第三章　證券公司業(yè)務(wù)規(guī)范　　

第五節(jié)　證券自營

　　考點一　證券自營業(yè)務(wù)的范圍與監(jiān)管措施

　　考點二　證券公司的風險監(jiān)控體系一般規(guī)定

　　證券公司的風險監(jiān)控體系一般規(guī)定如下：

　　(1)建立防火墻制度，確保自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務(wù)在人員、信息、賬戶、資金、會計核算上嚴格分離。

　　(2)自營業(yè)務(wù)的投資決策、投資操作、風險監(jiān)控的機構(gòu)和職能應(yīng)當相互獨立；自營業(yè)務(wù)的賬戶管理、資金清算、會計核算等后臺職能應(yīng)當由獨立的部門或崗位負責，以形成有效的自營業(yè)務(wù)前、中、后相互制衡的監(jiān)督機制。

　　(3)風險監(jiān)控部門應(yīng)能夠正常履行職責，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)運作或風險監(jiān)控指標值存在風險隱患或不合規(guī)時，要立即向董事會和投資決策機構(gòu)報告并提出處理建議。

　　(4)根據(jù)自身實際情況，引進和開發(fā)有效的風險管理工具，逐步建立完善的風險識別、測量和監(jiān)控程序，使風險監(jiān)控走向科學化。

　　(5)建立自營業(yè)務(wù)的逐日盯市制度，定期對自營業(yè)務(wù)投資組合的市值變化及其對公司以凈資本為核心的風險監(jiān)控指標的潛在影響進行敏感性分析和壓力測試。

　　(6)建立健全自營業(yè)務(wù)風險監(jiān)控系統(tǒng)的功能，根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，在監(jiān)控系統(tǒng)中設(shè)置相應(yīng)的風險監(jiān)控閥值，通過系統(tǒng)的預(yù)警觸發(fā)裝置自動顯示自營業(yè)務(wù)風險的動態(tài)變化，提高動態(tài)監(jiān)控效率。

　　(7)提高自營業(yè)務(wù)運作的透明度。建立健全自營業(yè)務(wù)風險監(jiān)控缺陷的糾正與處理機制，建立完備的業(yè)績考核和激勵制度，完善風險調(diào)整基礎(chǔ)上的績效考核機制，遵循客觀、公正、可量化原則，對自營業(yè)務(wù)人員的投資能力、業(yè)績水平等情況進行評價。稽核部門定期對自營業(yè)務(wù)的合規(guī)運作、盈虧、風險監(jiān)控等情況進行全面稽核，出具稽核報告。

　　(8)加強自營業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠信教育，強化自營業(yè)務(wù)人員的保密意識、合規(guī)操作意識和風險控制意識。

　　考點三　證券自營業(yè)務(wù)操作的基本要求

　　證券公司從事自營業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守以下規(guī)定：

　　(1)真實、合法的資金和賬戶。

　　(2)業(yè)務(wù)隔離。

　　(3)明確授權(quán)。

　　(4)風險監(jiān)控。

　　(5)報告制度。

　　考點四　證券自營業(yè)務(wù)的禁止性行為

　　(1)禁止內(nèi)幕交易。

　　(2)禁止操縱市場。

　　(3)其他禁止的行為。其內(nèi)容包括：假借他人名義或以個人名義進行自營業(yè)務(wù)；違反規(guī)定委托他人代為買賣證券；違反規(guī)定購買本證券公司控股股東或者與本證券公司有重大利害關(guān)系的發(fā)行人發(fā)行的證券；將自營賬戶借給他人使用；將自營業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作；法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會禁止的其他行為。