第十章　不確定性分析與風險分析

第一節(jié)　概述

　　一、不確定性與風險的概念★

　　1.風險

　　一般意義上的風險是指某一事件發(fā)生的概率和其后果的組合。

　　這種事件有可能是有害的和不利的，將給項目帶來威脅;也可能是有利的和可以利用的，將給項目帶來機會。

　　2.不確定性

　　不確定性是與確定性相對的一個概念，不確定性是指事前不知道所有可能后果，或者知道后果但無法測定其發(fā)生的概率。

　　3.不確定性與風險的區(qū)別

　　關注2020年咨詢工程師考試報名相關信息，請加入中華考試網(wǎng)咨詢工程師學習群：294312692  

　　不確定性與風險密切相關，但二者是有區(qū)別的，區(qū)別主要體現(xiàn)在以下四個方面：

　　【例題】項目經(jīng)濟評價往往需要對項目的風險與不確定性進行分析。下列關于風險與不確定性的說法，錯誤的是(　)。

　　A.風險是可以量化的

　　B.風險是不可保險的

　　C.不確定性的發(fā)生概率未知

　　D.不確定性可能影響更大

　　『正確答案』B

　　『答案解析』本題考查的是不確定性與風險的概念。選項B錯誤，風險是可以保險的。參見教材P360。

　　二、風險的性質和分類

　　1.風險的性質★★

　　(1)客觀性。

　　(2)可變性。

　　(3)階段性。

　　(4)多樣性。

　　(5)相對性。對于項目的不同的風險管理主體可能會有不同的風險，而且對于同一風險因素，對不同主體的影響是不同的甚至是截然相反的;如工程風險對業(yè)主而言可能產(chǎn)生不利后果，而對于保險公司而言，正是由于工程風險的存在，才使得保險公司有了通過工程保險而獲利的機會。

　　2.風險的分類★

　　基于不同的分類標準，風險可以有多種劃分，本書只列舉與投資項目風險分析最為相關的五種分類方法，見表10-1。

　　三、不確定性分析與風險分析的作用、區(qū)別和聯(lián)系★

　　不確定性分析是對影響項目的不確定性因素進行分析，測算它們的增減變化對項目效益的影響，找出最主要的敏感因素及其臨界點的過程;風險分析則是識別風險因素、估計風險概率、評價風險影響并制定風險對策的過程。

　　(一)不確定性分析與風險分析的作用

　　在項目決策分析階段應特別關注不確定性分析與風險分析。

　　投資決策時充分考慮不確定性分析和風險分析的結果，有助于在可行性研究的過程中，通過信息反饋，改進或優(yōu)化項目研究方案，直接起到降低項目風險的作用，避免因在決策中忽視風險的存在而蒙受損失。同時，充分利用風險分析的成果，建立風險管理系統(tǒng)，有助于為項目全過程風險管理打下基礎，防范和規(guī)避項目實施和經(jīng)營中的風險。

　　(二)不確定性分析與風險分析的區(qū)別與聯(lián)系

　　兩者的目的是共同的，都是識別、分析、評價影響投資項目的主要因素，以防范不利影響，從而提高項目成功的可能性。

　　兩者的主要區(qū)別在于分析內容和方法的不同，不確定性分析是對投資項目受不確定因素的影響進行分析，并粗略地了解項目的抗風險能力;而風險分析則要對投資項目的風險因素和風險程度進行識別和判斷。兩者使用的方法有所不同。

　　不確定性分析與風險分析之間也有一定的聯(lián)系。由敏感性分析可以得知影響項目效益的敏感因素和敏感程度，但不知這種影響發(fā)生的可能性，如需得知可能性，就必須借助于概率分析。而敏感性分析所找出的敏感因素又可以作為概率分析風險因素的確定依據(jù)。

　　2020咨詢工程師培訓招生：含四科精講班+沖刺班+習題班;包含全真摸底評測(評測后老師點評)，助力備考。

　　全國統(tǒng)一服務熱線：4000-525-585　快速聯(lián)系通道