【單選題】已知(F/A，6%，7)=8.3938，(F/A，6%，8)=9.8975，(F/A，6%，9)=11.491，則8年期、折現(xiàn)率為6%的預付年金終值系數(shù)是(　　)。

　　A.10.4914

　　B.8.8974

　　C.12.1805

　　D.10.491

　　【答案】A

　　【解析】(F/A，6%，8)×(1+6%)=9.8975×(1+6%)=10.4914。

　　【單選題】某年金在前5年無現(xiàn)金流入，從第6年開始連續(xù)4年每年年初現(xiàn)金流入100萬元，則該年金按8%的年利率折現(xiàn)的現(xiàn)值為(　　)。

　　A.100×(P/A，8%，4)×(P/F，8%，5)

　　B.100×(P/A，8%，4)×(P/F，8%，4)

　　C.100×(P/F，8%，4)×(P/A，8%，5)

　　D.100×(P/F，8%，4)×(P/A，8%，4)

　　【答案】B

　　【解析】第6年初付款相當于第五年末付款，即第五年付款了，所以遞延期4年。

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　　【單選題】某人進行一項投資，2020年初投入10萬元，四年后獲得13.5萬元的回報，已知(F/P,6%,4)=1.2625,(F/P,7%,4)=1.3108,(F/P,8%,4)=1.3605,則此項目的回報率區(qū)間為(　　)。

　　A.小于6%

　　B.大于6%且小于7%

　　C.大于7%且小于8%

　　D.大于8%

　　【答案】C

　　【解析】設回報率為i，則10×(F/P,i,4)=13.5，(F/P,i,4)=1.35，7%

　　【判斷題】年資本回收系數(shù)與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】年資本回收系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)。

　　【單選題】某人投資10000元購買A銀行理財項目，每季度銀行分紅250元，一年后還本，此理財?shù)膶嶋H利率為(　　)。

　　A.10%

　　B.10.32%

　　C.10.38%

　　D.10.52%

　　【答案】C

　　【解析】計息期利率=250÷10000=2.5%,年實際收益率=(1+2.5%)4-1=10.38%。

　　【單選題】企業(yè)實施技術轉讓屬于哪種風險管理對策(　　)。

　　A.風險規(guī)避

　　B.減少風險

　　C.轉移風險

　　D.接受風險

　　【答案】C

　　【解析】企業(yè)實施技術轉讓屬于轉移風險。

　　【單選題】以下關于相關系數(shù)的表述，錯誤的是(　　)。

　　A.兩項資產相關系數(shù)等于1，兩項資產的風險為各項資產風險按價值比重加權平均

　　B.相關系數(shù)的取值范圍為-1到+1,

　　C.兩項資產相關系數(shù)等于1，風險分散的效果最明顯

　　D.證券組合的風險與組合內資產的相關性有關

　　【答案】C

　　【解析】兩項資產相關系數(shù)等于1不具備風險分散功能。

　　【單選題】以下關于β系數(shù)說法錯誤的是(　　)。

　　A.某項資產的β系數(shù)小于0，則此資產收益率變動與市場方向相反

　　B.資產組合的β系數(shù)受資產組合內資產相關性的影響

　　C.某資產的的β系數(shù)大于0，無法判斷此資產和市場哪個波動性更大

　　D.某資產的的β系數(shù)反映資產風險和市場風險之間的關系

　　【答案】B

　　【解析】資產組合的β系數(shù)為各項資產的β按照占資產組合的價值比重加權平均。

　　【單選題】某上市公司的β系數(shù)為1.2，短期國債利率為4%，市場組合的收益率,10%，則此公司的風險收益率是(　　)。

　　A.7.2%

　　B.11.2%

　　C.6%

　　D.4.8%

　　【答案】A

　　【解析】風險收益率=1.2×(10%-4%)=7.2%。

　　【判斷題】根據(jù)資本資產定價模型，市場的風險溢酬受市場對風險態(tài)度的影響，市場厭惡風險，則市場風險溢酬較大。(　　)

　　【答案】√

　　【判斷題】若兩項資產組合的相關系數(shù)為-1，則投資次資產組合可以分散市場利率波動帶來的風險。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】市場利率波動帶來的風險屬于系統(tǒng)風險，無法被分散。

　　【判斷題】市場純粹利率加當期市場通貨膨脹率等于必要報酬率。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】市場純粹利率加當期市場通貨膨脹率等于無風險利率。

　　【判斷題】當通貨膨脹率高于某存款名義利率時，則投資此項存款的實際收益率為負。()

　　【答案】√

　　【判斷題】當兩項資產的相關系數(shù)為0的時候，能夠最大限度的分散風險。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】當兩項資產的相關系數(shù)為-1的時候，能夠最大限度的分散風險。