股票網(wǎng)下“打新”規(guī)則有變違規(guī)處罰更嚴(yán)

　　中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的關(guān)于修改《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》的通知，對原《細(xì)則》作出了進(jìn)一步強(qiáng)化證券公司推薦責(zé)任、明確主承銷商報送責(zé)任、完善自律處罰體系等三方面修改。

　　其中明確，在申購成功后不按時足額交付認(rèn)購資金將被列入黑名單。12月1日起正式實(shí)施。

中國證券業(yè)協(xié)會24日發(fā)布關(guān)于修改《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》(以下簡稱“規(guī)則”)的通知稱，為進(jìn)一步加強(qiáng)網(wǎng)下投資者的自律管理工作，協(xié)會對規(guī)則進(jìn)行了修改，加強(qiáng)證券公司的推薦責(zé)任，明確主承銷商的報送責(zé)任，完善自律處罰體系。

　　通知指出了規(guī)則修改的主要內(nèi)容。

　　一是加強(qiáng)證券公司的推薦責(zé)任。結(jié)合證監(jiān)會發(fā)布的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容，進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司的推薦責(zé)任，增加了證券公司應(yīng)建立網(wǎng)下投資者適當(dāng)性管理制度、定期開展網(wǎng)下投資者適當(dāng)性自查等內(nèi)容。

　　二是明確主承銷商的報送責(zé)任。明確主承銷商應(yīng)在項(xiàng)目發(fā)行上市后十個工作日內(nèi)在協(xié)會網(wǎng)下投資者管理系統(tǒng)報送網(wǎng)下投資者的違規(guī)信息及相關(guān)材料(包括網(wǎng)下投資者的違規(guī)情況說明、整改報告等)，發(fā)現(xiàn)主承銷商存在瞞報、欺報或未及時報送等情形的，協(xié)會將對其采取自律懲戒措施。

　　三是完善自律處罰體系。對網(wǎng)下投資者所屬的配售對象在一個自然年度內(nèi)首次出現(xiàn)未申購或未繳款行為，未造成明顯不良后果，且及時整改并主動提交整改報告的，免予處罰。除整改后被免予處罰的違規(guī)情形外，網(wǎng)下投資者或配售對象在一個自然年度內(nèi)出現(xiàn)《業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條和第四十六條所規(guī)定的一種情形的，協(xié)會將其列入 黑名單 六個月;一個自然年度內(nèi)出現(xiàn)上述情形兩次(含)以上的，協(xié)會將其列入黑名單十二個月。對于網(wǎng)下投資者同一交易日的未申購行為或同一交易日的未繳款行為，視為一次違規(guī)行為。

　　通知還對新舊規(guī)則銜接方面做出了安排。為做好新舊規(guī)則的銜接，保障網(wǎng)下投資者合法權(quán)益，對于在申購日為2017年1月1日至2017年11月30日的首發(fā)項(xiàng)目中，出現(xiàn)《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》第四十五條和第四十六條所規(guī)定的違規(guī)情形，按下列方式處理。

　　一是對于年內(nèi)首次出現(xiàn)違規(guī)情形、違規(guī)情形為“提供有效報價但未參與申購”或“未按時足額繳付認(rèn)購資金”、未造成不良影響，并積極整改，且于2017年12月11日前通過主承銷商向協(xié)會提交整改報告的配售對象，協(xié)會對其免予一次處罰。主承銷商應(yīng)及時通知相關(guān)網(wǎng)下投資者報送整改報告，并及時將整改報告等材料通過網(wǎng)下投資者管理系統(tǒng)報送協(xié)會。

　　二是對于出現(xiàn)違規(guī)情形兩次及以上，或只出現(xiàn)一次違規(guī)情形但不符合免予處罰條件的網(wǎng)下投資者，按照規(guī)則修訂前的規(guī)定，視違規(guī)情形發(fā)生的次數(shù)，列入黑名單六個月或十二個月，具體為:對于出現(xiàn)違規(guī)情形兩至三次，或只出現(xiàn)違規(guī)情形一次但不符合免予處罰條件的配售對象，列入黑名單六個月;對于出現(xiàn)違規(guī)情形四次及以上的配售對象，列入黑名單十二個月。

　　通知強(qiáng)調(diào)，對于2017年12月1日起申購的項(xiàng)目中出現(xiàn)的違規(guī)情形，一律按照新的規(guī)則處理。