第四章 證券市場(chǎng)典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任

　　第一節(jié) 證券一級(jí)市場(chǎng)

　　一， 擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券特征及法律責(zé)任

　　1. 擅自公開(kāi)發(fā)行證券的特征：費(fèi)用開(kāi)發(fā)性證券不得采用廣告、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)形式

　　2、 變相公開(kāi)發(fā)行證券特征：分公開(kāi)發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓采用廣告、公告、廣播等公開(kāi)方式，公司股東自行或委托他人以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票，向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累計(jì)超200人的。

　　法律責(zé)任:責(zé)令停止發(fā)行，退還募資+利息，處非法募資1-5%罰款;對(duì)擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)機(jī)構(gòu)會(huì)痛縣級(jí)以上政府予以取締。對(duì)直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以3-30萬(wàn)以下罰款

　　二，欺詐發(fā)行股票、債權(quán)的犯罪構(gòu)成、刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)及法律責(zé)任

　　1. 犯罪構(gòu)成

　　客體要件：侵犯的客體是復(fù)雜客體，即國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)管理制度以及投資者合法權(quán)益。

　　客觀要件：本罪主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪主體。

　　主觀要件：本罪在主觀上只能依故意構(gòu)成，過(guò)失不構(gòu)成本罪

　　2. 刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)

　　發(fā)行數(shù)額在500萬(wàn)以上的。

　　偽造、變?cè)靽?guó)家公文、有效證明文件或相關(guān)憑證、單據(jù)的

　　利用募集資金進(jìn)行違法活動(dòng)的。

　　轉(zhuǎn)移或者隱瞞所募集資金的

　　3. 法律責(zé)任：情節(jié)嚴(yán)重的處5年以下有期徒刑或拘役，并處或單處非法募集資金金額1-5%以下罰金。單位犯罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接負(fù)責(zé)人員，處5年以下有期徒刑或拘役。民事責(zé)任優(yōu)先于罰款、罰金。

　　三，非法集資類(lèi)犯罪構(gòu)成、立案追訴標(biāo)準(zhǔn)及法律責(zé)任

　　1. 犯罪構(gòu)成

　　犯罪主體一般主體，包括自然人和單位

　　犯罪主觀方面是故意

　　犯罪客體是國(guó)家金融管理秩序

　　犯罪客觀方面表現(xiàn)為未依法定程序經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)集資行為

　　2. 立案追訴標(biāo)準(zhǔn)及法律責(zé)任

　　個(gè)人集資詐騙，數(shù)額10萬(wàn)以上，或者單位集資詐騙50萬(wàn)以上應(yīng)予追訴，犯集資詐騙的，處4年以下有期徒刑或拘役，并處2-20萬(wàn)罰金;情節(jié)嚴(yán)重的5-10年有期徒刑，5-50萬(wàn)罰金;情節(jié)特別嚴(yán)重的，10年以上有期徒刑，5-50萬(wàn)罰金或沒(méi)收財(cái)產(chǎn);數(shù)額特別巨大并給國(guó)家和人民利益造成重大損失的，處無(wú)期徒刑或四星并處沒(méi)收財(cái)產(chǎn)

　　四， 非法吸收公眾存款

　　個(gè)人非法吸收20萬(wàn)以上，單位100萬(wàn)以上

　　個(gè)人非法吸收30戶以上，單位150戶以上

　　量刑標(biāo)準(zhǔn)：自然人犯本罪的，處3年以下有期徒刑或拘役，并處或單處2-20萬(wàn)罰金，數(shù)額巨大或其他嚴(yán)重情節(jié)的，處3-10年有期徒刑，并處5-50萬(wàn)罰金。單位犯本罪的，對(duì)單位判處罰金，，并對(duì)直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照個(gè)人罪處罰

　　五， 欺詐發(fā)行股票、債權(quán)有以下情形，應(yīng)追究刑責(zé)

　　發(fā)行數(shù)額100萬(wàn)以上

　　偽造政府公文、有效證明文件或相關(guān)憑證、單據(jù)的

　　股民、債權(quán)人要求清退，無(wú)正當(dāng)理由不予清退的

　　利用非法募集資金進(jìn)行違法活動(dòng)的

　　轉(zhuǎn)移或隱瞞所募集資金的

　　量性標(biāo)準(zhǔn)：自然人犯本罪的，處5年以下有期徒刑或拘役，并處或單處非法募集資金金額1-5%罰金。單位犯本罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接責(zé)任人員，處5年以下有期徒刑或拘役

　　六， 擅自發(fā)行股票或公司、企業(yè)債券，應(yīng)予受到刑事追究

　　發(fā)行數(shù)額50萬(wàn)以上

　　不能及時(shí)清償或清退

　　造成惡劣影響

　　量刑標(biāo)準(zhǔn)：自然人犯本罪的，處5年以下有期徒刑或拘役，并處或單處非法募資1-5%罰金。單位犯罪的，對(duì)單位處罰金。直接負(fù)責(zé)主管人員/其他直接責(zé)任人員處5年以下有期徒刑或拘役。

　　擅自改變公開(kāi)發(fā)行證券母雞資金，責(zé)令更正，對(duì)直接負(fù)責(zé)主管人員和其他直接責(zé)任人員警告，并處3-30萬(wàn)罰款，發(fā)行人、上市公司控股股東、實(shí)際控制人予以警告，并處以20-60萬(wàn)罰款。