第一百一十九條 國務院證券監(jiān)督管理機構應當自受理證券公司設立申請之日起六個月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進行審查，作出批準或者不予批準的決定，并通知申請人;不予批準的，應當說明理由。

　　證券公司設立申請獲得批準的，申請人應當在規(guī)定的期限內(nèi)向公司登記機關申請設立登記，領取營業(yè)執(zhí)照。

　　證券公司應當自領取營業(yè)執(zhí)照之日起十五日內(nèi)，向國務院證券監(jiān)督管理機構申請經(jīng)營證券業(yè)務許可證。未取得經(jīng)營證券業(yè)務許可證，證券公司不得經(jīng)營證券業(yè)務。

　　第一百二十條 經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準，取得經(jīng)營證券業(yè)務許可證，證券公司可以經(jīng)營下列部分或者全部證券業(yè)務：

　　(一)證券經(jīng)紀;

　　(二)證券投資咨詢;

　　(三)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;

　　(四)證券承銷與保薦;

　　(五)證券融資融券;

　　(六)證券做市交易;

　　(七)證券自營;

　　(八)其他證券業(yè)務。

　　國務院證券監(jiān)督管理機構應當自受理前款規(guī)定事項申請之日起三個月內(nèi)，依照法定條件和程序進行審查，作出核準或者不予核準的決定，并通知申請人;不予核準的，應當說明理由。

　　證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務的，應當符合《人民共和國證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定。

　　除證券公司外，任何單位和個人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀和證券融資融券業(yè)務。

　　證券公司從事證券融資融券業(yè)務，應當采取措施，嚴格防范和控制風險，不得違反規(guī)定向客戶出借資金或者證券。

　　第一百二十一條 證券公司經(jīng)營本法第一百二十條第一款第(一)項至第(三)項業(yè)務的，注冊資本最低限額為人民幣五千萬元;經(jīng)營第(四)項至第(八)項業(yè)務之一的，注冊資本最低限額為人民幣一億元;經(jīng)營第(四)項至第(八)項業(yè)務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣五億元。證券公司的注冊資本應當是實繳資本。

　　國務院證券監(jiān)督管理機構根據(jù)審慎監(jiān)管原則和各項業(yè)務的風險程度，可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。

　　第一百二十二條 證券公司變更證券業(yè)務范圍，變更主要股東或者公司的實際控制人，合并、分立、停業(yè)、解散、破產(chǎn)，應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構核準。

　　第一百二十三條 國務院證券監(jiān)督管理機構應當對證券公司凈資本和其他風險控制指標作出規(guī)定。

　　證券公司除依照規(guī)定為其客戶提供融資融券外，不得為其股東或者股東的關聯(lián)人提供融資或者擔保。

　　第一百二十四條 證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當正直誠實、品行良好，熟悉證券法律、行政法規(guī)，具有履行職責所需的經(jīng)營管理能力。證券公司任免董事、監(jiān)事、高級管理人員，應當報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。

　　有《人民共和國公司法》第一百四十六條規(guī)定的情形或者下列情形之一的，不得擔任證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員：

　　(一)因違法行為或者違紀行為被解除職務的證券交易場所、證券登記結算機構的負責人或者證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，自被解除職務之日起未逾五年;

　　(二)因違法行為或者違紀行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格的律師、注冊會計師或者其他證券服務機構的專業(yè)人員，自被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格之日起未逾五年。

　　第一百二十五條 證券公司從事證券業(yè)務的人員應當品行良好，具備從事證券業(yè)務所需的專業(yè)能力。

　　因違法行為或者違紀行為被開除的證券交易場所、證券公司、證券登記結算機構、證券服務機構的從業(yè)人員和被開除的國家機關工作人員，不得招聘為證券公司的從業(yè)人員。

　　國家機關工作人員和法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止在公司中兼職的其他人員，不得在證券公司中兼任職務。

　　第一百二十六條 國家設立證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其規(guī)模以及籌集、管理和使用的具體辦法由國務院規(guī)定。

　　第一百二十七條 證券公司從每年的業(yè)務收入中提取交易風險準備金，用于彌補證券經(jīng)營的損失，其提取的具體比例由國務院證券監(jiān)督管理機構會同國務院財政部門規(guī)定。

　　第一百二十八條 證券公司應當建立健全內(nèi)部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間、不同客戶之間的利益沖突。

　　證券公司必須將其證券經(jīng)紀業(yè)務、證券承銷業(yè)務、證券自營業(yè)務、證券做市業(yè)務和證券資產(chǎn)管理業(yè)務分開辦理，不得混合操作。

　　第一百二十九條 證券公司的自營業(yè)務必須以自己的名義進行，不得假借他人名義或者以個人名義進行。

　　證券公司的自營業(yè)務必須使用自有資金和依法籌集的資金。

　　證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。

　　第一百三十條 證券公司應當依法審慎經(jīng)營，勤勉盡責，誠實守信。

　　證券公司的業(yè)務活動，應當與其治理結構、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風險管理以及風險控制指標、從業(yè)人員構成等情況相適應，符合審慎監(jiān)管和保護投資者合法權益的要求。

　　證券公司依法享有自主經(jīng)營的權利，其合法經(jīng)營不受干涉。

　　第一百三十一條 證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。