1.【答案】A

　　【解析】2020 年資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)=(500-20)×(1+8%)×(1+3%)=533.95(萬元)

　　2.【答案】C

　　【解析】2020 年資金需要量=(1687.5-62.5)×(1-10%)×(1-4%)=1404(萬元)。

　　3.【答案】D

　　【解析】2020 年需要從外部籌集的資金=△敏感性資產(chǎn)-△敏感性負債-利潤留存=(1360-520)×5%-2400×(1+5%)×10%×(1-75%)+25=4(萬元)。

　　4.【答案】A

　　【解析】2016 年需要從外部籌集的資金=(1360-520)×10%-2400×(1+5%)×10%×(1-75%)=21(萬元)

　　5.【答案】A

　　【解析】預(yù)測期內(nèi)部資金來源=預(yù)測期銷售收入×預(yù)測期銷售凈利率×(1-股利支付率)=50000×10%×(1-60%)=2000(萬元),選項 A 正確。

　　6.【答案】B

　　【解析】根據(jù)題目的變動資金和不變的資金得出公式，Y=600000+0.30X，如果 2019 年的預(yù)計銷售額為 40 萬元，則資金需要量=600000+0.30×400000=720000(元)。

　　7.【答案】BCD

　　【解析】銷售百分比法下，外部融資額=△敏感性資產(chǎn)-△敏感性負債-利潤留存=△收入×(敏感性資產(chǎn)收入百分比-敏感性負債收入百分比)-預(yù)計收入×預(yù)計銷售凈利率×(1-股利支付率)，由此可知，選項 B、C、D 正確。

　　8.【答案】ABC

　　【解析】敏感性資產(chǎn)就是指的是隨著生產(chǎn)經(jīng)營變化而變化的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、存貨和應(yīng)收賬款，交易性金融資產(chǎn)是不隨著生產(chǎn)經(jīng)營變化而變化的，所以不屬于敏感性資產(chǎn)。

　　9.【答案】AB

　　【解析】變動資金是指隨產(chǎn)銷量的變動而同比例變動的那部分資金。它一般包括直接構(gòu)成產(chǎn)品實體的原材料，外購件等占用的資金。選項 C、D 與產(chǎn)銷量的變動無關(guān)。

　　10.【答案】√

　　【解析】資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預(yù)測期銷售增長率)×(1-預(yù)測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率)，其他條件不變，預(yù)計年度的資金需求量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+5%)×(1-2%)=1.029%×本年度的資金需求量。

　　11.【答案】×

　　【解析】資金習(xí)性預(yù)測法，是指根據(jù)資金習(xí)性預(yù)測未來資金需要量的一種方法，也即，資金的變動同產(chǎn)銷量變動之間的依存關(guān)系。

　　12.【答案】

　　(1)經(jīng)營性資產(chǎn)增加額=(1500+3500+5000)×20%=2000(萬元)

　　(2)經(jīng)營性負債增加額=3000×20%=600(萬元)

　　(3)因為銷售凈利率保持不變，因此利潤增長率=收入增長率=20%

　　留存收益增加額=預(yù)計利潤×預(yù)計利潤留存率=5000×(1+20%)×20%=1200(萬元)

　　(4)外部資金需求量=△經(jīng)營性資產(chǎn)-△經(jīng)營性負債-利潤留存=2000-600-1200=200(萬元)