三、名詞解釋。

　　(1).

　　【正確答案】 金融市場(chǎng)是指資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行貨幣資金融通與配置的市場(chǎng)。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P118

　　(2).

　　【正確答案】 金融工具的流動(dòng)性是指金融工具的變現(xiàn)能力，即轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力貨幣的能力。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P120

　　(3).

　　【正確答案】 債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌集資金時(shí)向投資者出具的、承諾按約定條件支付利息和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P121

　　(4).

　　【正確答案】 股票是指股份有限公司在籌集資本金時(shí)向出資人發(fā)行的，用以證明其股東身份和權(quán)益的一種所有權(quán)憑證。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P122

　　(5).

　　【正確答案】 貨幣市場(chǎng)是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P125

　　四、簡(jiǎn)答題

　　1.

　　【正確答案】 金融工具的基本特征有：

　　(1)期限性：金融工具通常都有規(guī)定的償還期限，即從舉借債務(wù)到全部歸還本金與利息所跨越的時(shí)間。

　　(2)流動(dòng)性：金融工具的變現(xiàn)能力，即轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)購(gòu)買力貨幣的能力。

　　(3)風(fēng)險(xiǎn)性：購(gòu)買金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失可能性的大小。

　　(4)收益性：金融工具能夠?yàn)槠涑钟姓邘��?lái)收益的特性。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P119

　　2.

　　【正確答案】 優(yōu)先股和普通股的區(qū)別主要是股東權(quán)利的不同。

　　(1)普通股的股東可以出席股東大會(huì)，具有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等;其股息、紅利收益與股份有限公司經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)。普通股的股東還具有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。

　　(2)優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：一是優(yōu)先分配權(quán)，即公司分配股息時(shí)，優(yōu)先股股東分配在先;二是優(yōu)先求償權(quán)，即公司破產(chǎn)清算，分配剩余資產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒(méi)有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P122

　　3.

　　【正確答案】 債券與股票作為兩種重要的金融工具，存在著顯著的區(qū)別：

　　首先，股票一般無(wú)償還期，而債券都是有償還期限的。

　　其次，股東從公司稅后利潤(rùn)中分享的股息和紅利的多少與公司的經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)，而債券持有者從公司稅前利潤(rùn)中得到的是固定利息收入。

　　第三，當(dāng)公司由于經(jīng)營(yíng)不善等原因破產(chǎn)時(shí)，債券持有者優(yōu)先取得公司財(cái)產(chǎn)，其次是優(yōu)先股股東，最后是普通股股東。

　　第四，普通股股東具有參與公司決策的權(quán)利，而債券持有者通常沒(méi)有此權(quán)利。

　　第五，股票的風(fēng)險(xiǎn)比債券的風(fēng)險(xiǎn)要高。

　　第六，在選擇權(quán)方面，債券持有者的選擇權(quán)要比股票持有者的選擇權(quán)多。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P124

　　4.

　　【正確答案】 發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)有著緊密的依存關(guān)系。發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)和前提，沒(méi)有發(fā)行市場(chǎng)中金融工具的發(fā)行，就不會(huì)有流通市場(chǎng)中金融工具的轉(zhuǎn)讓;同時(shí)，流通市場(chǎng)的出現(xiàn)與發(fā)展會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)發(fā)行市場(chǎng)的發(fā)展。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P126

　　五、論述題。

　　(1).

　　【正確答案】 金融市場(chǎng)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中發(fā)揮著重要的功能，表現(xiàn)在如下三個(gè)方面。

　　第一，資金聚集與資金配置功能

　　這一功能表現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：首先，金融市場(chǎng)為貨幣資金盈余者提供了多種可供其選擇的金融工具，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)了資金聚集的功能。其次，金融市場(chǎng)中各種金融工具價(jià)格的波動(dòng)將引導(dǎo)貨幣資金流向最具有發(fā)展?jié)摿�，能夠�(yàn)橥顿Y者帶來(lái)最大利益的部門和企業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)金融資源的最優(yōu)配置。

　　第二，風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能

　　金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合，從而分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。二是在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　第三，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能

　　金融市場(chǎng)、尤其是股票市場(chǎng)通常被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，常常反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀走勢(shì)。

　　金融市場(chǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控功能主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是宏觀調(diào)控中貨幣政策的實(shí)施離不開(kāi)金融市場(chǎng);二是宏觀調(diào)控中財(cái)政政策的實(shí)施也離不開(kāi)金融市場(chǎng)。

　　【答案解析】 參見(jiàn)教材P127