現(xiàn)金流量分析及財務評價方法

　　一、資金時間價值：投資的資金其價值隨著時間的推移，按一定復利率呈幾何級數增長。

　　計算不同時期貨幣的現(xiàn)值來分析投資項目的費用與效益。

　　二、現(xiàn)金流量：項目在壽命期內各期實際發(fā)生的現(xiàn)金流入或流出序列，及差。

　　現(xiàn)金流量圖：水平線表示項目的壽命周期(計算年限)，每1計息期數的數字表示該期末發(fā)生的現(xiàn)金流。

　　折現(xiàn)率(貼現(xiàn)率)將未來某1時點的資金折算為現(xiàn)值所使用的期利率，反映資金的機會成本/最低收益水平。

　　1、一次償付本利和系數(F/P，i，n)=(1 + i)n —→ 一次償付現(xiàn)值系數(折現(xiàn)系數)

　　2、等額序列復利和系數(年金終值系數)(F/A，i，n)=((1 + i)n —1)/i —→ 資金存儲系數

　　3、資金回收系數 (A/P，i，n)= i(1 + i)n /((1 + i)n —1)—→ 等額序列現(xiàn)值系數(年金現(xiàn)值系數)