　2.下列人員可以成為利用未公開(kāi)信息交易罪的犯罪主體是( )。[2017年2月真題]

　�、�.證券公司從業(yè)人員

　�、�.證券業(yè)協(xié)會(huì)工作人員

　�、�.商業(yè)銀行從業(yè)人員

　�、�.上市公司董監(jiān)高

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　答案：B

　　【解析】利用未公開(kāi)信息交易罪是指證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員以及有關(guān)監(jiān)管部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)的信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動(dòng)，或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)。

　　3.以下行為中，構(gòu)成操縱證券、期貨交易行為的有( )。[2016年3月真題]

　�、�.編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息、擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)

　�、�.在自己實(shí)際控制的賬戶(hù)之間進(jìn)行證券交易，或者以自己為交易對(duì)象，自買(mǎi)自賣(mài)期貨合約，影響證券、期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量

　�、�.與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券、期貨交易，影響證券期貨交易價(jià)格或者證券、期貨交易量

　�、�.單獨(dú)或者合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)，持股或者持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)或者利用信息優(yōu)勢(shì)聯(lián)合或者連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，操縱證券、期貨交易或者證券、期貨交易量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　【解析】根據(jù)《刑法》第一百八十一條，Ⅰ項(xiàng)構(gòu)成編造并傳播證券、期貨交易虛假信息行為。