考點(diǎn)二：資金習(xí)性預(yù)測(cè)法

　　【例題•計(jì)算題】已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的相關(guān)資料如下：

　　資料一：甲企業(yè)歷史上現(xiàn)金占用與營(yíng)業(yè)收入之間的關(guān)系如下表所示

　　現(xiàn)金與銷售收入變化情況表　　　　　　　　　　單位：萬元

　　資料二：乙企業(yè)2018年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下表所示：

　　2018年12月31日　　　　　　乙企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)　　　　　　　單位：萬元

　　該企業(yè)2019年的相關(guān)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為：銷售收入20000萬元，新增留存收益100萬元;不變現(xiàn)金總額1000萬元，每元銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金0.05，其他與銷售收入變化有關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)如下表所示：

　　資金與銷售收入變化情況表　　　　　　　　　　　　單位：萬元

　　要求：

　　(1)根據(jù)資料一，運(yùn)用高低點(diǎn)法測(cè)算甲企業(yè)的下列指標(biāo)：

　�、倜吭�銷售收入占用變動(dòng)現(xiàn)金;

　　②銷售收入占用不變現(xiàn)金總額。

　　(2)根據(jù)資料二為乙企業(yè)完成下列任務(wù)：

　　①按步驟建立總資金需求模型;

　�、跍y(cè)算2019年資金需求總量;

　�、蹨y(cè)算2019年外部籌資量。

　　【答案】

　　(1)首先判斷高低點(diǎn)，因?yàn)楸绢}中2018年的銷售收入最高，2014年的銷售收入最低，所以高點(diǎn)是2018年，低點(diǎn)是2014年。

　�、倜吭�銷售收入占用現(xiàn)金=(750-700)/(12000-10000)=0.025(元)

　�、阡N售收入占用不變現(xiàn)金總額=750-0.025×12000=450(萬元)或=700-0.025×10000=450(萬元)

　　(2)依題意，測(cè)算的乙企業(yè)指標(biāo)如下：

　�、黉N售收入占用不變資金總額a=1000+570+1500+4500-300-390=6880(萬元)

　　每元銷售收入占用變動(dòng)資金b=0.05+0.14+0.25-0.1-0.03=0.31(元)

　　所以總資金需求模型為：Y=6880+0.31X

　　②2019年資金需求總量=6880+0.31×20000=13080(萬元)

　�、�2018年資金需求總量=12000-1500-750=9750(萬元)

　　2019年外部籌資量=13080-9750-100=3230(萬元)