內(nèi)容

　　擅自公開發(fā)行

　　證券的特征

　　非公開發(fā)行證券不得采用廣告、公開勸誘等公開方式

　　變相公開發(fā)行

　　證券的特征

　　(1)非公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，若采用廣告、公告、廣播、電話、傳真、信函、推介會、說明會、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等公開方式或變相公開方式向社會公眾發(fā)行的，則構(gòu)成變相公開發(fā)行股票。

　　(2)公司股東自行或委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票，亦構(gòu)成變相公開發(fā)行股票。

　　(3)向特定對象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累計(jì)超過200人的，亦構(gòu)成變相公開發(fā)行股票

　　內(nèi)容

　　認(rèn)定從輕或者減輕處罰的考慮情形

　　(1)未直接參與信息披露違法行為。

　　(2)在信息披露違法行為被發(fā)現(xiàn)前，及時主動要求公司采取糾正措施或者向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　(3)在獲悉公司信息披露違法后，向公司有關(guān)主管人員或者公司上級主管提出質(zhì)疑并采取了適當(dāng)措施。

　　(4)配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查且有立功表現(xiàn)。

　　(5)受他人脅迫參與信息披露違法行為。

　　(6)其他需要考慮的情形

　　認(rèn)定為不予行政處罰的考慮情形

　　(1)當(dāng)事人對認(rèn)定的信息披露違法事項(xiàng)提出具體異議記載于董事會、監(jiān)事會、公司辦公會會議記錄等，并在上述會議中投反對票的。

　　(2)當(dāng)事人在信息披露違法事實(shí)所涉及期間，由于不可抗力、失去人身自由等無法正常履行職責(zé)的。

　　(3)對公司信息披露違法行為不負(fù)有主要責(zé)任的人員在公司信息披露違法行為發(fā)生后及時向公司和證券交易所、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告的。

　　(4)其他需要考慮的情形

　　不得單獨(dú)作為不予處罰情形認(rèn)定

　　(1)不直接從事經(jīng)營管理。

　　(2)能力不足、無相關(guān)職業(yè)背景。

　　(3)任職時間短、不了解情況。

　　(4)相信專業(yè)機(jī)構(gòu)或者專業(yè)人員出具的意見和報(bào)告。

　　(5)受到股東、實(shí)際控制人控制或者其他外部干預(yù)

　　認(rèn)定為應(yīng)當(dāng)從重處罰情形

　　(1)不配合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，或者拒絕、阻礙證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其工作人員執(zhí)法，甚至以暴力、威脅及其他手段干擾執(zhí)法。

　　(2)在信息披露違法案件中變造、隱瞞、毀滅證據(jù)，或者提供偽證，妨礙調(diào)查。

　　(3)2次以上違反信息披露規(guī)定并受到行政處罰或者證券交易所紀(jì)律處分。

　　(4)在信息披露上有不良誠信記錄并記人證券期貨誠信檔案。

　　(5)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形