【例題·計算分析題】B公司只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，相關(guān)資料如下：

　　資料一：該產(chǎn)品年設(shè)計生產(chǎn)能力為60000件。2019年該產(chǎn)品的銷售量為50000件，銷售單價為15萬元。公司全年固定成本總額為67500萬元，單位變動成本為11萬元，該產(chǎn)品適用的消費稅稅率為5%，成本利潤率必須達(dá)到15%，假設(shè)不考慮其他稅費。2020年該公司將繼續(xù)維持原有的產(chǎn)能規(guī)模，且成本性態(tài)不變。

　　資料二：預(yù)計2020年該產(chǎn)品的銷售量為50000件，公司的目標(biāo)是息稅前利潤比2019年增長9%。

　　資料三：2020年某客戶向B公司提出以每件14萬元的價格購買500件該產(chǎn)品。假設(shè)接受該訂單不沖擊原有市場。

　　要求：

　　(1)根據(jù)資料一和資料二，計算下列指標(biāo)：①2020年的目標(biāo)息稅前利潤;②2020年該產(chǎn)品的目標(biāo)銷售單價;③2020年目標(biāo)銷售單價與2019年單價相比的增長率。

　　(2)根據(jù)要求(1)的計算結(jié)果和資料二，計算該產(chǎn)品單價對利潤的敏感系數(shù)。

　　(3)根據(jù)資料一和資料三，判斷公司是否應(yīng)該接受這個特殊訂單，并說明理由。

　　『正確答案』

　　(1)①2019年的稅前利潤=50000×15×(1-5%)-50000×11-67500=95000(萬元)

　　2020年的目標(biāo)息稅前利潤=95000×(1+9%)=103550(萬元)。

　　②令2020年該產(chǎn)品的目標(biāo)銷售單價為P，則：

　　50000×P×(1-5%)-50000×11-67500=103550

　　解得：P=[11+(103550+67500)/50000]/(1-5%)=15.18(萬元)

　�、�2020年目標(biāo)銷售單價與2019年單價相比的增長率=(15.18-15)/15×100%=1.2%。

　　(2)該產(chǎn)品單價對利潤的敏感系數(shù)=9%/1.2%=7.5。

　　(3)企業(yè)還有剩余生產(chǎn)能力，接受特殊訂單不影響固定成本，按變動成本法計算的單價=11×(1+15%)/(1-5%)=13.32(萬元)，該特殊訂單的單價14萬元高于按變動成本法計算的單價13.32萬元，所以應(yīng)該接受這個特殊訂單。

　　【例題·綜合題】乙公司長期以來只生產(chǎn)丙產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：

　　資料一：2019年度丙產(chǎn)品實際銷售量為600萬件，銷售單價為30元，單位變動成本為16元，固定成本總額為2800萬元，假設(shè)2020年丙產(chǎn)品單價和成本性態(tài)保持不變。

　　資料二：公司按照指數(shù)平滑法對各年銷售量進(jìn)行預(yù)測，平滑指數(shù)為0.7。2018年公司預(yù)測的2019年銷售量為640萬件。

　　資料三：為了提升產(chǎn)品市場占有率，公司決定2020年放寬丙產(chǎn)品銷售的信用條件，延長信用期，預(yù)計銷售量將增加120萬件，收賬費用和壞賬損失將增加350萬元，應(yīng)收賬款年平均占用資金將增加1700萬元，資本成本率為6%。

　　資料四：2020年度公司發(fā)現(xiàn)新的商機(jī)，決定利用現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力，并添置少量輔助生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)一種新產(chǎn)品Y。預(yù)計Y產(chǎn)品的年銷售量為300萬件，銷售單價為36元，單位變動成本為20元，固定成本每年增加600萬元，與此同時，丙產(chǎn)品的銷售會受到一定沖擊，其年銷售量將在原來基礎(chǔ)上減少200萬件。

　　要求：

　　(1)根據(jù)資料一，計算2019年度下列指標(biāo)：①邊際貢獻(xiàn)總額;②保本點銷售量;③安全邊際額;④安全邊際率。

　　(2)根據(jù)資料一和資料二，完成下列要求：①采用指數(shù)平滑法預(yù)測2020年度丙產(chǎn)品的銷售量;②以2019年為基期計算經(jīng)營杠桿系數(shù);③預(yù)測2020年息稅前利潤增長率。

　　(3)根據(jù)資料一和資料三，計算公司因調(diào)整信用政策而預(yù)計增加的相關(guān)收益(邊際貢獻(xiàn))、相關(guān)成本和相關(guān)利潤，并據(jù)此判斷改變信用條件是否對公司有利。

　　(4)根據(jù)資料一和資料四，計算投產(chǎn)新產(chǎn)品Y為公司增加的息稅前利潤，并據(jù)此做出是否投產(chǎn)新產(chǎn)品Y的經(jīng)營決策。

　　『正確答案』

　　(1)①邊際貢獻(xiàn)總額=600×(30-16)=8400(萬元)

　　②保本點銷售量=2800/(30-16)=200(萬件)

　�、郯踩�邊際額=(600-200)×30=12000(萬元)

　�、馨踩�邊際率=(600-200)/600=0.67

　　(2)①2020年度丙產(chǎn)品的預(yù)計銷售量=0.7×600+(1-0.7)×640=612(萬件)

　�、谝�2019年為基期計算的經(jīng)營杠桿系數(shù)=8400/(8400-2800)=1.5

　�、垲A(yù)計2020年銷售量增長率=(612-600)/600×100%=2%

　　預(yù)測2020年息稅前利潤增長率=1.5×2%=3%

　　(3)增加的收益=120×(30-16)=1680(萬元)

　　增加的相關(guān)成本=350+1700×6%=452(萬元)

　　增加的相關(guān)利潤=1680-452=1228(萬元)

　　改變信用條件后公司利潤增加，所以改變信用條件對公司有利

　　(4)增加的息稅前利潤=300×(36-20)-600-200×(30-16)=1400(萬元)

　　投產(chǎn)新產(chǎn)品Y后公司的息稅前利潤會增加，所以應(yīng)該投產(chǎn)新產(chǎn)品Y。