第二章 證券市場(chǎng)典型違法違規(guī)行為及法律責(zé)任

　　第一節(jié) 證券一級(jí)市場(chǎng)

　　(一) 擅自公開或變相公開發(fā)行證券的特征及其法律意義

　　向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過200人的，為非公開發(fā)行，非公開發(fā)行及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不得采用廣告、公告、廣播、說明會(huì)、網(wǎng)絡(luò)、短信、公開勸誘等方式或變相方式向社會(huì)公眾發(fā)行

　　法律責(zé)任:責(zé)令停止發(fā)行，退還募集資金加利息，處非法所募集資金1%以上5%以下罰款;對(duì)擅自公開或變相公開發(fā)行證券設(shè)立的公司，由依法履行監(jiān)督管理職責(zé)的機(jī)構(gòu)或者部門會(huì)同縣級(jí)以上地方人民政府予以取締，直接負(fù)責(zé)人給予警告，并處于3萬至30萬罰款

　　(二)欺詐發(fā)行股票、債券的犯罪構(gòu)成、刑事立案追述標(biāo)準(zhǔn)及其法律責(zé)任

　　既制作了虛假文件，且已經(jīng)發(fā)行了股票和公司、企業(yè)債券的才構(gòu)成本罪

　　以欺騙手段騙取發(fā)行核準(zhǔn)，尚未發(fā)行證券的，處30至60萬罰款;已經(jīng)發(fā)行證券的，處非法募集資金的1%至5%的罰款，直接負(fù)責(zé)人3萬至30萬的罰款

　　行為人制作虛假的招股說明書、認(rèn)股書、公司債券募集辦法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券的行為，必須達(dá)到一定的嚴(yán)重程度，即達(dá)到數(shù)額巨大，后果嚴(yán)重，才構(gòu)成犯罪

　　刑事立案追述標(biāo)準(zhǔn)：

　　1. 發(fā)行數(shù)額500萬以上

　　2. 偽造、變?cè)靽�家公文、有效證明文件或相關(guān)憑證、單據(jù)的

　　3. 利用募集的資金進(jìn)行違法活動(dòng)的

　　4. 轉(zhuǎn)移或隱瞞所募集資金的

　　5. 其他后果嚴(yán)重或有其他嚴(yán)重情節(jié)的情形

　　處5年以下有期徒刑或者拘役，處非法募集資金1%至5%的罰款

　　(三) 非法集資類犯罪的構(gòu)成、立案追述標(biāo)準(zhǔn)及其法律責(zé)任

　　犯罪主體是一般主體，包括自然人或單位

　　犯罪主觀方面是故意，當(dāng)事人明知自己的非法集資行為會(huì)發(fā)生危害社會(huì)的結(jié)果，且希望這種結(jié)果發(fā)生

　　犯罪客體是國家金融管理次序

　　犯罪客觀是未依法定程序經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的集資行為

　　立案追述標(biāo)準(zhǔn)：

　　1. 個(gè)人集資詐騙，數(shù)額在10萬元以上的

　　2. 單位集資詐騙，數(shù)額在50萬元以上的

　　對(duì)集資詐騙罪的規(guī)定：

　　數(shù)額較大，處5年以下徒刑，并處2萬至20萬的罰款

　　數(shù)額巨大或其他嚴(yán)重情節(jié)的，處5年至10年徒刑，并處5萬至50萬的罰款

　　數(shù)額特別巨大或其他特別嚴(yán)重的，處10或無期徒刑，處5萬至50萬的罰款

　　(四)違規(guī)披露、不披露重要信息的行政責(zé)任、刑事責(zé)任認(rèn)定

　　發(fā)行人、上市公司或其他信息披露未按照規(guī)定披露信息，或披露信息虛假，責(zé)令改正，給予警告，并處以30萬至60萬的罰款，直接負(fù)責(zé)人3萬至30萬罰款

　　(五)擅自改變公開發(fā)行證券資金用途的法律責(zé)任

　　發(fā)行人、上市公司的控股股東或?qū)嶋H控制人，給予警告，并處以30萬至60萬的罰款，直接負(fù)責(zé)人3萬至30萬罰款