二、解答題：

　　1.【2003年考題】列舉 2 個效率比率的例子 , 解釋企業(yè)怎樣運用這些比率。(10 分)

　　·水平 1(1—3 分):作為該水平的最低要求 , 應(yīng)試者需列舉一到兩種比率計算公式 , 但至少有一種是正確的。( 例如 , 存貨周轉(zhuǎn)率 : 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 : 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 )

　　作為該水平的最高要求，兩種比率計算公式均需正確解釋 , 給出相應(yīng)的計算過程 , 允許某些部分出現(xiàn)錯誤。

　　·水平 2(4—6分)：作為該水平的最低要求 , 需要正確給出兩種比率計算公式 , 并對如何計算進(jìn)行正確說明。作為該水平的最高要求 , 應(yīng)試者一開始就要解釋怎樣使用這些比率計算公式 , 以及它們的含義 , 其中允許有較多錯誤�；蛘� , 只給出一種比率計算公式 , 并對其使用和含義進(jìn)行了全面的說明。但僅僅針對一種比率計算公式作出回答不能得滿分。

　　·水平 3(7-10 分 )：作為該水平的最低要求 , 應(yīng)試者應(yīng)當(dāng)正確解釋兩種比率計算公式及相應(yīng)的計算過程。給出關(guān)于每種公式如何應(yīng)用及真實含義的解釋 , 但一種計算方法可以存在錯誤 , 或者對應(yīng)用和含義的解釋不盡人意。作為該水平的最高要求 , 兩種比率計算公式都必須全面而準(zhǔn)確地予以說明 , 只允許出現(xiàn)一到兩個很小的錯誤。

　　答：例如總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，周轉(zhuǎn)越快，反映銷售能力越強(qiáng)，企業(yè)通過薄利多銷的辦法，加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對數(shù)的增加。

　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度快，會相對節(jié)約流動資產(chǎn)，等于相對擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力，而延緩周轉(zhuǎn)速度，需要補充流動資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，會形成資金浪費，降低企業(yè)盈利能力。

　　2.舉例說明效率比率(任選兩個比率)對會計報表的內(nèi)部使用者和外部使用者的作用。(10)

　　水平1(1—4分) 考生指出了會計報表的內(nèi)部和外部使用者，或者解釋了效率比率的含義，或者列示了一些效率指標(biāo)。

　　水平2(5—8分)考生能夠準(zhǔn)確選出兩個效率比率，并把它們與會計報表內(nèi)部和外部使用者的需求聯(lián)系起來，能夠舉例說明，但在答案中有錯誤。

　　水平3(9—10分) 考生能夠準(zhǔn)確選出兩個下效率比率，并把它們與會計報表內(nèi)部和外部使用者的需求聯(lián)系起來，舉例準(zhǔn)確。

　　答：例：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨，一般來講存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平就越低，流動性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、應(yīng)收帳款等的速度越快。外部使用者了解到企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率的狀況，就大概了解企業(yè)產(chǎn)品的銷售狀況，是否滯銷嚴(yán)重。而內(nèi)部使用者需要了解這個比率，如果比率低，就要采取對應(yīng)的措施，以提高存貨的周轉(zhuǎn)率。使存貨的使用效率更高。

　　應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收帳款。一般來說，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，平均收現(xiàn)期越短，說明應(yīng)收帳款收回越快。否則，企業(yè)的營運資金過多地呆滯在應(yīng)收帳款上，影響資金的正常周轉(zhuǎn)。內(nèi)部使用者了解這個比例，就要采用不同的措施，或者可以適當(dāng)提高信用額度，以擴(kuò)大銷售量，從而增加利潤，或者收緊信用額度，采取一定的追帳措施，使呆帳減少，提高企業(yè)的現(xiàn)金流量。

　　3.【2007年考題】解釋什么是流動性比率

　　答:流動性比率包括:

　　流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　速動比率=流動資產(chǎn)-存貨/流動負(fù)債

　　4.【2008年考題】解釋流動性比率(短期償債能力)與效率比率的關(guān)系。(10分)

　　答:流動性比率反映企業(yè)的支付能力,包括:

　　1>流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　2>速動比率=流動資產(chǎn)-存貨/流動負(fù)債.

　　效率比率反映企業(yè)管理存貨,就付帳款和應(yīng)收帳款等流動資產(chǎn)的好壞,包括:

　　1>存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入/存貨

　　2>應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=應(yīng)收賬款/銷售收入

　　效率比率的好壞會影響流動比率

　　5.根據(jù)給出的資產(chǎn)負(fù)債表的部分內(nèi)容，計算速筑公司的流動比率和速動比率。(4分)

　　答：流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。

　　速筑公司流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債﹡100%=(20+35+10)/30=2.17

　　這項比率是評價企業(yè)用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債能力的指標(biāo)，說明企業(yè)每一元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)可以用做支付保證，一般認(rèn)為，流動比率2：1對于大部分企業(yè)來說是比較合適的比率。這是因為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力最差的存貨金額約占流動資產(chǎn)總額的一半，剩下的流動性較大的流動資產(chǎn)至少要等于流動負(fù)債，企業(yè)的短期償債能力才會有保證。

　　速動比率是從流動資產(chǎn)中扣除存貨部分再以流動負(fù)債的比值，

　　速筑公司速動比率=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債=(20+35)/30=1.83

　　由于流動資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢，或由于某種原因部分存貨可能已報廢還沒做處理或部分存貨已抵押給某些債權(quán)人，另外，存貨估價還存在著成本與合理市價相差懸殊的因素，因此把存貨從流動資產(chǎn)總額中減去而計算出的速動比率反映的短期償債能力更加令人可信。經(jīng)驗值為1：1，因為行業(yè)不同，速動比率會有很大的差別。

　　6.請說明會計師為什么認(rèn)為銀行貸款有助于改善公司的流動比率?(5分)

　　答：期限在一年以上銀行貸款能增加企業(yè)的銀行存款，但不能改變流動負(fù)債數(shù)額。

　　流動比率是企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率，銀行貸款增加企業(yè)流動資產(chǎn)，比率的分子變大而分母不變，因此增大了流動比率，企業(yè)資產(chǎn)的流動性變強(qiáng)。

　　7.取得案例中所提到的銀行貸款后是否會影響公司的效率比率? (5分)

　　答：公司效率比率注意有：

　　(1) 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/(總資產(chǎn)-流動負(fù)債)

　　(2) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入=銷售收入/應(yīng)收賬款平均余額

　　(3) 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入/存貨平均余額存貨

　　案例中所提到的銀行貸款后會影響公司效率比率，因為三年期的銀行貸款增加總資產(chǎn)而不改變流動負(fù)債，在銷售額不變的前提下總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降。若以銀行存款購入材料總資產(chǎn)不變，但存貨增加，也會影響存貨的周轉(zhuǎn)率。