【單選題】投資者于2020年1月1日購買A公司的股票，市場價(jià)格為20元/股，2020年年底A公司發(fā)放股利0.8元/股，預(yù)計(jì)未來股利增長率為6%，則股票的內(nèi)部收益率為(　　)。

　　A.4%

　　B.10.24%

　　C.10%

　　D.8%

　　【答案】C

　　【解析】股票的內(nèi)部收益率=0.8/20+6%=10%。

　　【單選題】某公司全年資金需求是50萬元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券發(fā)生轉(zhuǎn)換成本0.05萬元，已知機(jī)會(huì)成本率5%，則公司一年需要轉(zhuǎn)換有價(jià)證券(　　)次。

　　A.10

　　B.8

　　C.5

　　D.3

　　【答案】C

　　【解析】目標(biāo)現(xiàn)金余額=(2×50×0.05÷5%)1/2=10(萬元)，一年轉(zhuǎn)換次數(shù)=50÷10=5(次)。

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　　【多選題】企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)包括(　　)。

　　A.交易性需求

　　B.預(yù)防性需求

　　C.管理性需求

　　D.投資性需求

　　【答案】AB

　　【解析】企業(yè)持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)包括交易性需求、預(yù)防性需求及投機(jī)性需求，企業(yè)日常投資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的需求隸屬于交易性需求。

　　【單選題】企業(yè)采用隨機(jī)模型進(jìn)行日常現(xiàn)金管理，目標(biāo)現(xiàn)金余額40萬元，最低現(xiàn)金儲(chǔ)備20萬元，目前企業(yè)持有現(xiàn)金80萬元，以下現(xiàn)金管理措施正確的是(　　)。

　　A.不需要采取措施

　　B.購買有價(jià)證券80萬元

　　C.出售有價(jià)證券40萬元

　　D.購買有價(jià)證券40萬元

　　【答案】D

　　【解析】H=40×3-20×2=80(萬元)，達(dá)到最高控制線，需要購買有價(jià)證券40萬元。

　　【單選題】某基金投資人期初投資基金1000萬元，目前持有基金市值1150萬元，持有期間獲取股利25萬元，則持有期間收益率為(　　)。

　　A.15%

　　B.2.5%

　　C.11.5%

　　D.17.5%

　　【答案】D

　　【解析】(1150-1000+25)/1000=17.5%。

　　【單選題】以下營運(yùn)資金融資策略會(huì)引發(fā)較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的是(　　)。

　　A.激進(jìn)融資策略

　　B.保守融資策略

　　C.折中融資策略

　　D.期限匹配融資策略

　　【答案】A

　　【解析】激進(jìn)融資策略過多地使用短期融資會(huì)導(dǎo)致較低的流動(dòng)比率和較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　【單選題】以下措施會(huì)增加現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的是(　　)。

　　A.加快產(chǎn)品生產(chǎn)

　　B.延長賒銷的付款期

　　C.延長采購的付款期

　　D.加大應(yīng)收賬款催收力度

　　【答案】B

　　【解析】ACD會(huì)減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。

　　【單選題】企業(yè)采取“3/20，n/50”的現(xiàn)金折扣策略，估計(jì)有40%的客戶享受現(xiàn)金折扣，其余客戶逾期10天付款，則平均收現(xiàn)期為(　　)天。

　　A.38

　　B.44

　　C.50

　　D.20

　　【答案】B

　　【解析】平均收現(xiàn)期=20×40%+60×60%=44(天)。

　　【單選題】企業(yè)全年銷售額為360萬元，平均收現(xiàn)期為30天，單位產(chǎn)品售價(jià)6元，單位變動(dòng)成本4元，全年按360天計(jì)算，企業(yè)應(yīng)收賬款平均余額為(　　)萬元。

　　A.30

　　B.20

　　C.360

　　D.120

　　【答案】A

　　【解析】應(yīng)收賬款平均余額=360÷360×30=30(萬元)。

　　【判斷題】企業(yè)可以運(yùn)用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來計(jì)劃應(yīng)收賬款金額水平，衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測未來的現(xiàn)金流。(　　)

　　【答案】√

　　【判斷題】有追索權(quán)保理是指保理商將銷售合同完全買斷，并承擔(dān)全部的收款風(fēng)險(xiǎn)。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】有追索權(quán)保理指供應(yīng)商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理商，供應(yīng)商向保理商融通貨幣資金后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權(quán)向供應(yīng)商要求償還預(yù)付的貨幣資金。

　　【判斷題】企業(yè)的長期資金來源為長期負(fù)債與所有者權(quán)益，流動(dòng)負(fù)債提供了短期資金來源。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】長期負(fù)債、所有者權(quán)益與流動(dòng)負(fù)債中的自發(fā)性負(fù)債都是長期資金的來源。

　　【判斷題】依據(jù)投資目標(biāo)可以將基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金，三者按照收益排序?yàn)樵鲩L型基金收益>收入型基金收益>平衡型基金收益。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】三者按照收益排序?yàn)樵鲩L型基金收益>平衡型基金收益>收入型基金收益。