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四、計算題:
1、請根據(jù)以下銀行的交易記錄進(jìn)行分析計算。
P 銀行:What’s your spot USD against SGD 5 mio?
M銀行:50/70.
P銀行:At 2.0450, we buy SGD and sell USD 5 mio.
M銀行:Ok, done. We sell SGD and buy USD 5 mio at 2.0450, value July 10, 2009. Our USD to… (account) where is your SGD?
P銀行:Our SGD to… (account). Thanks for the deal MHTK.
M銀行:Thanks a lot,PCSI .
問:(1)本次外匯交易的交割日是哪一天?
(2)中國建設(shè)銀行買新加坡元,還是賣新加坡元?
(3)中國建設(shè)銀行可以獲得多少新加坡元?
解:
(1)本次外匯交易的交割日是:2009年7月10日 。
(2)中國建設(shè)銀行買新加坡元。
(3)中國建設(shè)銀行可以獲得:500×2.0450 = 1222.50萬 (新加坡元)
2、請閱讀下列資料后,回答人民幣升值與外匯儲備關(guān)系相關(guān)的問題。
(1)簡單說明3個常見的匯率決定理論。
(2)請簡單說明凱恩斯匯率均衡理論的含義。
(3)根據(jù)上表資料,簡單說明一下目前人民幣升值與外匯儲備的關(guān)系。
2、解:(1)常見的匯率決定理論有:購買力平價說、利率平價說與凱恩斯均衡理論。
(2)凱恩斯均衡理論的含義:匯率的高低受外匯的供給與需求決定。當(dāng)匯率的需求大于供給,匯率上升;當(dāng)外匯的供給大于需求,匯率下降。
(3)我國美元外匯儲備持續(xù)上升,使得外匯的供給大于需求,因此,美元外匯匯率下跌,即人民幣升值。
3、2005年10月30日,某出口公司持有一張12月30日為到期日,金額為1萬美元的遠(yuǎn)期匯票到銀行要求貼現(xiàn),銀行貼現(xiàn)的過程中包括有銀行要買入即期外匯,如當(dāng)時貼現(xiàn)率為6%,即期匯率為USD1=RMB8.2757/04.則銀行應(yīng)該付多少人民幣給該公司?
解:貼現(xiàn)價格為10000×(1-6%×2/12)=9900美元
買入美元,付出人民幣:9900×8.2757=81929.43 RMB
4、某銀行一客戶打算賣出遠(yuǎn)期美元,買入遠(yuǎn)期港幣,成交日為2009年3月3日,交割日為6月20日,遠(yuǎn)期合約的期限為3個月零15天。香港外匯市場有關(guān)匯率報價如下:
3月3日的即期匯率:USD 1= HKD7.8125
3個月期 美元升水125
4個月期 美元升水317
請計算: 6月20日美元對港幣匯率是多少?
解:若3個月后成交,則在6月5日;若4個月后成交,則在7月5日;6月5日至7月5日間隔30天。
在這30天中,美元升水317-125=192點
從6月5日到6月20日升水192÷30×15=96點
6月20日交割遠(yuǎn)期USD1=HKD(7.8125+0.0125+0.0096)= HKD 7.8346
6月20日美元對港幣匯率是7.8346。
5、銀行的報價如表所示。某一客戶賣出即期/買入遠(yuǎn)期美元300萬,問:銀行的5個月USD/HKD掉期匯率是多少?該筆交易中,誰支付交易費用?支付多少?
銀行的外匯報價表
類別 價格 |
買價 賣價 |
即期匯率USD/HKD |
7.9515/42 |
5個月掉期差價 |
67/58 |
解:(1)7.9515-0.0058=7.9457
5個月的掉期匯率USD/HKD=7.9457~7.9515
或:7.9542-0.0058=7.9484
5個月的掉期匯率USD/HKD=7.9484~7.9542
(2)該筆交易中,銀行向客戶支付交易費。
(3)銀行向客戶支付交易費為:0.0058×300=1.74萬(HKD)