2018年自考《貨幣銀行學(xué)》提分試題及答案

　　一、單項(xiàng)選擇題(每空1分，共10分)

　　1.信托業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的( )。

　　A.負(fù)債業(yè)務(wù) B. 資產(chǎn)業(yè)務(wù) C.中間業(yè)務(wù) D.存款業(yè)務(wù) E.信貸業(yè)務(wù)

　　2.由非政府部門的金融民間組織確定的利率，稱為( )。

　　A.市場(chǎng)利率 B.官定利率 C.公定利率 D.浮動(dòng)利率 E.實(shí)際利率

　　3.在一級(jí)市場(chǎng)上協(xié)助銷售證券的最重要的金融機(jī)構(gòu)是( )。

　　A.儲(chǔ)蓄銀行 B.投資銀行 C.投資基金 D.金融公司

　　4.當(dāng)中央銀行實(shí)行緊縮性的貨幣政策時(shí)，對(duì)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的操作是( )。

　　A.買進(jìn)有價(jià)證券 B.賣出有價(jià)證券

　　C.提高再貼現(xiàn)率 D.降低再貼現(xiàn)率

　　5.假定活期存款法定準(zhǔn)備率為10%，銀行不保留超額儲(chǔ)備，公眾持有的通貨不變。當(dāng)中央銀行向一家商業(yè)銀行購買100萬元國(guó)債后，整個(gè)銀行系統(tǒng)的活期存款將可以增加( )。

　　A.1000萬 B.800萬 C.1200萬 D.900萬

　　6.成本推動(dòng)型通貨膨脹導(dǎo)致( )。

　　A.物價(jià)水平上升，產(chǎn)出下降 B.物價(jià)水平上升，產(chǎn)出增加

　　C.物價(jià)水平下降，產(chǎn)出下降 D.物價(jià)水平下降，產(chǎn)出增加

　　7.必須經(jīng)債務(wù)人承兌才能進(jìn)入流通的信用工具是( )

　　A.支票 B.本票 C.匯票 D.期票

　　8.下列資產(chǎn)屬于商業(yè)銀行的二線準(zhǔn)備金的是 ( )。

　　A.庫存現(xiàn)金 B.在中央銀行存款 C.存放同業(yè) D.國(guó)庫券

　　9.新中國(guó)成立以來的第一家商業(yè)銀行是1986年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)重新組建的( )。

　　A.工商銀行 B.中信實(shí)業(yè)銀行 C.交通銀行 D.光大銀行

　　10.主要針對(duì)停滯通貨膨脹的治理對(duì)策是( )。

　　A.需求管理政策 B.所得政策 C.供給政策

　　D.指數(shù)連動(dòng)政策

　　二、多項(xiàng)選擇題(每空1分，共10分)

　　1.商業(yè)信用的主要形式有( )。

　　A.賒銷商品 B.預(yù)付貨款 C.消費(fèi)信貸 D.信用卡 E.樓宇按揭

　　2.在弗里德曼的貨幣需求函數(shù)中，與實(shí)際貨幣需求負(fù)相關(guān)的因素有( )。

　　A.恒久性收入 B.預(yù)期的貨幣名義報(bào)酬率

　　C.債券的預(yù)期名義收益率 D.股票的預(yù)期名義收益率

　　E.預(yù)期的物價(jià)變動(dòng)率

　　?????3.假設(shè)其他因素不變，下列哪些事件會(huì)使現(xiàn)金比率上升?( )

　　A.未來20年里財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng) B.銀行提高各類存款利率

　　C.香煙買賣被視為違法 D.銀行開始對(duì)個(gè)人辦理支票業(yè)務(wù)

　　E.通貨膨脹不斷加劇

　　4.根據(jù)真實(shí)票據(jù)理論，商業(yè)銀行可以從事下列業(yè)務(wù)活動(dòng)( )。

　　A.發(fā)放短期貸款 B.發(fā)放消費(fèi)貸款 C.發(fā)放中長(zhǎng)期貸款

　　D.票據(jù)貼現(xiàn) E.證券投資

　　5.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括( )。

　　A.票據(jù)承兌業(yè)務(wù) B.匯兌業(yè)務(wù) C.信用證業(yè)務(wù)

　　D.代理業(yè)務(wù) E.信托業(yè)務(wù)

　　6.我國(guó)的政策性銀行是( )。

　　A.中國(guó)銀行 B.中國(guó)人民銀行 C.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 D.國(guó)家開發(fā)銀行

　　E.中國(guó)進(jìn)出口銀行

　　7.MMMF【貨幣市場(chǎng)共同基金】主要投資于下列金融資產(chǎn)( )。

　　A.股票 B.國(guó)庫券 C.商業(yè)票據(jù) D.企業(yè)債券

　　E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

　　8.根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期假說( )。

　　A.如果預(yù)期未來短期利率上升，則收益率曲線向上傾斜

　　B.如果預(yù)期未來短期利率下降，則收益率曲線向下傾斜

　　C.如果預(yù)期未來短期利率與現(xiàn)期短期利率相等，則收益曲線呈一條水平線

　　D.典型的收益率曲線向上傾斜

　　E.典型的收益率曲線是一條水平線

　　9.實(shí)際利率為負(fù)值時(shí)( )。

　　A.存款人會(huì)遭受損失 B.借款人會(huì)獲得額外的收益

　　C.對(duì)貸款人不利 D.對(duì)貸款人有利

　　E.對(duì)存款人.貸款人與借款人均無什么影響

　　10.符合“適應(yīng)性預(yù)期假說”的觀點(diǎn)是( )。

　　A.人們?cè)谛纬深A(yù)期時(shí)是“向前看”的

　　B.人們?cè)谛纬深A(yù)期時(shí)是“向后看”的

　　C.預(yù)期通貨膨脹率慣性大

　　D.預(yù)期通貨膨脹率慣性小

　　E.預(yù)期對(duì)通貨膨脹率沒有影響

　　三、名詞解釋(每題3分，共12分)

　　1.金融期權(quán)

　　2.現(xiàn)金交易方程式

　　3.準(zhǔn)貨幣

　　4.需求拉上型通貨膨脹

　　四、簡(jiǎn)答題(每題5分，共30分)

　　1.貨幣層次劃分的依據(jù)是什么?為什么說科學(xué)地劃分貨幣層次具有非常重要的意義?

　　2.商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有哪些?

　　3.中央銀行選擇貨幣政策中介目標(biāo)的依據(jù)主要有哪些?

　　4.一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)遲緩的原因之一是缺乏發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。這一觀點(diǎn)是否有道理?

　　5.為什么說衡量債權(quán)人的收益和債務(wù)人的成本的合理指標(biāo)應(yīng)該是實(shí)際利率，而非名義利率?

　　6.如果中央銀行為防止本幣升值，而進(jìn)入外匯市場(chǎng)購買外匯，其它條件不變，這一交易對(duì)銀行準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣有何影響?如果中央銀行希望抵消這一交易對(duì)銀行準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣產(chǎn)生的影響，可以采取哪些措施?

　　五、計(jì)算題(每題4分，共計(jì)8分)

　　1.一張面額為10000元，還剩3個(gè)月到期的商業(yè)銀行票據(jù)到銀行貼現(xiàn)，銀行付款9800元，計(jì)算年貼現(xiàn)利率是多少?

　　2.假定法定準(zhǔn)備率為5%，現(xiàn)金比率為5%，超額準(zhǔn)備率為3%，問M2乘數(shù)是多少?

　　六.論述題(10分)

　　試比較現(xiàn)金交易說與現(xiàn)金余額說的主要區(qū)別。

　　七.案例分析題(20分)

　　貨幣替代是開放經(jīng)濟(jì)條件下外幣在本國(guó)境內(nèi)大規(guī)模替代本幣充當(dāng)價(jià)值尺度.流通手段.支付手段

　　和價(jià)值儲(chǔ)藏等職能的一種現(xiàn)象。一般說來，“貨幣替代”指的是在本國(guó)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的通貨膨脹或出現(xiàn)一定的匯率貶值預(yù)期時(shí)，公眾出于降低機(jī)會(huì)成本與取得相對(duì)較高收益的考慮，減少持有價(jià)值相對(duì)較低且不穩(wěn)定的本國(guó)貨幣，增加持有價(jià)值相對(duì)較高且比較穩(wěn)定的外國(guó)貨幣的現(xiàn)象。顯然，貨幣替代的發(fā)生必須同時(shí)具備兩個(gè)條件：一是國(guó)內(nèi)居民持有外國(guó)貨幣;二是國(guó)內(nèi)居民持有的外國(guó)貨幣余額必須隨匯率.利率和通貨膨脹率等重要的經(jīng)濟(jì)變量的變化而變化。這說明，貨幣替代的充要條件是貨幣的可兌換性。不過，最初出現(xiàn)的貨幣替代一般只是外國(guó)貨幣在價(jià)值儲(chǔ)藏功能上對(duì)本國(guó)貨幣的替代。隨著該國(guó)通貨膨脹率的持續(xù)攀升和貨幣匯率不穩(wěn)定的加劇，一些大宗交易就可能以外國(guó)貨幣來履約，甚至某些大宗商品也可能以外幣標(biāo)價(jià)并進(jìn)行交易。此時(shí)，國(guó)內(nèi)貨幣的價(jià)值儲(chǔ)藏.交易媒介和價(jià)值尺度功能就逐步喪失，外國(guó)貨幣便同時(shí)在這3個(gè)層面上深度地替代了國(guó)內(nèi)貨幣。

　　問題：劣幣驅(qū)良幣與貨幣替代的異同?

　　參考答案

　　一、單項(xiàng)選擇題

　　1.C　 2.C　 3.B　 4.B　 5.A　 6.A　 7.C　 8.D　 9.C 10.C

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.AB 2.CDE 3.CE 4.AD 5.ABCDE 6.CDE 7.BCE 8.ABCE 9.ABC 10.BC

　　三、名詞解釋

　　1.金融期權(quán)是指期權(quán)購買者在支付一筆較小的費(fèi)用后，就獲得了能在合約規(guī)定的未來某特定時(shí)間，以協(xié)定價(jià)格向期權(quán)出售者買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種金融商品的權(quán)利。

　　2.現(xiàn)金交易方程式。表示一定時(shí)期貨幣總量與經(jīng)濟(jì)的總支出之間的關(guān)系的數(shù)學(xué)方程式，即MV=PT，

　　其中M表示一定時(shí)期內(nèi)流通貨幣的平均數(shù)量，V為貨幣流通速度，P為各類商品價(jià)格的加權(quán)平均數(shù)，T為各類商品和勞務(wù)的交易數(shù)量。

　　3.本身是潛在的貨幣而非現(xiàn)實(shí)的貨幣，一般由定期存款.儲(chǔ)蓄存款.外幣存款以及各種短期信用工具等構(gòu)成。

　　4.需求拉上型通貨膨脹：指由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中社會(huì)總需求大于總供給，從而引起一般物價(jià)水平持續(xù)上漲。

　　四、簡(jiǎn)答題

　　1.劃分貨幣層次的主要依據(jù)是金融資產(chǎn)流動(dòng)性的強(qiáng)弱。流動(dòng)性程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，從而對(duì)商品流通和各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響程度也就不同。所以，按流動(dòng)性強(qiáng)弱對(duì)不同形式.不同特性的貨幣劃分不同的層次，對(duì)科學(xué)地分析貨幣流通狀況，正確地制定.實(shí)施貨幣政策，及時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控具有非常重要的意義。

　　2.商業(yè)銀行主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)有：

　　(1)票據(jù)業(yè)務(wù)。包括票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)抵押貸款業(yè)務(wù)。

　　(2)貸款業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的最主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保貸款.消費(fèi)貸款和公司業(yè)務(wù)貸款等。

　　(3)證券業(yè)務(wù)。包括有價(jià)證券抵押貸款和有價(jià)證券投資兩種。

　　3.中央銀行選擇貨幣政策中介目標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)有以下三個(gè)：

　　一是可測(cè)性，央行能對(duì)這些作為貨幣政策中介目標(biāo)的變量加以比較精確的統(tǒng)計(jì)。

　　二是可控性，央行能夠?qū)⑦x定的中介目標(biāo)控制在確定的或預(yù)期的范圍內(nèi)。

　　三是相關(guān)性，作為貨幣政策中介目標(biāo)的變量與貨幣政策的最終目標(biāo)有著密切的.穩(wěn)定的和統(tǒng)計(jì)數(shù)量上的聯(lián)系。

　　4.有一定的道理。(1)因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)具有促進(jìn)儲(chǔ)蓄形成，并促使儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的功能。但是由于發(fā)展中國(guó)家缺乏發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，從而抑制了儲(chǔ)蓄的增長(zhǎng)，不能為經(jīng)濟(jì)發(fā)展籌集大量資金。(2)金融市場(chǎng)具有優(yōu)化資源配置的功能。發(fā)展中國(guó)家由于缺乏發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，而使得有限的資金不能流向效率高的部門，資本的產(chǎn)出率低，也抑制了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。

　　5.(1)名義利率是以名義貨幣表示的利息率;實(shí)際利率是名義利率剔除通貨膨脹因素后的真實(shí)利率，即實(shí)際利率=名義利率-物價(jià)變動(dòng)率。

　　(2)在信用行為中，衡量債權(quán)人的收益和債務(wù)人的成本的合理指標(biāo)應(yīng)該是實(shí)際利率，而非名義利率。因?yàn)樵谫Y金融通行為中，債權(quán)人除了獲得名義利率的報(bào)酬外，還遭受或面臨來自物價(jià)上漲所帶來的對(duì)收益的侵蝕，作為交易的對(duì)方，債務(wù)人除了支付名義利率的成本外，其債務(wù)負(fù)擔(dān)會(huì)因?yàn)槲飪r(jià)上漲而得到一定程度的減免。在通貨膨脹的背景下，債權(quán)人收到的貨幣的購買力下降，債務(wù)人用于清償債務(wù)的貨幣相對(duì)比較廉價(jià)。在通貨緊縮背景下，情況恰好相反。

　　6.(1)中央銀行進(jìn)入外匯市場(chǎng)購買外匯時(shí)，商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金增加，基礎(chǔ)貨幣投放增加。

　　(2)為抵消中央銀行購買外匯所投放的基礎(chǔ)貨幣，可以采取的措施有：收回或減少再貸款與再貼現(xiàn);在金融市場(chǎng)上出售證券;提高法定存款準(zhǔn)備金率;發(fā)行中央銀行融資券等。

　　五、計(jì)算題

　　1.年貼現(xiàn)率為(1000-9800) ÷10000×4=8%

　　2.M2乘數(shù)為1+5%÷(5%+3%+5%)=8.08

　　六、論述題

　　(1)現(xiàn)金交易說的研究對(duì)象為一段時(shí)間內(nèi)的貨幣流量;現(xiàn)金余額說強(qiáng)調(diào)的是在某一特定的時(shí)點(diǎn)上，人們持有的貨幣存量。

　　(2)現(xiàn)金交易說重視貨幣的交易媒介的功能;現(xiàn)金余額說重視的是貨幣的資產(chǎn)功能和貯藏的功能，把貨幣當(dāng)成保存資產(chǎn)或財(cái)富的一種手段。

　　(3)現(xiàn)金交易說重視影響交易的貨幣流通速度.金融體制等客觀因素，忽略了經(jīng)濟(jì)主體在金融市場(chǎng)上的主觀意志;現(xiàn)金余額說強(qiáng)調(diào)人們主觀的資產(chǎn)選擇行為.人的意志.預(yù)期.心理因素的作用，這為以后的貨幣需求理論留下了發(fā)展的空間和契機(jī)。

　　(4)現(xiàn)金交易說沒有涉及利率對(duì)貨幣需求的影響，而現(xiàn)金余額說在解釋影響K值大小的因素時(shí)，涉及到利率對(duì)貨幣需求的影響。

　　七、案例分析

　　答案要點(diǎn)提示：

　　1.劣幣驅(qū)良幣的含義、貨幣替代的含義

　　2.共同點(diǎn)：描述的都是一個(gè)種貨幣取代另一種貨幣執(zhí)行其職能。

　　3.區(qū)別點(diǎn)：

　　(1)發(fā)生的前提條件不同。前者是在金銀復(fù)本位制下發(fā)生的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，而后者是在信用貨幣制度下發(fā)生的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

　　(2)表現(xiàn)形式不同。前者是劣幣驅(qū)良幣，后者是良幣驅(qū)劣幣。有人稱之為反格雷欣法則。

　　(3)替代的程度不一樣。前者只是流通手段職能的替代，而后者是對(duì)部分職能或全部職能的替代。