『多選題』某企業(yè)擬進行一項存在一定風險的投資，有甲、乙兩個方案可供選擇：已知甲方案收益的期望值為1000萬元，標準差為300萬元;乙方案收益的期望值為1200萬元，標準差為330萬元。下列結(jié)論中不正確的有(　)。

　　A.甲方案優(yōu)于乙方案

　　B.甲方案的風險大于乙方案

　　C.甲方案的風險小于乙方案

　　D.無法評價甲、乙方案的風險大小

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』甲乙方案的期望值不同，不能用標準差來比較風險大小，應該用標準離差率。甲方案的標準離差率=300/1000=30%，乙方案的標準離差率=330/1200=27.5%，所以甲方案的風險大于乙方案。

　　『單選題』某項目的期望投資收益率為14%，風險收益率為9%，收益率的標準差為2%，則該項目收益率的標準離差率為(　)。

　　A.0.29%　　B.22.22%　　C.14.29%　　D.0.44%

　　『正確答案』C

　　『答案解析』該項目收益率的標準離差=2%/14%=14.29%

　　『單選題』企業(yè)應對風險有很多方法，企業(yè)計提資產(chǎn)減值準備屬于(　)的對策。

　　A.風險回避　　　B.風險自擔

　　C.風險自保　　　D.風險自留

　　『正確答案』C

　　『答案解析』風險自保是指企業(yè)預留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準備等，所以計提資產(chǎn)減值準備屬于風險自保的對策。

　　『單選題』下列各種風險應對措施中，能夠轉(zhuǎn)移風險的是(　)。

　　A.業(yè)務外包　　　　 B.多元化投資

　　C.放棄虧損項目　　 D.計提資產(chǎn)減值準備

　　『正確答案』A

　　『答案解析』轉(zhuǎn)移風險是指企業(yè)以一定代價，采取某種方式，將風險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔，以避免可能給企業(yè)帶來災難性損失。如向?qū)�業(yè)性保險公司投保;采取合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實現(xiàn)風險共擔;通過技術(shù)轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務外包等實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移。

　　『單選題』某企業(yè)從金融機構(gòu)借款100萬元，月利率1%，按月復利計息，每季度付息一次，則該企業(yè)一年需向金融機構(gòu)支付利息(　)萬元。

　　A.12.00　　 B.12.12

　　C.12.55　　 D.12.68

　　『正確答案』B

　　『答案解析』P=100萬元;月利率1%，按月復利計息，每季度付息一次，季度利率為：(1+1%)3-1=3.03%;每季度付息一次。(單利)一年四季;100×3.03%×4=12.12。故選B。

　　『單選題』甲公司投資一項證券資產(chǎn)，每年年末都能按照6%的名義利率獲取相應的現(xiàn)金收益。假設通貨膨脹率為2%，則該證券資產(chǎn)的實際利率為(　)。

　　A.3.88%　　 B.3.92%

　　C.4.00%　　 D.5.88%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』實際利率=(1+名義利率)/(1+通貨膨脹率)-1=(1+6%)/(1+2%)-1=3.92%。

　　『多選題』下列有關(guān)收益率的說法中，正確的有(　)。

　　A.無風險收益率=貨幣時間價值+通貨膨脹補償率

　　B.貨幣時間價值=純粹利率

　　C.針對同一項目，投資者越厭惡風險，要求的風險收益率越高

　　D.實際收益率一般都等于預期收益率

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』實際收益率是可以確定的收益率，預期收益率是不確定條件下預測的收益率，兩者通常不相等，所以，選項D的說法不正確。

　　『單選題』已知當前市場的純利率為1.8%，通貨膨脹補償率為2%，若某證券資產(chǎn)的風險收益率為4%，則該資產(chǎn)的必要收益率為(　)。

　　A.8%　　B.7.8%　　C.9.6%　　D.9.8%

　　『正確答案』B

　　『答案解析』必要收益率=純粹利率+通貨膨脹補償率+風險收益率=1.8%+2%+4%=7.8%

　　『多選題』某公司向銀行借入一筆款項，年利率為10%，分6次還清，從第5年至第10年每年末償還本息5000元。下列計算該筆借款現(xiàn)值的算式中，正確的有(　)。

　　A.5000×(P/A，10%，6)×(P/F，10%，3)

　　B.5000×(P/A，10%，6)×(P/F，10%，4)

　　C.5000×[(P/A，10%，9)-(P/A，10%，3)]

　　D.5000×[(P/A，10%，10)-(P/A，10%，4)]

　　『正確答案』 BD

　　『答案解析』本題是求遞延年金現(xiàn)值，用的公式是：P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)，P=A×[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]，題中年金是從第5年年末到第10年年末發(fā)生，年金A是5000，i是10%。年金期數(shù)是6期，遞延期是4期，所以n=6，m=4。將數(shù)據(jù)帶入公式可得選項B、D是正確答案。

　　『單選題』某施工企業(yè)每年年末存入銀行100萬元，用于3年后的技術(shù)改造，已知銀行存款年利率為5%，按年復利計息，則到第3年末可用于技術(shù)改造的資金總額為(　)。

　　A.331.01　　 B.330.75

　　C.315.25　　 D.315.00

　　『正確答案』C

　　『答案解析』方法1：各年分別計算終值：第3年年末可用于技術(shù)改造的資金總額=100×(1+5%)2+100×(1+5%)+100=315.25(萬元)。方法2：計算普通年金終值：第3年年末可用于技術(shù)改造的資金總額=100×(F/A,5%,3)=100×3.1525=315.25(萬元)

　　『判斷題』公司年初借入資金100萬元，第3年年末一次性償還本息130萬元，則該筆借款的實際年利率小于10%。(　)

　　『正確答案』 √

　　『答案解析』由于100×(F/P，10%，3)=133.1大于130，所以該筆借款的實際年利率小于10%。

　　『判斷題』在期數(shù)一定的情況下，折現(xiàn)率越大，則年金現(xiàn)值系數(shù)越大。(　)

　　『正確答案』 ×

　　『答案解析』年金現(xiàn)值系數(shù)等于一系列復利現(xiàn)值系數(shù)之和，計算復利現(xiàn)值系數(shù)的時候，折現(xiàn)率在分母上，所以在期數(shù)一定的情況下，折現(xiàn)率越大，則年金現(xiàn)值系數(shù)越小。