考點：應收賬款保理

　　【例題·計算題】A公司信用條件為60天按全額付款，2019年第1季度的銷售額為380萬元，第2季度的銷售額為150萬元，2019年第3～4季度的預計銷售額分別為250萬元和300萬元。根據(jù)公司財務部一貫執(zhí)行的收款政策，銷售額的收款進度為銷售當季度收款40%，次季度收款30%，第三個季度收款20%，第四個季度收款10%。公司為了加快資金周轉(zhuǎn)決定將2019年末的應收賬款全部進行保理，保理資金回收比率為90%。

　　要求：

　　(1)測算2019年年末的應收賬款余額合計。

　　(2)測算2019年公司應收賬款的平均逾期天數(shù)。

　　(3)測算2019年第4季度的現(xiàn)金流入合計。

　　(4)測算2019年年末應收賬款保理資金回收額。

　　【答案】(1)2019年年末的應收賬款余額=150×10%+250×30%+300×60%=270(萬元)

　　(2)應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=(380+150+250+300)/270=4(次)

　　應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4=90(天)

　　應收賬款的平均逾期天數(shù)=90-60=30(天)

　　(3)2019年第4季度的現(xiàn)金流入=300×40%+250×30%+150×20%+380×10%=263(萬元)

　　(4)應收賬款保理資金回收額=270×90%=243(萬元)。

　　考點：短期借款的實際利率

　　【例題·計算題】丙公司是一家汽車配件制造企業(yè)，近期的銷售量迅速增加。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求，丙公司需要籌集資金495000元用于增加存貨，占用期限為30天。現(xiàn)有三個可滿足資金需求的籌資方案：

　　方案1：利用供應商提供的商業(yè)信用，選擇放棄現(xiàn)金折扣，信用條件為“2/10，N/40”。

　　方案2：向銀行貸款，借款期限為30天，年利率為8%。銀行要求的補償性金額為借款額的20%。

　　方案3：以貼現(xiàn)法向銀行借款，借款期限為30天，月利率為1%。

　　要求：

　　(1)如果丙公司選擇方案1，計算其放棄現(xiàn)金折扣的機會成本。

　　(2)如果丙公司選擇方案2，為獲得495 000元的實際用款額，計算該公司應借款總額和該筆借款的實際年利率。

　　(3)如果丙公司選擇方案3，為獲得495 000元的實際用款額，計算該公司應借款總額和該筆借款的實際年利率。

　　(4)根據(jù)以上各方案的計算結(jié)果，為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案。

　　【答案】(1)放棄現(xiàn)金折扣的成本=2%/(1-2%)×360/(40-10)=24.49%

　　(2)應借款總額=495000/(1-20%)=618750(元)

　　借款的實際年利率=8%/(1-20%)=10%

　　(3)應借款總額=495000/(1-1%)=500000(元)

　　借款的實際月利率=1%/(1-1%)=1.01%

　　借款的年利率=1.01%×12=12.12%

　　(4)方案2的成本最小，應該選擇方案2。

　　更多中級會計師備考資料、講義課程、考前試卷等，加入中級會計職稱考試群：751815120，更有專業(yè)老師協(xié)助報名。