【單選題】在稅法許可的范圍內(nèi)，下列納稅籌劃方法中，能夠?qū)е逻f延納稅的是(　　)。

　　A.固定資產(chǎn)加速折舊法

　　B.費(fèi)用在母子公司之間合理分劈法

　　C.轉(zhuǎn)讓定價(jià)籌劃法

　　D.研究開發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除法

　　【答案】A

　　【解析】企業(yè)實(shí)現(xiàn)遞延納稅的一個重要途徑是采取有利的會計(jì)處理方法，利用會計(jì)處理方法進(jìn)行遞延納稅籌劃主要包括存貨計(jì)價(jià)方法的選擇和固定資產(chǎn)折舊的納稅籌劃。

　　【單選題】當(dāng)一般納稅人適用的增值稅稅率為9%，小規(guī)模納稅人的征收率為3%時(shí)，所計(jì)算出的無差別平衡點(diǎn)增值率為(　　)。

　　A.17.65%

　　B.23.08%

　　C.33.33%

　　D.21%

　　【答案】C

　　【解析】無差別平衡點(diǎn)增值率=3%/9%=33.33%。當(dāng)增值率超過33.33%時(shí)，選擇小規(guī)模納稅人;當(dāng)增值率低于33.33%時(shí)，選擇一般納稅人。

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　　【多選題】從稅收籌劃的角度，對于長期盈利的企業(yè)，在選擇固定資產(chǎn)的折舊方法時(shí)，應(yīng)選擇(　　)。

　　A.加速折舊法

　　B.縮短折舊年限法

　　C.直線法

　　D.延長折舊年限法

　　【答案】AB

　　【解析】納稅籌劃時(shí)，對于長期盈利企業(yè)，應(yīng)使當(dāng)期費(fèi)用最大化，當(dāng)期納稅所得最小化。所以新增固定資產(chǎn)入賬時(shí)，其賬面價(jià)值應(yīng)盡可能低，盡可能在當(dāng)期扣除相關(guān)費(fèi)用，盡量縮短折舊年限或采用加速折舊法。而對于虧損企業(yè)，享受稅收優(yōu)惠企業(yè)，應(yīng)該合理預(yù)計(jì)企業(yè)的稅收優(yōu)惠期間或彌補(bǔ)虧損所需年限，進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼叟f安排，盡量在稅收優(yōu)惠期間和虧損期間少提折舊，以達(dá)到抵稅收益最大化。

　　【多選題】下列股利分配理論中，認(rèn)為股利政策會影響公司的價(jià)值的有(　　)。

　　A.信號傳遞理論

　　B.所得稅差異理論

　　C.“手中鳥”理論

　　D.代理理論

　　【答案】ABCD

　　【解析】股利相關(guān)理論認(rèn)為，企業(yè)的股利政策會影響股票價(jià)格和公司價(jià)值。主要觀點(diǎn)有：

　　(1)“手中鳥”理論;

　　(2)信號傳遞理論;

　　(3)所得稅差異理論;

　　(4)代理理論。

　　【多選題】下列關(guān)于股利政策的說法中，符合代理理論觀點(diǎn)的有(　　)。

　　A.股利政策應(yīng)當(dāng)向市場傳遞有關(guān)公司未來獲利能力的信息

　　B.股利政策是協(xié)調(diào)股東與管理者之間代理關(guān)系的約束機(jī)制

　　C.高股利政策有利于降低公司的代理成本

　　D.理想的股利政策應(yīng)當(dāng)是發(fā)放盡可能高的現(xiàn)金股利

　　【答案】BC

　　【解析】代理理論認(rèn)為，股利政策有助于減緩管理者與股東之間的代理沖突，即股利政策是協(xié)調(diào)股東與管理者之間代理關(guān)系的一種約束機(jī)制。選項(xiàng)B正確。代理理論認(rèn)為，高水平的股利政策降低了企業(yè)的代理成本，但同時(shí)增加了外部融資成本，理想的股利政策應(yīng)當(dāng)使兩種成本之和最小。選項(xiàng)C正確、選項(xiàng)D錯誤。選項(xiàng)A屬于信號傳遞理論的觀點(diǎn)。

　　【單選題】當(dāng)公司宣布高股利政策后，投資者認(rèn)為公司有充足的財(cái)務(wù)實(shí)力和良好的發(fā)展前景，從而使股價(jià)產(chǎn)生正向反映。持有這種觀點(diǎn)的股利理論是(　　)。

　　A.所得稅差異理論

　　B.信號傳遞理論

　　C.代理理論

　　D.“手中鳥”理論

　　【答案】B

　　【解析】信號傳遞理論認(rèn)為，在信息不對稱的情況下，公司可以通過股利政策向市場傳遞有關(guān)公司未來獲利能力的信息，從而會影響公司的股價(jià)。

　　【單選題】下列股利理論中，支持“低現(xiàn)金股利有助于實(shí)現(xiàn)股東利益最大化目標(biāo)”觀點(diǎn)的是(　　)。

　　A.信號傳遞理論

　　B.“手中鳥”理論

　　C.代理理論

　　D.所得稅差異理論

　　【答案】D

　　【解析】在股利相關(guān)論的4種理論中，所得稅差異理論強(qiáng)調(diào)“低現(xiàn)金股利有助于實(shí)現(xiàn)股東利益最大化目標(biāo)”;“手中鳥”理論和信號傳遞理論強(qiáng)調(diào)“高現(xiàn)金股利有助于實(shí)現(xiàn)股東利益最大化目標(biāo)”;代理理論強(qiáng)調(diào)權(quán)衡(即現(xiàn)金股利適中)，“理想的股利政策應(yīng)當(dāng)使兩種成本之和最小”。

　　【多選題】下列各項(xiàng)中，屬于固定或穩(wěn)定增長股利政策優(yōu)點(diǎn)的有(　　)。

　　A.穩(wěn)定的股利有利于穩(wěn)定股價(jià)

　　B.穩(wěn)定的股利有利于樹立公司的良好形象

　　C.穩(wěn)定的股利使股利與公司盈余密切掛鉤

　　D.穩(wěn)定的股利有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)

　　【答案】AB

　　【解析】固定或穩(wěn)定增長股利政策下，公司將每年派發(fā)的股利額固定在某一特定水平或是在此基礎(chǔ)上維持某一固定比率逐年穩(wěn)定增長。有利于樹立公司的良好形象，增強(qiáng)投資者對公司的信心，穩(wěn)定股票的價(jià)格;有助于投資者安排股利收入和支出。

　　【多選題】下列各項(xiàng)股利政策中，股利水平與當(dāng)期盈利直接關(guān)聯(lián)的有(　　)。

　　A.固定股利政策

　　B.穩(wěn)定增長股利政策

　　C.固定股利支付率政策

　　D.低正常股利加額外股利政策

　　【答案】CD

　　【解析】固定股利支付率政策中，股利與公司盈余緊密地配合，體現(xiàn)了“多盈多分、少盈少分、無盈不分”的股利分配原則;固定股利加額外股利政策中，額外股利與公司盈余有關(guān)，公司在盈余較多、資金較為充裕的年份向股東發(fā)放額外股利。

　　【單選題】下列股利政策中，根據(jù)股利無關(guān)理論制定的是(　　)。

　　A.剩余股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.穩(wěn)定增長股利政策

　　D.低正常股利加額外股利政策

　　【答案】A

　　【解析】剩余股利政策是根據(jù)股利無關(guān)理論制定的。根據(jù)股利無關(guān)論，在完全理想的資本市場中，公司的股利政策與普通股每股市價(jià)無關(guān)，股利額只需隨著公司投資、融資方案制定而自然確定。

　　【多選題】納稅籌劃可以利用的稅收優(yōu)惠政策包括(　　)。

　　A.免稅政策

　　B.減稅政策

　　C.退稅政策

　　D.稅收扣除政策

　　【答案】ABCD

　　【解析】納稅籌劃可以利用的稅收優(yōu)惠政策：減、免、退、抵、扣、分劈技術(shù)、稅率差。

　　【判斷題】企業(yè)利用有息債務(wù)籌資可以獲得節(jié)稅效應(yīng)，也可以獲得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，因此有利于股東財(cái)富的增加。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】當(dāng)且僅當(dāng)總資產(chǎn)收益率大于債務(wù)利息率時(shí)，負(fù)債籌資才能給股東帶來正的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，有利于股東財(cái)富的增加。