2019年4月高等教育自學(xué)考試

　　投資學(xué)原理

　　(課程代碼07250)

　　注意事項:

　　1.本試卷分為兩部分,第一部分為選擇題,第二部分為非選擇題。

　　2.應(yīng)考者必須按試題順序在答題卡(紙)指定位置上作答,答在試卷上無效。

　　3.涂寫部分、畫圖部分必須使用2B鉛筆,書寫部分必須使用黑色字跡簽字筆

　　第一部分選擇題

　　一、單項選擇題:本大題共30小題,每小題1分,共30分。在每小題列出的備選項中只有一項是最符合題目要求的,請將其選出。

　　1.發(fā)行人以籌資為目的,按照一定的法律規(guī)定,向投資者出售新證券形成的市場稱為

　　A.發(fā)行市場

　　B.交易市場

　　C.三級市場

　　D.四級市場

　　2.普通股票和優(yōu)先股票是的分類標(biāo)準(zhǔn)是

　　A.股票的格式

　　B.股東享有的權(quán)益

　　C.股票的價值

　　D.股東的性質(zhì)

　　3.主要為在主板市場退市的上市公司股份提供繼續(xù)流通的場所,也為一部分在STAQ、NET系統(tǒng)歷史遺留股份公司的法人股在此流通的市場稱為

　　A.主板市場

　　B.二板市場

　　C.三板市場

　　D.四板市場

　　4.下列關(guān)于我國股票交易時間和競價方式說法正確的是

　　A.上海證券交易所規(guī)定,每個交易日的9:5-9:25為開盤連續(xù)競價時間

　　B.上海證券交易所規(guī)定,每個交易日的900-1100和13:00-15:00為連續(xù)競價時間

　　C.上海證券交易所規(guī)定,每個交易日的9:3011:30和13:00-15:00為連續(xù)競價時間

　　D.深圳證券交易所規(guī)定,每個交易日的9:30-11:3和1:00-1500為連續(xù)競價時間

　　5.它是可以反映不同時點上股價變動情況的相對指標(biāo),通常是將報告期的股票價格與選定的基期價格相比,并將兩者的比值乘以基期的指數(shù)值,這稱為報告期的

　　A.價格指數(shù)

　　B.除權(quán)

　　C.價格

　　D.除息

　　6.交易雙方訂立的、約定在未來某個日期以成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約稱為

　　A.金融期權(quán)合約

　　B.金融股票合約

　　C.金融債券合約

　　D.金融期貨合約

　　7.向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出,并收取擔(dān)保物的經(jīng)營活動屬于

　　A.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

　　B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

　　C.證券自營業(yè)務(wù)

　　D.融資融券業(yè)務(wù)

　　8.股票價格反映了所有歷史信息和所有公開的可得到的信息,這個市場稱為

　　A.強(qiáng)有效市場

　　B.半強(qiáng)有效市場

　　C.弱有效市場

　　D.無效市場

　　9.下列表現(xiàn)出有限理性行為的是

　　A.過度自信

　　B.反應(yīng)過度

　　C.反應(yīng)不足

　　D.以上都是

　　10.假設(shè)投資者買入證券A股價9元,之后賣出每股10元,期間獲得稅后紅利0.8元,不計其他費用,則投資者投資收益為

　　A.15%

　　B.20%

　　C.18%

　　D.16.67%

　　11.反映多種證券之間相互關(guān)聯(lián)而產(chǎn)生的風(fēng)險的指標(biāo)是

　　A.協(xié)方差

　　B.方差

　　C.預(yù)期收益率

　　D.實際收益率

　　12.證券的相關(guān)系數(shù)大于0,表明這兩種證券

　　A.收益率正向聯(lián)動

　　B.收益率負(fù)向聯(lián)動

　　C.收益率無關(guān)

　　D.收益率可能會正向聯(lián)動,也可能負(fù)向聯(lián)動

　　13.如果以橫坐標(biāo)表示風(fēng)險,以縱坐標(biāo)表示預(yù)期收益,那么,風(fēng)險中性投資者的效用無差異曲線最可能的形狀為

　　A.向右上方傾斜

　　B.向右下方傾斜

　　C.垂直于縱軸

　　D.先向上傾斜,后向下傾斜

　　14.一般情況下,風(fēng)險組合中的股票數(shù)量上升,組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險會

　　A.上升

　　B.下降

　　C.不變

　　D.不確定

　　15.資本市場線描述的關(guān)系是有效組合的期望收益率與

　　A.系統(tǒng)風(fēng)險

　　B.非系統(tǒng)性風(fēng)險

　　C.市場風(fēng)險

　　D.總風(fēng)險