第五節(jié) 區(qū)域性國(guó)際投資法制

　　即《馬斯特里赫特條約》、“安第斯多國(guó)企業(yè)統(tǒng)一規(guī)則”、《北美自由貿(mào)易協(xié)定》、《東盟投資協(xié)定》、《亞太經(jīng)合組織的投資法制》。

　　一、從羅馬條約到馬斯特里赫特條約。歐洲共同體作為世界上最大，也是一體化程度最高的區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織，1957年在羅馬簽訂的《歐洲經(jīng)濟(jì)共同體條約》(即《羅馬條約》)要求在共同體內(nèi)逐步廢止對(duì)成員 國(guó)國(guó)民在另一成員國(guó)領(lǐng)土內(nèi)營(yíng)業(yè)自由和資本流動(dòng)的限制，以及基于國(guó)籍、當(dāng)事人的住址或投資的地方所施加的任何歧視待遇。

　　旨在建立“歐洲聯(lián)盟”的《馬斯特時(shí)赫特條約》于1993年11月1日正式生效，這標(biāo)志著作為經(jīng)濟(jì)一體化組織的“歐共體”已開始向作為政治、經(jīng)濟(jì)一體化組織的“歐洲聯(lián)盟”過(guò)渡。

　　《馬約》從原則上禁止對(duì)歐盟成員國(guó)之間以及成員國(guó)和第三國(guó)之間的資本跨國(guó)流動(dòng)和支付施加限制，從而資本跨國(guó)流動(dòng)自由化的原則規(guī)定擴(kuò)大適用于非成員國(guó)和歐盟之間的資本流動(dòng)。在這一原則下，可以有以下例外：

　　(1)各成員國(guó)可基于投資者居住地和投資地不同而在稅收方面采取區(qū)別對(duì)待遇;

　　(2)各成員國(guó)可以基于公共政策或安全方面的理由采取合理的限制措施;

　　(3)各成員國(guó)可以出于行政管理或統(tǒng)計(jì)上的需要設(shè)置資本流動(dòng)申報(bào)程序，并可采取措施防止投資者違法，尤其違反有關(guān)稅收和金融監(jiān)管方面的法規(guī)。另外，《馬約》有關(guān)資本流動(dòng)自由化的原則性規(guī)定也并不影響歐共體“競(jìng)爭(zhēng)法”對(duì)歐盟成員國(guó)間直接投資跨國(guó)流動(dòng)的適用。

　　說(shuō)明：歐盟以外國(guó)家與歐盟成員國(guó)間的跨國(guó)投資并不能充分享有和歐盟成員國(guó)相互間跨國(guó)投資同等待遇。因?yàn)椤恶R約》允許歐盟各成員保留1993年12月31日以前成員國(guó)國(guó)內(nèi)法和歐共體法規(guī)中對(duì)來(lái)自和流向非共同體成員國(guó)的夸國(guó)資本流動(dòng)所規(guī)定的某些限制。

　　整體上看，更主要還在于《馬約》將使歐盟各成員國(guó)在貿(mào)易、勞務(wù)、金融、交通等方面實(shí)現(xiàn)全面融合，乃至使用統(tǒng)一的歐洲貨幣。歐盟是迄今全球最成功的區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化組織。

　　二、安第斯集團(tuán)對(duì)待外資的共同規(guī)則。和歐共體以及歐盟的法律致力于促進(jìn)區(qū)域內(nèi)資本跨國(guó)流動(dòng)自由化不同，安第斯集團(tuán)作為純粹由發(fā)展中國(guó)家組成的區(qū)域性經(jīng)濟(jì)集團(tuán)，更注意對(duì)來(lái)自區(qū)域外國(guó)家的直接投資進(jìn)行共同的、協(xié)調(diào)一致的限制和監(jiān)督。1970年，安第斯集團(tuán)發(fā)布了“卡塔赫納協(xié)定委員會(huì)”第 24號(hào)決議，規(guī)定了成員國(guó)對(duì)外資施加限制的最小限度。

　　由于安第斯集團(tuán)對(duì)外資限制過(guò)嚴(yán)，導(dǎo)致流向這一地區(qū)的外資從70年代末開始急劇減少。1987年委員會(huì)通過(guò)了第220決議，用以取代第24號(hào)決議。1991年發(fā)布了取代第220號(hào)決議的第291號(hào)決議，逐步取消了對(duì)外資的大部分限制，集團(tuán)的共同外資政策不斷放寬。

　　三、北美自由貿(mào)易協(xié)定(NAFTA)。美國(guó)、加拿大、墨西哥三國(guó)締結(jié)的《北美自由貿(mào)易協(xié)定》已于1994年1月1日正式生效，從而建立了北美自由貿(mào)易區(qū)。該協(xié)定第十一章對(duì)投資問(wèn)題作了專門規(guī)定，該章框架與一般雙邊投資保護(hù)條約相似。根據(jù)該章規(guī)定，北美三國(guó)對(duì)相互間投資基本上不存在什么限制，但協(xié)定附件中又規(guī)定了較多的例外 (特別是在墨西哥方面)。

　　(一)投資范圍：《北美自由貿(mào)易協(xié)定》所涵蓋的投資范圍十分廣泛。根據(jù)《協(xié)定》第1139，本協(xié)定適用于以下各種投資：股權(quán)認(rèn)購(gòu)或債權(quán)擔(dān)保;分享企業(yè)收入或利潤(rùn)的權(quán)利;為商業(yè)目的而取得或使用的有形和無(wú)形財(cái)產(chǎn);根據(jù)交鑰匙合同或建設(shè)合同等形式而從資本投入中產(chǎn)生的利益;基于企業(yè)生產(chǎn)、收入或利潤(rùn)而享有報(bào)酬的合同。純粹基于貿(mào)易合同而產(chǎn)生的金錢請(qǐng)求權(quán)則不在《協(xié)定》所規(guī)定的“投資”范圍之列。

　　(二)投資準(zhǔn)入：在這一方面，《北美自由貿(mào)易協(xié)定》要求東道國(guó)給予外國(guó)投資者以國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇，減少外資審查的范圍，取消針對(duì)外國(guó)投資者的某些“業(yè)績(jī)要求”(諸如產(chǎn)品必須外銷、原料必須在當(dāng)?shù)夭少?gòu)等)，但在《協(xié)定》附件中列明對(duì)上述一般標(biāo)準(zhǔn)的例外。

　　(三)待遇：在《北美自由貿(mào)易協(xié)定》中，國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇不僅適用于投資批準(zhǔn)事宜，而且適用于投資待遇的所有其他方面。還要求“根據(jù)國(guó)際法”給予外國(guó)投資者以“公正和平等的待遇”以及“充分的保護(hù)和保障”。在上述標(biāo)準(zhǔn)中，應(yīng)依待遇最高者為準(zhǔn)。

　　(四)征收：《北美自由貿(mào)易協(xié)定》禁止對(duì)外國(guó)投資實(shí)行征收(無(wú)論其為直接征收還是間接征收)，除非此種征收是為了公共目的，在非歧視性及公平和平等的基礎(chǔ)上，根據(jù)正當(dāng)法律程序，并毫不遲延地給予相當(dāng)于公平市場(chǎng)價(jià)值的補(bǔ)償，此種補(bǔ)償應(yīng)可自由匯出東道國(guó)。

　　(五)爭(zhēng)端解決：《北美自由貿(mào)易協(xié)定》給予投資者將其與東道國(guó)之間的投資爭(zhēng)端直接提交“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”或按《聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)仲裁規(guī)則》進(jìn)行仲裁解決的權(quán)利，而且這種權(quán)利是事先一攬子給予的，日后無(wú)須東道國(guó)另行逐項(xiàng)表示同意。還規(guī)定爭(zhēng)議事實(shí)相似的各方可要求將有關(guān)爭(zhēng)議合并起來(lái)解決，以節(jié)省費(fèi)用，提高效率。這是又一創(chuàng)新。

　　四、東盟投資協(xié)定。東南亞國(guó)家聯(lián)盟簽訂了《東盟促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定》簡(jiǎn)稱“東盟投資協(xié)定”于1990年7月1日開始生效，這一協(xié)定的生效標(biāo)志著東盟區(qū)域內(nèi)跨國(guó)投資法制的正式建立。

　　《東盟投資協(xié)定》，各成員國(guó)應(yīng)對(duì)與本國(guó)發(fā)展目標(biāo)相符合的外國(guó)投資(專指來(lái)自東道國(guó)以外其他東盟國(guó)家的投資，下同)予以鼓勵(lì)，并為這些外國(guó)投資創(chuàng)造有利的條件。外國(guó)投資者應(yīng)享有“公正和平等的待遇”以及“充分的保護(hù)和保障”;禁止對(duì)我國(guó)投資者采取歧視性措施;外國(guó)投資者享有的待遇應(yīng)不低于最惠國(guó)待遇;締約各方還可就給予對(duì)方投資者國(guó)民待遇問(wèn)題展開談判。

　　在征收及補(bǔ)償方面，《東盟投資協(xié)定》規(guī)定，任何締約方國(guó)民或公司的投資均不應(yīng)被征收和國(guó)有化，除非該項(xiàng)征收或國(guó)有化行為系出于公共目的和利益，按正當(dāng)法律程序進(jìn)行并給予足夠的補(bǔ)償。

　　對(duì)于一締約方和另一締約方國(guó)民因投資而產(chǎn)生的爭(zhēng)端，《東盟投資協(xié)定》要求應(yīng)盡量友好解決。若爭(zhēng)端雙方不能達(dá)協(xié)議，則可將爭(zhēng)端提交“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”、“聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)”、設(shè)在吉隆坡的“地區(qū)仲裁中心”以及其他雙方協(xié)商同意的機(jī)構(gòu)。

　　《東盟投資協(xié)定》盡管為東盟各國(guó)間的相互投資提供了一個(gè)相當(dāng)完善的保護(hù)機(jī)制，但它并不保證外國(guó)投資者在東道國(guó)享有國(guó)民待遇，這說(shuō)明東盟的經(jīng)濟(jì)一體化程度還不高。

　　五、亞太經(jīng)合組織(APEC)的投資法制�！皝喬�經(jīng)合組織”成立于1989年11月首屆部長(zhǎng)會(huì)議召開。1995年通過(guò)了關(guān)于投資自由化的一般原則和執(zhí)行框架，要求各成員方在貫徹實(shí)現(xiàn)投資自由化的進(jìn)程中，應(yīng)符合WTO的原則。亞太經(jīng)合組織成員包含中國(guó)、印尼、日本、加拿大、美國(guó)、澳大利亞、新西蘭、智利、墨西哥等21個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

　　在國(guó)際投資領(lǐng)域，APEC既是全球最大的投資輸出方，也是最大的投資輸入方。自成立以來(lái)，投資便利與自由化成為其重要議題。

　　APEC通過(guò)單邊和集體兩種行動(dòng)計(jì)劃落實(shí)各成員對(duì)貿(mào)易投資自由化的承諾。在外資待遇和保護(hù)方面，其投資原則之非歧視性要求實(shí)際是最惠國(guó)待遇，適用于外資的建立、擴(kuò)展和經(jīng)營(yíng)。國(guó)民待遇是其外資待遇的一項(xiàng)原則，但允許國(guó)內(nèi)法規(guī)做例外規(guī)定。征收補(bǔ)償是充分、及時(shí)、有效的。目前對(duì)外資的匯兌自由未作硬性要求，僅呼吁各成員朝著自由化方向努力。

　　APEC投資法制的特點(diǎn)在于，它不是采取條約等強(qiáng)制約束力的形式，而是各成員以共同的宣言、聲明作出承諾，在此基礎(chǔ)上逐漸實(shí)現(xiàn)協(xié)同一致，因而有充分的靈活性。同時(shí)，APEC還是一個(gè)開放性的組織，其投資自由化的成果同樣適用于非成員。