【例題·單項選擇題】(2018年)某公司購買一批貴金屬材料，為避免該資產(chǎn)被盜而造成損失，向財產(chǎn)保險公司進(jìn)行了投保，則該公司采取的風(fēng)險對策是(　)。

　　A.接受風(fēng)險

　　B.減少風(fēng)險

　　C.規(guī)避風(fēng)險

　　D.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

　　『正確答案』D

　　『答案解析』轉(zhuǎn)移風(fēng)險是指對可能給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失的資產(chǎn)，企業(yè)應(yīng)以一定的代價，采取某種方式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔(dān)。如向?qū)�業(yè)性保險公司投保。

　　【例題·單項選擇題】(2019年考生回憶版)關(guān)于系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，下列表述錯誤的是(　)。

　　A.在資本資產(chǎn)定價模型中，β系數(shù)衡量的是投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險

　　B.若證券組合中各證券收益率之間負(fù)相關(guān)，則該組合能分散非系統(tǒng)風(fēng)險

　　C.證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險，不能通過證券組合予以消除

　　D.某公司新產(chǎn)品開發(fā)失敗的風(fēng)險屬于非系統(tǒng)風(fēng)險

　　『正確答案』A

　　『答案解析』某資產(chǎn)的β系數(shù)表達(dá)的含義是該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險相當(dāng)于市場組合系統(tǒng)風(fēng)險的倍數(shù)，因此β系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險。

　　【例題·多項選擇題】(2017年)下列關(guān)于證券投資組合的表述中，正確的有(　)。

　　A.兩種證券的收益率完全正相關(guān)時可以消除風(fēng)險

　　B.投資組合收益率為組合中各單項資產(chǎn)收益率的加權(quán)平均數(shù)

　　C.投資組合風(fēng)險是各單項資產(chǎn)風(fēng)險的加權(quán)平均數(shù)

　　D.投資組合能夠分散掉的是非系統(tǒng)風(fēng)險

　　『正確答案』BD

　　『答案解析』相關(guān)系數(shù)的區(qū)間位于[-1，1]之間，相關(guān)系數(shù)為1，也就是兩種證券的收益率完全正相關(guān)時，不能分散風(fēng)險，選項A不正確;只要相關(guān)系數(shù)小于1，投資組合就可以分散風(fēng)險，投資組合的風(fēng)險就小于各單項資產(chǎn)的加權(quán)平均數(shù)，選項C不正確。

　　【例題·多項選擇題】(2019年考生回憶版)

　　在一定期間及特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，關(guān)于成本與業(yè)務(wù)量關(guān)系，下列說法正確的有(　)。

　　A.變動成本總額隨業(yè)務(wù)量的增加而增加

　　B.單位固定成本隨業(yè)務(wù)量的增加而降低

　　C.固定成本總額隨業(yè)務(wù)量的增加而增加

　　D.單位變動成本隨業(yè)務(wù)量的增加而降低

　　『正確答案』AB

　　『答案解析』變動成本的基本特征是：在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，變動成本總額因業(yè)務(wù)量的變動而成正比例變動，但單位變動成本不變，選項A的說法正確，選項D的說法不正確。固定成本的基本特征是：在一定期間及特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，固定成本總額不因業(yè)務(wù)量的變動而變動，但單位固定成本會與業(yè)務(wù)量的增減成反方向變動，選項B的說法正確，選項C的說法不正確。

　　【例題·多項選擇題】(2018年)

　　下列各項中，一般屬于酌量性固定成本的有(　)。

　　A.新產(chǎn)品研發(fā)費

　　B.廣告費

　　C.職工培訓(xùn)費

　　D.設(shè)備折舊費

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』酌量性固定成本是指管理當(dāng)局的短期經(jīng)營決策行動能改變其數(shù)額的固定成本。例如：廣告費、職工培訓(xùn)費、新產(chǎn)品研究開發(fā)費用等。選項D屬于約束性固定成本。

　　【例題·多項選擇題】(2018年)

　　關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型，下列說法正確的有(　)。

　　A.該模型反映資產(chǎn)的必要收益率而不是實際收益率

　　B.該模型中的資本資產(chǎn)主要指的是債券資產(chǎn)

　　C.該模型解釋了風(fēng)險收益率的決定因素和度量方法

　　D.該模型反映了系統(tǒng)性風(fēng)險對資產(chǎn)必要收益率的影響

　　『正確答案』ACD

　　『答案解析』資本資產(chǎn)定價模型公式中，R表示某資產(chǎn)的必要收益率，因此選項A的說法正確;資本資產(chǎn)定價模型中的資產(chǎn)主要指的是股票資產(chǎn)，所以選項B的說法不正確;資本資產(chǎn)定價模型，風(fēng)險收益率=貝塔系數(shù)×市場風(fēng)險溢酬，其中，貝塔系數(shù)衡量的是系統(tǒng)風(fēng)險，因此選項C、D的說法正確。

　　【例題·判斷題】(2019年考生回憶版)證券組合的風(fēng)險水平不僅與組合中各證券的收益率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且與各證券收益率的相關(guān)程度有關(guān)。(　)

　　『正確答案』√

　　『答案解析』根據(jù)證券資產(chǎn)組合的收益率的方差公式可知，證券資產(chǎn)組合的收益率和單項資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差、資產(chǎn)收益率的相關(guān)程度都有關(guān)系。

　　【例題·判斷題】(2016年)公司年初借入資金100萬元，第3年年末一次性償還本息130萬元，則該筆借款的實際年利率小于10%。(　)

　　『正確答案』√

　　『答案解析』實際利率是1年復(fù)利1次(計息期等于1年)的年利率。如果該筆借款的實際年利率為10%，則第3年年末一次性償還本息應(yīng)為100×(F/P，10%，3)=133.1萬元，大于130萬元，所以該筆借款的實際年利率小于10%。