(一)定義：一個(gè)國家的金融系統(tǒng)包括各種相互聯(lián)系的金融機(jī)構(gòu)，既包括正規(guī)(有組織的)的金融機(jī)構(gòu)，也包括非正式(無組織的)的金融機(jī)構(gòu)。

　　對(duì)于一個(gè)國家來講，有組織的金融機(jī)構(gòu)，更為重要，有組織的金融機(jī)構(gòu)一般包括這些機(jī)構(gòu)：中央銀行、商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、保險(xiǎn)公司以及其它的金融證券市場。其中中央銀行簡稱為央行，主要承擔(dān)了一個(gè)國家發(fā)行貨幣的任務(wù)，從而可以控制貨幣的供給量，監(jiān)督各種金融組織的活動(dòng)。央行具有獨(dú)立的決策的權(quán)力，其它的金融組織都要受它的影響。另一個(gè)很重要的是商業(yè)銀行，主要進(jìn)行各種存貸業(yè)務(wù)，直接經(jīng)營，比如：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等都屬于商業(yè)銀行。它是有組織的金融系統(tǒng)中最關(guān)鍵、最基礎(chǔ)的組成部分。還包括一些專門儲(chǔ)蓄銀行，保險(xiǎn)公司、信托投資公司，各種證券市場。

　　(二)功能

　　1、提供了可以作為交換媒介和價(jià)值貯藏手段的貨幣，適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要;

　　在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，大量的交易都是通過貨幣作為中間媒介得以實(shí)現(xiàn)的。所以它首先提供了貨幣——交易媒介，這是由央行通過發(fā)行貨幣來實(shí)現(xiàn)的;另外一個(gè)方面，金融體系也提供了價(jià)值儲(chǔ)藏手段。

　　貨幣作為商品交換的媒介，在一國國內(nèi)生產(chǎn)總值中占有的比率簡稱為貨幣化比率。

　　而流動(dòng)性金融資產(chǎn)一般是一些活期存款，或現(xiàn)金，很容易變現(xiàn)，流動(dòng)性較高。

　　金融系統(tǒng)是否完善可以作為衡量發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的一些標(biāo)志性的指標(biāo)。

　　2、提供了籌措資金、分配資金的途徑;

　　即金融系統(tǒng)擔(dān)負(fù)著從大量儲(chǔ)戶中集中儲(chǔ)蓄，并將儲(chǔ)蓄變?yōu)榭梢再J出的資金，然后輸送給投資者的金融媒介作用。

　　金融系統(tǒng)所起的作用可以用資金流量表來衡量。

　　3、提供了在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)的手段;

　　它可以通過向投資者提供具有各種不同等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，然后把這些資產(chǎn)分配給對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有不同態(tài)度和不同感受程度的投資者。

　　4、提供了一整套能夠促使經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)定的工具;

　　(三)發(fā)展中國家金融體系的特點(diǎn)——金融淺化(壓抑、抑制);金融結(jié)構(gòu)的二元性;

　　1、理論上：

　　主要體現(xiàn)在兩方面：

　　(1)在資本形成的數(shù)量方面，發(fā)達(dá)的金融系統(tǒng)提供了經(jīng)濟(jì)當(dāng)中儲(chǔ)蓄和投資的總水平，使得儲(chǔ)蓄和投資的總水平提高。

　　(2)在資本運(yùn)營的質(zhì)量方面，發(fā)達(dá)的金融系統(tǒng)提高了投資的效率或者邊際收益。

　　良好的金融制度和金融政策，可以幫助克服資本的短缺，改善資源的配置，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，從而影響一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展道路。反之，一個(gè)國家的金融系統(tǒng)越落后，政府對(duì)金融的管制越嚴(yán)格，則對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著極大的抑制作用。

　　2、金融壓抑理論

　　(1)提出：1973年;美國麥金農(nóng)在他的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》和肖在他的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》先后提出了金融抑制理論。開創(chuàng)了現(xiàn)代金融發(fā)展理論的先河。

　　他們提出：主流的貨幣理論以及新凱恩斯主義模型，它的假設(shè)條件是不符合發(fā)展中國家實(shí)際的，也沒有辦法解釋在發(fā)展中國家普遍存在的金融現(xiàn)象問題。貨幣理論假定了市場是完全競爭的。理論上金融體系與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在互相促進(jìn)的關(guān)系。

　　(2)金融抑制：金融發(fā)展停滯不前從而嚴(yán)重制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況;

　　▲3、發(fā)展中國家金融體系的特點(diǎn)：總體上不發(fā)達(dá)

　　第一，普遍存在著“金融抑制”現(xiàn)象。

　　(1)金融市場價(jià)格扭曲;

　　在金融市場價(jià)格主要指的是利率，一個(gè)是存款利率、一個(gè)是貸款利率。在發(fā)展中國家，無論是存款利率還是貸款利率，都被政府壓得很低，從而不能如實(shí)地反映資金的稀缺狀況和供求狀況，同時(shí)在這些發(fā)展中國家也存在著銀行的壟斷現(xiàn)象。銀行的壟斷地位抑制了創(chuàng)新活動(dòng)。

　　由于金融抑制使得發(fā)展中國家金融市場價(jià)格扭曲，表現(xiàn)在利率方面，沒有反映真正的資源配置這一狀況，只有解除金融抑制提高實(shí)際利率，提高經(jīng)濟(jì)的增長力。

　　(2)嚴(yán)格的信貸管制;

　　低利率造成了資金的過度需求，它是導(dǎo)致信貸配給的最主要原因，此外由于缺乏有效的貨幣和資本市場，所以貨幣當(dāng)局沒有辦法利用間接工具來進(jìn)行操作，常常采取對(duì)信貸的直接管制。包括向政府扶持的一些部門提供優(yōu)惠利率的貸款，銀行總是設(shè)法逃避這種低利率的信貸配給，而把資金投向高利率的非正規(guī)金融行為市場，而且為了獲得信貸配給和優(yōu)惠利率貸款而進(jìn)行大量“尋租”行為，也造成社會(huì)財(cái)富的極大浪費(fèi)。由于嚴(yán)格的信貸管制導(dǎo)致了這些國家資金沒有流向有效率的部門，從而抑制了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　　(3)金融市場的分割;

　　為了保證資金的投向能夠符合政府的意圖，發(fā)展中國家它的政府一般是建立了各種專門的信貸機(jī)構(gòu)，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立和經(jīng)營范圍加以嚴(yán)格的限制，還常常通過一些行政命令，中央銀行要以非常低的，甚至是負(fù)的利率向新的一些特殊的信貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，通過行政命令進(jìn)行干預(yù)。從而造成了基礎(chǔ)貨幣的過度供給，并最終引發(fā)了通貨膨脹問題。

　　(4)貨幣市場和金融市場不發(fā)達(dá);

　　貨幣市場通常只有銀行間拆借市場，才初具規(guī)模，但是其它的一些市場，比如在外貿(mào)交易當(dāng)中一些票據(jù)市場、國庫券市場則是很不發(fā)達(dá)的，甚至在某些國家根本沒有這些票據(jù)市場，而且長期的資本市場只有政府債券的一級(jí)市場具有一定的規(guī)模，一般都是一些發(fā)行的市場，而且常常是政府強(qiáng)行出售給金融機(jī)構(gòu)的。正規(guī)的金融市場它的不發(fā)達(dá)和利率限制，就使得私人錢莊，當(dāng)鋪、高利貸者等非正規(guī)的市場發(fā)展起來。這就造成了金融市場的二元結(jié)構(gòu)。

　　(5)高準(zhǔn)備金率和嚴(yán)重的通貨膨脹;

　　我們知道，發(fā)展中國家為了控制信貸，增加政府收入，通常對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的存款實(shí)施了高的準(zhǔn)備金率。高準(zhǔn)備率使銀行發(fā)放的貸款相對(duì)來講就減少了。

　　第二，金融結(jié)構(gòu)二元性或“二元的金融市場”;

　　一方面它是有組織的金融管理當(dāng)局能夠控制的金融機(jī)構(gòu)和金融市場，它們以低利率為現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)部門和出口部門提供資金。

　　另一方面是民間無組織的金融當(dāng)局不能夠控制地進(jìn)行高利貸活動(dòng)的資金市場，它們則是滿足那些被排斥在有組織金融市場之外的當(dāng)?shù)氐男∞r(nóng)場主、小企業(yè)主、小商人的資金需求，沒有組織的，金融當(dāng)局不能控制，那它提供的是高利率。

　　4、“金融深化”改革

　　為了促使金融系統(tǒng)實(shí)際規(guī)模的增長，擴(kuò)大金融系統(tǒng)提供投資性貸款的能力，那么深化的金融發(fā)展戰(zhàn)略的目的主要有以下四個(gè)方面：

　　(1)從國內(nèi)經(jīng)濟(jì)動(dòng)員比較大量的儲(chǔ)蓄，提高國民儲(chǔ)蓄在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的比率;

　　(2)使所有國內(nèi)投資者方便的獲得投資所需的資金;

　　(3)確保整個(gè)金融系統(tǒng)資金配置的效率;

　　(4)通過金融活動(dòng)動(dòng)員及分配資金，減少經(jīng)濟(jì)在動(dòng)員儲(chǔ)蓄分配資金方面對(duì)于財(cái)政手段、外國援助以及通貨膨脹方法的依賴。主要是通過金融體系的完善來達(dá)到這樣一些活動(dòng)