第五節(jié) 期貨交易管理條例

　　【考點1】期貨的概念、特征及其種類

　　期貨一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。

　　期貨的種類——商品期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨。

　　金融期貨——外匯期貨、利率期貨、股指期貨。

　　期貨的特征:1.標準化合約;

　　2.履約大部分通過對沖方式;

　　3.合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔保;

　　4.合約的價格有最小變動單位和浮動限額。

　　【考點2】期貨交易所會員管理、內(nèi)部管理制度的相關規(guī)定

　　期貨交易所實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所會員由結(jié)算會員和非結(jié)算會員組成。期貨交易所的會員分為交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員、特別結(jié)算會員和交易會員。

　　期貨交易所內(nèi)部管理制度:(1)保證金制度;(2)當日無負債結(jié)算制度;(3)漲跌停板制度;

　　(4)持倉限額和大戶持倉報告制度;(5)風險準備金制度;

　　(6)國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他風險管理制度。

　　當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，決定采取下列緊急措施，并應當立即報告國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)：

　　(1)提高保證金;(2)調(diào)整漲跌停板幅度;(3)限制會員或者客戶的最大持倉量;(4)暫時停止交易;

　　【考點3】期貨交易的基本規(guī)則

　　1.在期貨交易所進行期貨交易的，應當是期貨交易所會員。

　　2.期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易，應當事先向客戶出示風險說明書，經(jīng)客戶簽字確認后，與客戶簽訂書面合同。

　　3.下列單位和個人不得從事期貨交易，期貨公司不得接受其委托為其進行期貨交易：

　　(1)國家機關和事業(yè)單位;

　　(2)國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)、期貨交易所、期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)和期貨業(yè)協(xié)會的工作人員;

　　(3)證券、期貨市場禁止進入者;

　　(4)未能提供開戶證明材料的單位和個人;

　　(5)國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定不得從事期貨交易的其他單位和個人。

　　4.保證金屬于客戶所有，除下列可劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴禁挪作他用：

　　(1)依據(jù)客戶的要求支付可用資金;

　　(2)為客戶交存保證金，支付手續(xù)費、稅款;

　　(3)國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他情形。

　　5.期貨公司應當為每一個客戶單獨開立專門賬戶、設置交易編碼，不得混碼交易。

　　6.期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。

　　7.期貨交易所會員、客戶的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。

　　8.期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。交割倉庫由期貨交易所指定。期貨交易所不得限制實物交割總量，并應當與交割倉庫簽訂協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務。

　　9.實行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應當向結(jié)算會員收取結(jié)算擔保金。期貨交易所只對結(jié)算會員結(jié)算;對非結(jié)算會員，由結(jié)算會員執(zhí)行。

　　10.任何單位或者個人不得編造、傳播有關期貨交易的虛假信息，不得惡意串通、聯(lián)手買賣或者以其他方式操縱期貨交易。